Гэты фонд лічыць, што Паўднёва-Усходняя Азія выглядае прыдатнай для інвестыцый, і вось чаму

S&P Global Market Intelligence прагназуе, што Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён рэгіён будзе дамінаваць у сусветным росце ў наступным годзе, ствараючы станоўчы рэальны ВУП, у той час як ЗША і Еўропа, хутчэй за ўсё, патрапяць у рэцэсію. З такім дамінаваннем адкрываецца шырокі спектр магчымасцей для інвестыцый на ключавых рынках Азіяцка-Ціхаакіянскага рэгіёну.

Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён стане лідэрам сусветнага росту ў 2023 годзепаводле S&P Global, Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён рэальны ВУП вырасце на 3.5% у 2023 г. Рэгіён вырабляе 35% сусветнага ВУП пры падтрымцы пагадненняў аб свабодным гандлі ў рэгіёне, эфектыўнасці ланцужкоў паставак і канкурэнтаздольных выдаткаў. S&P Global чакае, што Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён адыграе значную ролю ў прадухіленні сусветнай рэцэсіі і абмежаванні эканамічнага адступлення на развітыя рынкі, такія як ЗША і Еўропа.

Рэцэсія ў ЗША можа быць добрай для інвестыцыйнага асяроддзя ў Азіяцка-Ціхаакіянскім рэгіёне. The Financial Times адзначыў, што рэцэсіі ў ЗША, якія пачаліся ў 1990 і 2007 гадах, выклікалі значны прыток капіталу на рынкі, якія развіваюцца пасля перыяду непрыняцця рызыкі, падобнага таму, што мы бачылі нядаўна.

Напрыклад, міжнародныя рынкі капіталу забяспечвалі каля 1% ВУП краін, якія развіваюцца, пасля амаль дзесяцігоддзя выцягвання грошай. Да 2010 года гэтыя прытокі выраслі да 2% ВУП.

Паколькі Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён выглядае гатовым да росту ў бліжэйшыя гады, некаторыя менеджэры актываў ужо могуць скарыстацца новымі магчымасцямі на некаторых рынках.

Магчымасці на рынках, якія развіваюцца

У нядаўнім інтэрв'ю Дэвід Ён, генеральны дырэктар Evergreen Group Holdings, якая кіруе фондам Evergreen, растлумачыў, як нядаўнія і бягучыя падзеі паўплывалі на набор магчымасцей у Азіяцка-Ціхаакіянскім рэгіёне. Ён адзначыў, што да пандэміі COVID-19 і нядаўняй геапалітычнай напружанасці рынкі, якія развіваюцца, значна апярэджвалі развітыя рынкі.

Акрамя таго, Ён бачыць патэнцыял для яшчэ большай доўгатэрміновай прыбытковасці з-за хуткіх тэмпаў росту ў гэтым раёне. Ён падкрэсліў магчымасці дыверсіфікацыі, якія прапануюць рынкі, якія развіваюцца, хоць з выдатнымі магчымасцямі прыходзіць і рызыка.

«Пры цяперашняй нестабільнасці макраэканамічнага асяроддзя рызыкі для фінансавай стабільнасці ўключаюць інфляцыю, пагаршэнне эканамічных перспектыў, высокія выдаткі на пазыкі і валацільнасць на сыравінных рынках, і гэта толькі некаторыя з іх», — растлумачыў Ён. «Тым не менш, інвестары працягваюць дыверсіфікаваць гэтыя рынкі, якія развіваюцца, усведамляючы, што яны больш устойлівыя да знешніх уразлівасцяў. Сказаўшы гэта, для інвестараў, якія жадаюць атрымаць доступ да рынкаў, якія развіваюцца, вельмі важна ўзважыць суадносіны рызыкі і ўзнагароджання».

Ён дадаў, што біржавыя фонды або паявыя інвестыцыйныя фонды прапануюць самыя простыя і даступныя спосабы для інвестараў пачаць дыверсіфікацыю на гэтыя рынкі, якія развіваюцца. Ён таксама выказаў здагадку, што інвестары могуць выбарачна шукаць магчымасці з прыцягненнем закладу ў фірме актываў, закладзеных пад крэдыты, або актываў са значнымі запасамі грашовых сродкаў.

Аднак ён параіў інвестарам у цяперашніх макраэканамічных умовах забяспечыць разумнае кіраванне рызыкамі. У рэшце рэшт, фондавыя біржы і іншыя інвестыцыйныя механізмы на рынках, якія развіваюцца, усё яшчэ знаходзяцца ў зачаткавым стане, што ўяўляе сабой праблему для рознічных інвестараў у правядзенні належнай абачлівасці.

