Фонд прыбытку JPMorgan Equity Premium (NYSEARCA: JEPI) стаў хітом у свеце ETF дзякуючы сваёй дывідэнтнай прыбытковасці ў 12.2% і штомесячнай выплате. У той час як многія інвестары, верагодна, знаёмыя з JEPI дзякуючы значнаму ўзроўню фанфар, якія ён выклікаў, паколькі яго актывы пад кіраваннем (AUM) выраслі да 21.8 мільярда долараў, яны могуць быць не так знаёмыя з новым і менш вядомым стрыечным братам JEPI - JPMorgan Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Паміж двума ETF ёсць некаторыя прыкметныя адрозненні, але іх аб'ядноўваюць штомесячныя выплаты, высокая прыбытковасць і метады, якія яны выкарыстоўваюць для іх дасягнення.
Што такое JEPQ ETF?
JEPQ падобны на больш вядомы JEPI, але гэты ETF, арыентаваны на тэхналогіі, інвесціруе менавіта ў акцыі ЗША з вялікай капіталізацыяй, якія растуць. JEPQ быў запушчаны ў 2022 годзе і ў цяперашні час значна меншы, чым JEPI, з актывамі ў кіраванні 1.75 мільярда долараў. Як і JEPI, гэты ETF плаціць а дывідэнды на штомесячнай аснове і мае прывабную прыбытковасць, у дадзеным выпадку 11.4% (супраць крыху вышэйшых 12.2% для JEPI).
Стратэгія JEPQ заключаецца ў атрыманні «даходу праз камбінацыю продажу апцыён і інвеставання ў акцыі ЗША з вялікай капіталізацыяй, якія растуць, імкнучыся атрымліваць штомесячны паток даходу ад звязаных прэмій па апцыёнах і дывідэндаў па акцыях». У дадатак да атрымання штомесячнага даходу, JEPQ таксама спрабуе змякчыць валацільнасць, імкнучыся «даставіць значную частку прыбытку, звязанага з індэксам Nasdaq 100, з меншай валацільнасць».
Інвестары павінны ведаць, што гэта не проста звычайны ванільны ETF. Для дасягнення такой велізарнай прыбытковасці фонд інвесціруе да 20% сваіх актываў у ELN (аблігацыі, звязаныя з акцыямі) і прадае «на адзін месяц апцыёны колл», каб атрымаць прыбытак і даць уладальнікам частку росту прыбытку. гэтыя акцыі росту з вялікай капіталізацыяй з меншай валацільнасць.
Гэтая стратэгія дапамагае атрымліваць штомесячны прыбытак і зніжаць валацільнасць. Тым не менш, адзін патэнцыйны мінус, пра які інвестары павінны ведаць, заключаецца ў тым, што гэта можа абмежаваць некаторыя перавагі JEPQ з пункту гледжання прыросту капіталу, таму што гэта, верагодна, ахвяруе па меншай меры некаторым патэнцыялам росту ў абмен на меншую валацільнасць і даход.
У рынкавым асяроддзі, дзе акцыі тэхналогій і росту акцый імкліва растуць, JEPQ не будзе мець такога ж росту, як многія яго асноўныя холдынгі або Nasdaq 100. Тым не менш, для многіх інвестараў, арыентаваных на прыбытак, адмова ад некалькіх пунктаў росту дзеля стабільнай двухзначнай выплаты дывідэндаў - гэта кампраміс, на які яны з задавальненнем пойдуць.
Фонд падзяляе аднаго партфельнага менеджэра з JEPI (Гамільтан Рэйнер), які можа пахваліцца 36-гадовым вопытам інвеставання. У яго таксама ёсць два дадатковыя партфельныя менеджэры, якія маюць 10 і 15 гадоў вопыту інвеставання адпаведна.
JEPQ мае каэфіцыент выдаткаў 0.35%, што здаецца разумным для ETF з такой ступенню актыўнага кіравання.
Лепшыя холдынгі JEPQ
У той час як галоўныя холдынгі JEPI складаюцца з акцый устойлівых, абарончых, але нізкарослых галін, такіх як спажывецкія тавары і фінансы, JEPQ робіць акцэнт на тэхналагічным сектары.
