Пры інфляцыі ў 6.4% многія інвестары шукаюць інвестыцыі, якія могуць перасягнуць узровень інфляцыі. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA: SDIV) не толькі дапамагае інвестарам перамагчы інфляцыю, але і павялічвае яе больш чым удвая з велізарнай дывідэнтнай прыбытковасцю ў 14.5%.
SDIV таксама прывабны для інвестараў, якія шукаюць даход, таму што, у адрозненне ад многіх іншых дывідэндных акцый і ETF, якія выплачваюць дывідэнды штоквартальна, гэты ETF выплачвае дывідэнды кожны месяц.
Аднак ёсць і некаторыя патэнцыйныя недахопы, пра якія варта ведаць інвестарам. Давайце паглыбімся ў тонкасці гэтага ETF з ашаламляльнай прыбытковасцю.
Стратэгія SDIV ETF
SDIV імкнецца ў цэлым адпавядаць вынікам і даходнасці Solactive Global SuperDividend Index без уліку збораў і выдаткаў. Яго стратэгія складаецца ў тым, каб інвеставаць у некаторыя з самых высокапрыбытковых дывідэнтных акцый ва ўсім свеце.
Інвестыцыі ў гэтыя высокадаходныя акцыі даюць SDIV прыбытковасць 14.5%, што ўдвая перавышае ўзровень інфляцыі, амаль у дзевяць разоў перавышае сярэднюю прыбытковасць S&P 500 і больш чым у тры разы перавышае прыбытковасць без рызыкі, якую інвестары могуць атрымаць за 10-гадовы перыяд скарбніцы.
Ёсць што сказаць пра паслужны спіс SDIV, калі справа даходзіць да стабільнасці яго дывідэндаў — з моманту свайго стварэння ў 2011 годзе SDIV штомесяц выплачвае дывідэнды на працягу 11 гадоў запар.
Лепшыя холдынгі SDIV: ахопліваючы ўвесь свет
SDIV надзвычай разнастайны. Ён валодае 130 акцыямі, а 10 лепшых холдынгаў складаюць толькі 13.9% актываў. Акрамя таго, ні адзін холдынг не складае больш за 1.7% фонду. Акрамя таго, холдынгі SDIV яшчэ больш дыверсіфікаваны — як геаграфічна, так і з пункту гледжання галін, з якіх яны паходзяць.
Толькі 29.7% акцый фонду знаходзяцца ў Злучаных Штатах, таму, калі вы амерыканскі інвестар, які шукае міжнароднага доступу, SDIV дасць вам гэта ў вялікай колькасці. Другая па велічыні экспазіцыі фонду геаграфічна - Бразілія (14%), за ёй ідуць Ганконг (11.2%), Кітай (9.7%) і Вялікабрытанія (6.0%). Высокі ўзровень інвестыцый ЕФО ў міжнародныя акцыі дае яму вялікую дыверсіфікацыю, але ў апошні час ён таксама быў сустрэчным ветрам, паколькі моцны даляр стаў праблемай для міжнародных акцый.
Яшчэ адна заўвага адносна геаграфіі заключаецца ў тым, што ў той час як уздзеянне больш чым на 20% Кітая і Ганконга ў сукупнасці было сустрэчным ветрам у мінулым годзе з-за палітыкі Кітая без COVID-XNUMX, гэта ўздзеянне можа стаць спадарожным ветрам у гэтым годзе, калі Кітай выходзіць з гэтых блакіровак.
Кітай таксама з'яўляецца адной з нямногіх буйных сусветных эканомік, якія ў цяперашні час змякчаюць грашова-крэдытную палітыку. Цэнтральны банк Кітая ўлівае ліквіднасць на ўнутраныя рынкі, каб стымуляваць эканамічную актыўнасць, што можа даць імпульс SDIV у будучыні.
Многія з вядучых холдынгаў SDIV - гэта назвы, якія не могуць быць адразу знаёмыя большасці інвестараў. Вядучы холдынг, BW LPG, і другі холдынг з топ-10, Golden Ocean, абодва ўдзельнічаюць у суднаходнай індустрыі. BW LPG дае каласальныя 14.7%, а Golden Ocean - 17.1% за апошнія 12 месяцаў. BW LPG знаходзіцца ў Сінгапуры, а Golden Ocean - на Бермудскіх астравах, што падкрэслівае разнастайны характар холдынгаў SDIV.
Топ-10 холдынгаў Omega Healthcare Investors - гэта амерыканская REIT-сфера аховы здароўя, якая дае 9.8%. Яшчэ адна пазіцыя ў топ-10, Arbor Realty (NYSE: ABR), з'яўляецца амерыканскай кампаніяй, якая інвестуе ў структураваныя фінансавыя прадукты на рынку нерухомасці. Даходнасць акцый ABR цяпер складае 12.2%.