Рост у азіяцкіх спажыўцоў

У прыватнасці, Ён бачыць магчымасці ў мікрафінансаванні ў Сінгапуры і іншых частках Індакітая. Напрыклад, ён указаў на нявыкарыстаны патэнцыял фінансавання ў азіяцкіх рэгіёнах з недастатковай колькасцю банкаў. Мікрафінансаванне забяспечыла вялікі адсотак насельніцтва Індакітая, якое не мае банкаўскіх рахункаў, доступам да сістэмнай крэдытнай установы. Ён падкрэсліў, што растучая сіла спажыўцоў з'яўляецца ключавым фактарам росту фінансавай галіны ў Азіяцка-Ціхаакіянскім рэгіёне.

«Па меры развіцця рынку, які развіваецца, даходы часта хутка растуць, што цягне за сабой рост спажывецкага класа», — растлумачыў ён. «Рынак, поўны спажыўцоў, якія прагнуць новых прадуктаў і паслуг, спрыяе з'яўленню новых кампаній. Тут мы ўбачылі магчымасць выйсці на рынак і забяспечыць фінансаванне гэтых кампаній, якія хутка растуць. З правільнымі прапановамі на стратэгічна абраным рынку бізнес можа разлічваць на няўхільны рост даходаў».

Evergreen выходзіць за межы звычайных, традыцыйных спосабаў фінансавання, нацэліўшыся на стварэнне цэласнай экасістэмы з выкарыстаннем фінтэх і лічбавізацыі. Ён сказаў, што яны ствараюць прарыўную мадэль, здольную змяніць індустрыю мікрафінансавання з дапамогай фінансавых тэхналогій.

Магчымасці на азіяцкіх рынках нерухомасці, аўтамабільнай прамысловасці і кантэнту

Ён таксама адзначыў рост цікавасці да нерухомасць рынак у свеце фінансаў.

«Фінансаванне можа спрыяць міжнароднаму развіццю і фінансавай інтэграцыі з пункту гледжання ўздзеяння на грамадства», — сказаў Ён. «Па меры развіцця глабальных ідэалогій жылля і ўласнасці на дом фінансавая інтэграцыя стварыла тэндэнцыю адыходу ад атрымання даходу да мікрафінансавання для задавальнення патрабаванняў і патрэб у жыллё. У спалучэнні з ростам прыватызацыі фінансавання мы ўбачылі патэнцыял росту на рынку нерухомасці ў краінах, якія развіваюцца, і краінах, якія развіваюцца, для атрымання пасіўнага прыбытку для задавальнення гэтых патрабаванняў».

У цяперашні час Evergreen засяроджана на здзелках прыватнага фінансавання з забудоўшчыкамі. Фірма валодае жылымі, камерцыйнымі і прамысловымі актывамі ў Сінгапуры, В'етнаме, Камбоджы і Карэі.

Ён таксама адзначыў Сінгапур як рынак з магчымасцямі на аўтамабільным рынку, асабліва ў сферы рамонту і дадатковых патрабаванняў.

Ён растлумачыў, што ў Сінгапуры больш высокі ўзровень аварыйнасці, чым у іншых падобных багатых краінах, такіх як Канада і Японія, з-за дэфіцыту зямлі і шчыльнага насельніцтва. Ён дадаў, што сінгапурцы павінны набыць аўтамабільную страхоўку, каб мець магчымасць ездзіць там. У выніку каманда Evergreen ўбачыла дадатковыя магчымасці на гэтым рынку.

Evergreen таксама бачыць магчымасці ў карэйскай індустрыі кантэнту. Ён заявіў аб паспяховым выпуску папулярнага NetflixNFLX
арыгінал Гульня кальмараў і сусветны поспех K-pop груп, такіх як BTS і Blackpink. Evergreen супрацоўнічае з паўднёвакарэйскімі забаўляльнымі кампаніямі ў Паўднёва-Усходняй Азіі.

Адной з інвестыцый фірмы на гэтым рынку з'яўляецца кампанія Rainbowbridge World, якая ўваходзіць у спіс KOSDAQ. Evergreen падпісала мемарандум аб узаемаразуменні з Rainbowbridge, каб распаўсюджваць свой кантэнт і атрымліваць прыбытак ад росту сусветнага попыту на карэйскі кантэнт.

