Гэты фонд з прыбытковасцю 7.3% забяспечвае абарону вашага партфеля

У сувязі з тым, што рынкі ў гэтым годзе пачаліся вельмі актыўна, цалкам натуральна думаць пра рэчы проста моц атрымаць трохі топі.

Я разумею - і праўда ў тым, што гэты рынак не пазбаўлены рызыкі кароткатэрміновага адкату.

Вось добрая навіна: калі такая магчымасць вас турбуе, іх некалькі закрытыя фонды (CEF) там, якія ідэальна распрацаваны для гэтай рызыкі. І яны гандлююць па прывабных ацэнках, а таксама плацяць вялікія дывідэнды. Мы паглыбімся ў адзін канкрэтны тыкер крыху далей. Гэта фонд «Златаволаса», які стабільна прыносіць 7.3 % і мае ўстойлівы курс пры любой валацільнасці, з якой мы можам сутыкнуцца ў бліжэйшай перспектыве.

Аднак спачатку давайце пагаворым аб рызыцы адкату і аб тым, як гэтыя фонды гатовыя адказаць.

Многія рэчы зараз рухаюць рынкі ўверх. З аднаго боку, эканоміка ідзе значна лепш, чым мы баяліся. Па-другое, інфляцыя, вымераная індэксам спажывецкіх цэн (CPI) і індэксам цэн на асабістыя спажывецкія выдаткі (PCE) ФРС, падае. Акрамя таго, паўторнае адкрыццё Кітая можа азначаць, што пандэмія нарэшце скончылася. І акцыі, якія заўсёды глядзяць у будучыню, улічваюць гэта.

Паколькі вакцыны пачалі пастаўляцца ў пачатку 2021 года, што стала пачаткам канца самай разбуральнай фазы пандэміі, ВУП рэзка вырас па меры аднаўлення эканамічнай актыўнасці, што прывяло да зніжэння беспрацоўя. Але коштам была большая інфляцыя.

Некаторы час рынкі лічылі, што хвалі, здавалася б, супярэчлівых даных, якія мы бачылі за апошнія пару гадоў, бянтэжаць. У рэшце рэшт, сучасныя фондавыя рынкі ніколі не сутыкаліся з глабальнай пандэміяй (акцыі былі занадта нішавымі і эканамічна няважнымі падчас іспанскага грыпу 1917 года).

Зусім нядаўна дадатковыя даследаванні дапамаглі эканамістам, кіраўнікам хедж-фондаў і звычайным трэйдарам зразумець, што азначаюць гэтыя дадзеныя. Вынікам з'яўляецца тое, што эканоміка хутка расце, таму што больш людзей працуе і марнуе, і гэты попыт прывёў да рэзкага росту коштаў.

ФРС можа абмежаваць прырост акцый

Што падводзіць нас да сённяшняга дня. Спажывецкі попыт па-ранейшаму высокі, але кампаніі нарэшце адаптуюцца, дапамагаючы аслабіць інфляцыйны ціск. Але мы не зусім з лесу, таму што ў нас усё яшчэ ёсць Федэральная рэзервовая сістэма, пра якую трэба турбавацца. Калі інфляцыя не працягне падаць дастаткова хутка, каб палегчыць заклапочанасць ФРС, студзеньскія поспехі могуць змяніцца. Жорсткая прамова Паўэла на апошнім выступленні, у якой ён падкрэсліў, што ФРС будзе вымушана падтрымліваць стаўкі больш высокімі на працягу значнага перыяду, падкрэслівае гэта.

CEF з крытым выклікам добра працуюць на такіх рынках, як гэты

Калі рынкі растуць, ваш лепшы варыянт - цалкам інвеставаць у CEF са зніжкай з высакаякаснымі актывамі, якія былі перапрададзены. Партфоліо нашага Інсайдэр CEF паслуга змяшчае 16 CEF з рэйтынгам пакупкі, і яны адпавядаюць гэтаму вызначэнню да Т, з дывідэндамі, якія прыносяць да 12.3%, а некаторыя зніжкі дасягаюць двухзначных лічбаў.

Тым не менш, калі вы ўсё яшчэ нервуецеся, трымаючы CEF з «чыстымі» акцыямі, падумайце аб тым, што выкарыстоўвае стратэгію пакрытага выкліку. (Гэта прадугледжвае, што кіраўнікі фонду прадаюць апцыён на куплю авуараў фонду ў будучыні і па цане. Фонд захоўвае спаганяемую плату, званую «прэміяй», незалежна ад таго, што адбываецца).

Гэтыя сродкі з'яўляюцца разумнымі пакупкамі ў часы кароткатэрміновай валацільнасць па трох прычынах.

1. Яны не выкарыстоўваюць неэфектыўныя доўгатэрміновыя стратэгіі, абслугоўванне якіх каштуе дорага.
2. Яны не ідуць у наяўныя грошы, чакаючы спаду рынку, што часта прыводзіць да таго, што фонд занадта доўга застаецца без працы, калі спады раптоўна змяншаюцца.
3. Іх стратэгія пакрытага выкліку дазваляе вам цалкам інвеставаць для доўгатэрміновай выгады (і дывідэндаў). Гэты падыход таксама лепш за ўсё працуе ў часы валацільнасць, ствараючы дадатковыя грошы для фонду, каб падтрымаць дывідэнды.

Такім чынам, калі ФРС на гэты раз перашчыруе, раптоўны ўсплёск валацільнасць можа дапамагчы значнаму росту гэтых сродкаў, адначасова зрабіўшы іх патокі даходаў больш устойлівымі, чым калі-небудзь.

Ёсць шмат фондаў, якія выкарыстоўваюць гэтую стратэгію, але Фонд дынамічнага перазапісу Nuveen S&P 500 (SPXX) гэта добры спосаб пайсці, калі вы хочаце атрымаць выгаду ад пакрытых званкоў, прытрымліваючыся акцый блакітных фішак. Сёння SPXX прыносіць 7.3%, і, як вынікае з назвы, ён валодае поўным індэксам S&P 500, так што вы атрымліваеце доступ да знаёмых імёнаў з вялікай капіталізацыяй, такіх як Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) і UnitedHealth Group
UNH
(УНГ).

SPXX працуе накшталт індэкснага фонду (што выдатна падыходзіць для доўгатэрміновай перспектыве), але ён таксама прадае апцыёны кол у сваім партфелі, каб ён мог перадаваць прэміі ад гэтых апцыён вам, акцыянерам. Фонд сапраўды гандлюе з невялікай (2%) прэміяй да NAV, што больш чым справядліва ў святле таго факту, што ён гандляваў з прэміяй у 16% у канцы 2022 года, калі распродаж дасягнуў свайго піку.

У якасці дадатковага бонуса прададзеныя апцыёны SPXX павялічваюць яго грашовыя сродкі, абараняючы агульную вартасць партфеля падчас кароткатэрміновых падзенняў на рынку, што робіць яго ідэальнай абаронай, калі Паўэл сапсуе вечарыну.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма