Гэта не няўстойлівы рынак, гэта рынак зніжэння

«Ты не прыносіш мне нічога, акрамя падзення». Гэтая лірыка Шэрыл Кроў круцілася ў маёй галаве сёння раніцай, калі ф'ючэрсы на акцыі і казначэйскія цэны аднавілі сваё зніжэнне пасля звычайнага пасля абеду ўчорашняга дня "ралі дапамогі".

Вось што ты павінен пільнуйся пакуль. Калі вы чытаеце гэтую калонку, вы досыць разумныя, каб не марнаваць час перад Fin TV на працягу дня, але я час ад часу лаўлю кліпы на YouTube. Рабіце ня паслухайце любога так званага эксперта, які кажа вам, што гэта «валацільнасць рынку».

Не, не, не, тысячу разоў не.

Тое, што мы бачым тут, - гэта пераацэнка актываў, а не выпадковыя кароткатэрміновыя няправільныя цэны, якія могуць прывесці да апартуністычных ачкоў пакупкі. Гэта не няўстойлівы рынак, гэта рынак, які зніжаецца. Гэта велізарная розніца, якая можа быць вельмі дорага, калі ігнараваць.

Першае правіла, якога трэба прытрымлівацца, заключаецца ў тым, што фондавы рынак варта за рынкам аблігацый. Паглядзі на гэта Дыяграма і пакажыце мне, дзе вы бачыце валацільнасць.

Няма ніводнага. Тут проста простая рэверсная лыжная траса. Зноў жа забудзьцеся пра 15-хвілінныя хімі і паглядзіце на лес у пошуках дрэў. Амерыканскія стаўкі і аблігацыі Bloomberg старонка неабходнае чытанне. Насамрэч, сёння я так часта праглядаў старонку, што нават яшчэ не рабіў Wordle. Я мяркую, што ў першую чаргу.

Паглядзіце на змены за месяц і год. Даходнасць 10-гадовага UST вырасла на 53 базісных пункта за адзін месяц і на 184 пункта за адзін год.

Гэта скарачальнае, як сказалі б дзеці «AF». Вы не можаце круціць гэта. Любы жыхар Уолл-Стрыта, які блукае аб «мяккай пасадцы», павінен быць неадкладна адключаны сёння раніцай.

Як вы ўжо здагадаліся, у мяне для гэтага ёсць мадэльнае партфоліо. Гэта SHORT. Як мой партфель мадэляў супраць Big Tech, ФКБГТ працягвае свой велічны бег, цяпер уверх (г.зн. акцыі ў ім знізіліся) на 45% з моманту ініцыяцыі апоўдні 4/13, менавіта КАРОТКІ зараз у модзе пасля Паўэла. SHORT не так змяншаўся фіялетавым з ростам на 22.3% з моманту заснавання 4                                                                                                                                                                                                                                             - -- -​-​ SHORT гэта SHORT гэта SHORT. І гэтак жа, як і дурні, якія кіруюць гэтай эканомікай у акругі Калумбія, па ўсёй краіне гэты хрыбет сагнуты. Цяпер, акрамя таго, пазваночнік пацерпіць ад павелічэння выдаткаў на фінансаванне на дадатковыя 11 базавых пунктаў, і, здавалася б, яшчэ больш будзе на пасяджэннях FOMC у чэрвені і ліпені.

Глядзіце 10 імёнаў у КАРОТКІ.

Г.М. (GM), Форд (F), Стэланціс (STLA), Уэлс Фарго (WFC), Банк Амерыкі (BAC), Ленар (LEN), DR Хортан (DHI), Progressive Corp (PGR), General Electric (GE), і Berkshire Hathaway (БРК-Б).

У мяне няма асаблівай агіды да гэтых імёнаў, у адрозненне ад жудаснай выграбной ямы, якая з'яўляецца светам сацыяльных сетак, які змяшчае вялікую шчыліну FKBGT. Я шмат гадоў сачыў за папярэднікам GM, F і Stellantis, DaimlerChrysler, а мая маці дзесяцігоддзямі была біржавым брокерам у Wells Fargo. Акрамя таго, у разгар пастаяннага замяшання, мне было прыемна прачытаць праўду ад стратэга BAC, які ахоплівае рэальнасць акцый Майкла Хартнэта, які разам са стратэгам MS Майкам Уілсанам быў мёртвы прама на гэтым мёртвым фондавым рынку ў 2022 годзе.

Карацей кажучы, ніякіх крыўд у адносінах да любой з гэтых 10 кампаній, толькі цяжкі фон для кампаній, якія вырабляюць аўтамабілі, будуюць дамы, а таксама фінансуюць і страхуюць гэтыя пакупкі, каб атрымліваць прыбытак. Мы не блізкія да таго, каб рынак прызнаў спад прыбытку. Я пакіну вам яшчэ адну спасылку/цытату з маёй любімай крыніцы, Джона Батэрса і яго апошняга штотыднёвіка FactSet Прадукт Earning Insight:

На 2022 год аналітыкі прагназуюць рост даходаў на 10.4% і рост даходаў на 10.5%

Вар'яты

Нават Джэром Паўэл і Джанет Йелен не настолькі недасведчаныя, каб паверыць тут Уол-стрыт. Сапраўды, значна больш разумныя рэальныя ўдзельнікі эканомікі, такія як Ілон Маск, маюць «супер дрэннае пачуццё» наконт таго, як гэтая эканоміка адрэагуе на больш высокія стаўкі.

Рэальныя грошы чытачы - не бяздарныя тэхнакраты, таму я люблю вас, хлопцы. Я даведаюся ў 100 разоў больш з водгукаў чытачоў, якія я атрымліваю, чым з любых лічбаў, якія я атрымліваю. Працягвайце так (доступ да групы WhatsApp ажыццяўляецца па нумары тэлефона ўверсе маіх звязаных электронных табліц) і, дзеля бога, глядзіце ў лес за дрэвамі. Атрымаць КАРОТКІ. Яшчэ не позна.

(Форд з'яўляецца холдынгам у Клуб-удзельнік Action Alerts PLUS. Хочаце атрымаць папярэджанне, перш чым AAP купляе або прадае F? Даведайцеся больш зараз.)