Фонд даволі дыверсіфікаваны з 78 холдынгамі, хоць 10 лепшых холдынгаў JEPQ складаюць 53.3% актываў, што адлюстроўвае склад іншых фондаў, арыентаваных на Nasdaq, такіх як Invesco QQQ Trust.
Два вядучыя холдынгі, тэхналагічныя цяжкавагавікі Microsoft і Apple, разам складаюць амаль 25% актываў. Астатняя частка топ-10 у асноўным складаецца з тэхналагічных мега-капіталаў, такіх як Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet і Meta Platforms.
Ніжэй вы знойдзеце агляд Лепшыя холдынгі JEPQ, разам з шэрагам ключавых даных аб кожным з дапамогай інструмента Holdings TipRanks.
Усе пяць лепшых холдынгаў тут маюць Smart Scores 8 з 10 і вышэй. The Smart Score - гэта запатэнтаваная сістэма колькаснай ацэнкі акцый TipRanks, якая ацэньвае акцыі па васьмі розных рынкавых фактарах. Акцыі з балам Smart Score 8 і вышэй атрымліваюць ацэнку "Пераўзыходзяць".
Якая мэтавая цана для JEPQ?
Аналітыкі Уол-стрыт аптымістычна настроены на JEPQ. ETF атрымлівае рэйтынг умеранай пакупкі ад аналітыкаў, і сярэдняя мэтавая цана JEPQ ETF $49.89 прадугледжвае патэнцыял росту ~20%.
З рэйтынгаў 1K на JEPQ большасць аптымістычныя - 67.74% - гэта "Купляе", 28.43% - "Утрымлівае", і толькі 3.83% - рэйтынг "Прадае".
TipRanks выкарыстоўвае запатэнтаваную тэхналогію для складання прагнозаў аналітыкаў і мэтавых цэн для ETF на аснове камбінацыі індывідуальных характарыстык базавых актываў. Выкарыстоўваючы інструмент Analyst Forecast, інвестары могуць бачыць кансенсусную мэтавую цану і рэйтынг для ETF, а таксама самыя высокія і самыя нізкія мэтавыя цэны.
TipRanks разлічвае сярэднеўзважанае значэнне на аснове камбінацыі ўсіх холдынгаў ETF. Прагноз сярэдняй цаны для ETF разлічваецца шляхам множання мэтавай цаны кожнага асобнага холдынга на яго вагу ў межах ETF і складання іх усіх.
Акрамя кансенсуснай мэтавай цаны, JEPQ таксама выглядае прывабна на падставе шэрагу іншых паказчыкаў TipRanks. Ён мае ETF Smart Score 8 з 10 (рэйтынг "Пераўзыдзены"), у той час як настроі блогераў і мудрасць натоўпу таксама аптымістычныя.
Інвестар вынас
Для інвестараў, якія жадаюць атрымаць прыбытак, асабліва для тых, хто шукае штомесячны прыбытак і высокую прыбытковасць, якая перавышае ўзровень інфляцыі, JEPQ выглядае як выдатны інструмент для папаўнення вашага партфеля. Даходнасць JEPQ амаль у два разы перавышае ўзровень інфляцыі, і яна зацяняе сярэднюю даходнасць S&P 500 або тое, што інвестары могуць атрымаць ад захоўвання 10-гадовых казначэйстваў.
Гэтыя інвестары таксама павінны ведаць, што структура JEPQ азначае, што, хутчэй за ўсё, ён не будзе мець такога ж патэнцыялу росту, як рост акцый, у якія ён інвестуе, у выпадку росту тэхналагічнага рынку. У канчатковым рахунку, для інвестараў, якія задаволеныя такім кампрамісам у абмен на істотныя выплаты дывідэндаў і меншую валацільнасць, гэта разумны ETF.
У мяне ёсць JEPI, і мне падабаецца ідэя аб'яднаць пасаду ў JEPI з пасадай у JEPQ, каб трохі дыверсіфікаваць, мець два розныя патокі штомесячных плацяжоў і дадаць больш увагі росту і тэхналагічным акцыям. Я разглядаю спалучэнне абодвух гэтых ETF як адну з частак цэласнага партфеля.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html