Гэтыя кампаніі, якія распрацоўваюць праграмнае забеспячэнне, з'яўляюцца нявызначанымі пераможцамі ў паўправадніковай прамысловасці

Synopsys і Cadence ствараюць праграмнае забеспячэнне Electronic Design Automation, або EDA, найважнейшы інструмент для інжынераў-канструктараў чыпаў. У нядаўняй нататцы аналітык JP Morgan Харлан Сур апісаў праграмнае забеспячэнне для распрацоўкі мікрасхем як найважнейшую, але часта забываемую частку ланцужка стварэння кошту паўправаднікоў. Такія кампаніі, як Synopsys і Cadence, валодаюць больш чым 70% рынку праграмнага забеспячэння для праектавання чыпаў, растлумачыў ён, адзначыўшы, што дызайн чыпаў прывязаны да бюджэтаў на даследаванні і распрацоўкі паўправаднікоў, якія не скарачаюцца падчас спаду.

«Гэтыя кампаніі гістарычна павялічвалі свае даходы нават у часы паўцыклавага спаду», - напісаў Сур.

Сур адзначыў, што за апошнія 11 гадоў, якія ахопліваюць тры цыклы адключэння паўправаднікоў і тры гады зніжэння даходаў ад паўправаднікоў, даходы EDA, а значыць, і даходы Synopsys і Cadence раслі з кожным годам.

Глядзіце зараз: Дэфіцыт паўправаднікоў можа праяўляцца двума спосабамі

У мінулым месяцы, падсілкоўваючыся даходамі і прыбыткамі за другі фінансавы квартал, якія перасягнулі чаканні аналітыкаў, Synopsys павысіла свае арыенціры за ўвесь год. У красавіку Cadence таксама павысіла свой фінансавы прагноз на год, дзякуючы лепшым, чым чакалася, паказчыкам у першым фінансавым квартале.

Дызайн чыпаў застаецца моцным дзякуючы складаным чыпам наступнага пакалення, такіх як Intel Corp.
INTC,
+ 2.06%,
Пашыраны Micro Devices Inc.
amd,
+ 2.72%,
Карпарацыя NVIDIA
NVDA,
+ 4.32%,
Кампанія Broadcom Inc.
AVGO,
+ 1.86%
і Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 2.15%,
паводле JP Morgan's Sur.

Прыняцце індывідуальных дызайнаў чыпаў воблачнымі гігантамі Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 4.11%

GOOG,
+ 3.85%,
Amazon.com Inc.
АМЗН,
+ 2.32%,
Кампанія Meta Platforms Inc
МЕТА,
-4.09%
Facebook і Microsoft Corp.
MSFT,
+ 2.46%,
а таксама такія, як Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%,
Кампанія Juniper Networks Inc.
JNPR,
+ 2.75%,
Cisco Systems Inc.
CSCO,
+ 1.73%
і General Motors Co.
ГМ,
+ 2.38%,
таксама спрыяе павелічэнню колькасці чып-інжынераў, піша Сур. Гэтыя кампаніі маюць патрэбу ў праграмных інструментах для чыпаў EDA, дадаў ён.

На гэтым фоне JP Morgan працягвае бачыць гадавы рост выручкі ад 10% да 15% (CAGR) для Synopsys і Cadence, ад 80% да 90% валавой прыбытку, а таксама перыядычны профіль даходу ад 80% да больш чым 90%. «Мы лічым, што EDA застаецца вельмі прывабнай часткай агульнай ланцужкі стварэння кошту паўправаднікоў», - напісаў Сур.

Дадзеныя FactSet паказваюць, што Synopsys і Cadence вярнулі 14.4% і 12.8% адпаведна за апошні год у параўнанні з індэксам S&P 500
SPX,
+ 2.45%
зніжэнне на 11.75% за той жа перыяд. Рэкорднае закрыццё абедзвюх кампаній адбылося 27 снежня 2021 года, прычым акцыі Synopsys закрыліся ў той дзень на 375.59 долараў, а акцыі Cadence — на 191.65 долара.

Глядзіце зараз: Synopsys, Juniper Networks ствараюць новую кампанію для забеспячэння платформы Silicon Photonics

У красавіку Synopsys таксама абвясціла аб пагадненні з Juniper аб стварэнні новай асобнай кампаніі, арыентаванай на адкрытую крамянёвую фатоніку, якая будзе забяспечваць тэхналогіі для тэлекамунікацый, аховы здароўя, перадачы даных, высокапрадукцыйных вылічэнняў, штучнага інтэлекту, аптычных сетак і выяўлення святла і дыяпазону ( Лідар, або дыстанцыйнае зандзіраванне) прамысловасці.

З 14 аналітыкаў, апытаных FactSet, 13 маюць рэйтынг пакупкі або залішняй вагі на Synopsys, а адзін ацэньвае кампанію як недастатковую. З 15 аналітыкаў, апытаных FactSet, дзевяць маюць рэйтынг пакупкі або залішняй вагі на Cadence, пяць маюць рэйтынг утрымання, а адзін мае рэйтынг заніжаны.