Энергетыка - гэта галіна, звязаная з высокай дывідэнтнай прыбытковасцю, таму нядзіўна, што яна добра прадстаўлена ў Global X SuperDividend ETF праз такія холдынгі, як бразільскі нафтавы гігант Petrobras - хоць звярніце ўвагу, што гэта прывілеяваныя акцыі Petrobras, а не звычайны капітал - Antero Midstream і дыверсіфікаваны газ і нафта.
Глядзіце ніжэй агляд лепшых холдынгаў SDIV з дапамогай інструмента Holdings TipRanks.
Рызыкі, якія варта ўлічваць
У той час як прыбытковасць SDIV у 14.5% цяжка перасягнуць, гэты ETF не пазбаўлены рызык, пра якія інвестары павінны ведаць. Гэтыя рызыкі пацвярджаюцца вынікамі дзейнасці фонду ў нядаўнім мінулым, пра якія я раскажу ў наступным раздзеле. Тым не менш, як вы бачыце са спісу холдынгаў вышэй, тут не так шмат імёнаў блакітных фішак.
Калі акцыі маюць такую высокую прыбытковасць, у многіх выпадках гэта можа быць прыкметай таго, што нешта не так і што рынак не верыць, што выплата дывідэндаў з'яўляецца ўстойлівай. Большасць кампаній не збіраюцца атрымаць дывідэнтную прыбытковасць у 14%, таму ў многіх выпадках такая высокая прыбытковасць можа быць прыкметай падзення кошту акцый.
Само сабой зразумела, але інвестары жадаюць знайсці акцыі з прывабнай дывідэнтнай прыбытковасцю, таму што выплата дывідэндаў расце год за годам, а не таму, што кошт акцый з цягам часу зніжаецца.
Кароткі агляд некаторых фондаў SDIV ілюструе гэта. За апошняе дзесяцігоддзе акцыі Golden Ocean знізіліся амаль на 75%, у той час як акцыі Omega Healthcare Investors павялічыліся, але ўсё яшчэ страцілі 4.7% за той жа перыяд часу.
Інвестары, якія гналіся за высокай прыбытковасцю гэтых найменняў, не толькі рэзка адсталі ад шырокага рынку за апошнія 10 гадоў, але, у выпадку Golden Ocean, таксама страцілі значную суму сваёй асноўнай сумы.
Omega Healthcare Investors і Golden Ocean маюць балы Smart Scores 5 і 7 з 10 адпаведна, таму рынак нейтральна ставіцца да іх перспектыў адсюль. Smart Score - гэта запатэнтаваная сістэма колькаснай ацэнкі акцый TipRank, якая ацэньвае акцыі па васьмі розных рынкавых фактараў, такіх як рэйтынгі аналітыкаў Уол-стрыт, карпаратыўныя інсайдэрскія транзакцыі, дзейнасць хедж-фондаў і інш. Акцыі з балам Smart Score 8 і вышэй атрымліваюць ацэнку "Пераўзыходзяць".
Прадукцыйнасць SDIV
SDIV адстае ад больш шырокага рынку з пачатку года са стратай на 3.7% супраць росту S&P 1.3 на 500%. SDIV таксама страціў 26.4% у 2022 годзе, што было крыху горш, чым S&P 500.
За апошнія пяць гадоў SDIV знізіўся на 63.5%, а за апошняе дзесяцігоддзе - на 67%. Тым часам індэкс S&P 500 вырас на 38.8% і 147.5% за апошнія пяць і 10 гадоў адпаведна.
Такім чынам, у той час як уладальнікі SDIV на працягу многіх гадоў атрымлівалі прывабныя выплаты дывідэндаў, кошт іх інвестыцый з цягам часу значна знізіўся і стаў ніжэйшым за агульны рынак. Інвестары таксама павінны былі плаціць каэфіцыент выдаткаў у памеры 0.58% кожны год на працягу гэтага часу.
Інвестар Takeway
Масавыя выплаты дывідэндаў SDIV у памеры 14.5% вельмі прывабныя для інвестараў, арыентаваных на прыбытак, і штомесячны графік выплат падкрэслівае гэтую прывабнасць. Аднак тут не так шмат холдынгаў блакітных фішак, і прадукцыйнасць ETF за апошняе дзесяцігоддзе не была высокай.
Гэта не азначае, што ETF не можа перасягнуць тут, і SDIV таксама заслугоўвае павагі за сваю 11-гадовую серыю штомесячных выплат, але інвестары павінны ведаць аб магчымых рызыках.
Вось чаму інвестарам, якія зацікаўлены ў SDIV і штомесяц атрымліваць значны прыбытак са свайго партфеля, было б лепш за ўсё зрабіць SDIV адным з кампанентаў добра дыверсіфікаванага партфеля. Інвестары маглі б, напрыклад, павысіць прыбытковасць свайго партфеля, дадаўшы невялікую частку яго ў SDIV, але я быў бы асцярожны, калі рабіць вялікія асігнаванні ў яго на падставе фактараў, разгледжаных вышэй.
Раскрыццё
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html