Гэтыя 7.5% дывідэндаў - ідэальная купля ў верасні

Да гэтага часу вы, напэўна, чулі, што верасень - горшы месяц для акцый. Гэта ва ўсіх СМІ! Але верасень таксама выдатны час, каб купіць унікальны тып дывідэнтных фонду, які абнаявіць калі валацільнасць вырасце (гэтыя сродкі таксама прынясуць вам рэкордную прыбытковасць на поўнач ад 7%!).

Я кажу пра асаблівы тып закрыты фонд (CEF) называецца фондам пакрытага выкліку, які зарабляе больш грошай кожны раз, калі рынак панікуе. Затым яны перадаюць гэтыя грошы нам у выглядзе дывідэндаў, якія знішчаюць усё, што вы атрымаеце ад акцый блакітных фішак або казначэйства.

Не дазваляйце жаргоннай назве вас кідаць у галаву. Усё, што вам трэба ведаць аб фондах з пакрыццём выкліку, гэта тое, што яны прадаюць інвестарам права купляць акцыі, якія яны трымаюць, у будучыні па фіксаванай цане. Калі акцыя дасягае гэтай цаны, пакупнік апцыёна купляе яе. Калі не, то не робяць. У любым выпадку, фонды пакрытага выкліку захоўваюць грошы, якія яны спаганяюць з пакупнікоў апцыёнаў за гэтае права (на мове апцыёнаў гэта называецца «прэміяй»).

Гэтая стратэгія добра працуе ў часы нестабільнасці, і мы ведаем, што ў нас было шмат гэтага ў гэтым годзе. VIX, так званы "паказчык страху" на рынку, быў, па меншай меры, занадта багаты кафеінам.

Па іроніі лёсу, гэтыя прэміі таксама дапамагаюць застрахаваць фонд ад валацільнасць, паколькі дадатковыя грошы ў яго партфелі натуральным чынам стрымліваюць рух акцый, якімі ён валодае.

Гэты фонд пакрытага выкліку выглядае як ETF, але з выплатай у памеры 7.5 %

Усё гэта робіць фонды з пакрыццём колл пераважней акцый або індэксных фондаў, асабліва на грубых рынках. І з Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), вы атрымліваеце яшчэ адну перавагу: у ім захоўваюцца ўсе акцыі S&P 500 — падобныя на гіганты Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) і Віза
V
(V)—многія з якіх вы, верагодна, ужо валодаеце. Такім чынам, калі вы купляеце SPXX, вам не трэба будзе змяняць свае ўладанні, каб атрымаць меншую валацільнасць фонду і (нашмат) больш высокія выплаты!

Вось чаму SPXX з'яўляецца галоўным CEF для крытых званкоў. І дзякуючы пакрытым продажам, SPXX мае меншую валацільнасць і, вядома, выплату ў 7.5%.

Меншая валацільнасць і высокія дывідэнды SPXX з'яўляюцца прычынай таго, што сёння ён гандлюе з прэміяй да кошту чыстых актываў (NAV або кошту акцый у сваім партфелі). Але гэта не значыць, што ён завышаны! Прэмія SPXX складае ўсяго 1.3 %, невялікая ў параўнанні з прэміяй у 10 %, якую яна атрымлівала ў пачатку 2018 года, у іншы раз, калі інвестары былі занепакоеныя ростам ставак. Прэмія SPXX, хутчэй за ўсё, зноў дасягне гэтага ўзроўню, калі валацільнасць працягне расці, што пацягне за сабой цану.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 8.4%."

Раскрыццё інфармацыі: няма