Важнасць ESG ў Паўднёва-Усходняй Азіі

Ён прывёў тры асноўныя фактары, якія прыцягнулі Evergreen у Паўднёва-Усходнюю Азію: рэгулярны грашовы паток, устойлівае развіццё і сацыяльная адказнасць.

«Не кожны бізнес можа прапанаваць перавага рэгулярнага атрымання грашовых сродкаў», - растлумачыў ён. «Для нашага фінансавага бізнесу працэнты амаль па кожнай здзелцы налічваюцца штомесяц. Што тычыцца аўтамабільнай прамысловасці, на падачу іскаў звычайна патрабуецца ад трох да шасці месяцаў. Такім чынам, мы вырашылі заняцца фінансаваннем і аўтамабільнай вытворчасцю, таму што гэта можа палепшыць наш грашовы паток на ўзроўні групы».

Вядома, кожны бізнес павінен быць прыбытковым, каб выжыць, але Ён лічыць, што фактары ESG значна больш важныя ў доўгатэрміновай перспектыве. У дадатак да ўздзеяння на навакольнае асяроддзе і грамадства, ён лічыць, што ўстойлівая бізнес-мадэль з'яўляецца адказнай і мае станоўчы ўплыў у глабальным або лакальным маштабе. Каманда Evergreen звязала свае інвестыцыі ў мікрафінансаванне з часткай "S" ESG.

«Мікрафінансаванне з'яўляецца адным з найбольш эфектыўных спосабаў стварэння станоўчага ўздзеяння на ўстойлівай аснове, забяспечваючы мясцовым жыхарам неабходную фінансавую падтрымку», - сказаў Ён. «Evergreen працуе ў цесным супрацоўніцтве з мясцовымі органамі ўлады ў падтрымцы іх фінансавай палітыкі, а таксама ў цесным супрацоўніцтве з мясцовай супольнасцю ў рамках шматлікіх інфармацыйна-прапагандысцкіх праграм для прасоўвання і падтрымкі грамадскіх мэтаў».

Ключавыя праблемы, якія стаяць перад рынкамі Азіяцка-Ціхаакіянскага рэгіёну

Вядома, ні адна сфера інвестыцый не абыходзіцца без праблем. Напрыклад, Ён бачыць некалькі праблем, якія ўплываюць на азіяцкія рынкі мікрафінансавання. Ён падкрэсліў сацыяльныя выдаткі для суполак, калі прадпрыемствы губляюць з-пад увагі свае карпаратыўныя сацыяльныя абавязкі, аддаючы перавагу прыбытку. Акрамя таго, ён папярэдзіў, што праблемныя сацыяльныя нормы, якія глыбока ўкараніліся ў рэгіёне, такія як дыскрымінацыя і гендэрная няроўнасць, часта пакутуюць ад рынкаў мікрафінансавання.

Празмерная запазычанасць з'яўляецца яшчэ адной важнай праблемай пры інвеставанні ў азіяцкія рынкі. Па словах Ёнга, некаторыя мікрафінансавыя фірмы не выконваюць належную абачлівасць у сваёй гонцы за прыбытковасцю. Без гэтых праверак рызыка дэфолту рэзка ўзрастае, асабліва калі пазычальніку не хапае фінансавай або дзелавой падрыхтоўкі.

Ён лічыць, што гэтыя праблемы можна вырашыць шляхам узмацнення жорсткасці правілаў, якія рэгулююць мікрафінансаванне, і ўстанаўлення больш жорсткіх правілаў выдачы крэдытаў і права пазычальнікаў.

Яшчэ адна праблема, з якой сутыкаецца Паўднёва-Усходняя Азія, - гэта адсутнасць глабальнай сувязі. Акрамя буйных забаўляльных кампаній, такіх як SM Entertainment і YG Entertainment, меншыя забаўляльныя фірмы вырашаюць праблемы, знаходзячы правільных партнёраў, з якімі можна працаваць, каб распаўсюджваць іх кантэнт па ўсёй Паўднёва-Усходняй Азіі.

Рэгіён таксама сутыкаецца з культурнымі і моўнымі бар'ерамі. Аднак па меры таго, як усё больш карэйскіх забаўляльных кампаній супрацоўнічаюць з кампаніямі Паўднёва-Усходняй Азіі, мост паміж дзвюма сферамі ўмацоўваецца. Evergreen чакае, што гэтыя партнёрскія адносіны, якія растуць, адкрыюць новыя магчымасці для пашырэння карэйскага рынку забаў па Паўднёва-Усходняй Азіі.