Гэты мегатрэнд зменіць усё ў 2020-я гады

Старшыня ФРС Джэй Паўэл, верагодна, збіраецца завесці нас проста ў рэцэсію - і нават тады, Джэй па-ранейшаму можа не атрымаць 2% інфляцыі, на якую ён палюе.

чаму? Таму што хаос у ланцужку паставак, з якім мы зараз маем справу ня сыходзіць. Гэта частка мегатрэнду, які, як я мяркую, працягнецца да канца гэтага дзесяцігоддзя і нават далей.

Я назаву дзве акцыі, якія мы можам выкарыстоўваць, каб атрымаць значную выгаду і хутка растуць дывідэнды ад таго, што многія называюць «канцом глабалізацыі» ў імгненне. Па-першае, давайце паглыбімся ў гэты важны зрух, таму што ён будзе кіраваць, ну, даволі добра, усім у нашым жыцці на доўгія гады.

РЭКЛЯМА

«Дэглабалізацыя» і нашы дывідэнды

Калі спыніцца і задумацца, то лёгка зразумець, чаму нашы праблемы з ланцужкамі паставак не знікаюць: Расія ўварвалася ва Украіну, і прэзідэнт Сі глядзіць на Тайваньскі праліў, а яго генералы ўсё бліжэй і бліжэй трымаюць баявую агонь. да берагоў Тайваня.

Свет разбураны — і будзе яшчэ горш.

Аўтар геапалітыкі Пітэр Зейхан і іншыя назвалі гэта канцом — ці, прынамсі, заняпадам — глабалізацыі. Асноўная тэндэнцыя: геапалітычны бязладдзе, у якім мы знаходзімся сёння, у спалучэнні з скарачэннем штата ЗША (калісьці гаранта глабальнай бяспекі) азначае, што глабалізацыя займае час.

Па словах Зейхана, цяпер у кожнай краіне свету ёсць тры варыянты гандлю:

1. Аб'яднайцеся з "дружалюбнымі" краінамі (як Мексіка і Японія зрабілі з ЗША).
2. Зрабіце дома як мага больш неабходных тавараў.
3. Проста абысціся без.

РЭКЛЯМА

Як дывідэнтных інвестараў, нас вельмі цікавяць пункты 1 і 2, як паліва на сушы, так і «фрэндшорынгу», дзве мегатрэнды, якія толькі-толькі трапляюць у поле зроку грамадскасці. Мы ўважліва сачылі за гэтымі зрухамі ў маім Схаваныя ўраджаі кансультацыі па росце дывідэндаў на працягу некалькіх месяцаў.

Тарыфныя вайны канца 2010-х паклалі пачатак гэтым зменам. COVID-19 з яго рыкам у ланцужку паставак і паляваннем на сметніка паскорыла іх.

Потым пачалася вайна ва Украіне, а цяпер напружанасць паміж Кітаем і Тайванем, часткова выкліканая нядаўнім візітам Нэнсі Пелосі ў астраўную дзяржаву. Дадайце ўспышкі COVID, і лёгка зразумець, што глабальная ланцужок паставак больш ніколі не будзе ранейшай.

Такім чынам, улічваючы ўсё гэта, што, чорт вазьмі, павінны рабіць мы, інвестары ў дывідэнды, якія проста хочуць прафінансаваць камфортную пенсію, дзеля божа?

Мы сканцэнтруемся на «ўстойлівых да рэцэсіі» і «ўстойлівых да інфляцыі» вытворцах дывідэндаў, якія забяспечваюць неабходнае, што спатрэбіцца свету ў наступныя гады. Нам таксама падабаюцца кампаніі, якія арыентуюцца на развітыя рынкі (асабліва ў ЗША) і/або знаходзяцца ў гэтых месцах.

РЭКЛЯМА

Вось два цудоўныя прыклады кампаній, гатовых атрымаць прыбытак, калі глабалізацыя нарастае, а сусветная гандлёвая сістэма, якую мы дзесяцігоддзямі ўспрымалі як належнае, працягвае разбурацца.

ADM: На стыку росту попыту на ежу і хісткай прапановы

Відавочна, што ежа вельмі важная, і лічбы адносна нашых будучых харчовых паставак даволі цвярозыя: па дадзеных Харчовай і сельскагаспадарчай арганізацыі ААН, да 70 года сусветны попыт на ежу вырасце на 2050%.

Супраць геапалітычных падзей, якія могуць толькі пагоршыцца (напрыклад, вайна ва Украіне, па сутнасці, пазбавіла сеткі 2-га вытворцы пшаніцы, Расію, і 8-га, Украіну), больш засух з-за пацяплення планета і наш разарваны глабальны ланцужок паставак, і наша здольнасць задаволіць імклівы попыт выглядае даволі хістка.

РЭКЛЯМА

Вы таксама можаце ўбачыць магчымасць для стабільных краін, якія экспартуюць збожжавыя культуры, такіх як ЗША і Канада, а таксама такіх кампаній, як ADM, што з'яўляецца добрым спосабам для дывідэнтных інвестараў скарыстацца ростам попыту на прадукты харчавання.

Кампанія кіруе 400 заводамі па нарыхтоўцы ўраджаю і 270 перапрацоўчымі прадпрыемствамі па ўсім свеце, ператвараючы сырыя культуры ў дабаўкі і інгрэдыенты для вытворцаў прадуктаў харчавання. ADM таксама займаецца вытворчасцю кармоў для жывёл і вядзе гандаль сыравіннымі таварамі, які атрымлівае прыбытак ад павышэння коштаў і, верагодна, працягне гэта рабіць у доўгатэрміновай перспектыве.

Прама цяпер акцыі міргаюць не адно, але 5 сігналы, якія мы, схаваныя даходшчыкі, шукаем у гульні з дывідэндамі:

1. Дывідэнды, рост якіх паскарае
2. Кошт акцый, які расце разам з выплатай кампаніі
3. Выкуп акцый у разумны час
4. Нізкі рэйтынг «бэта» (паказвае нізкую валацільнасць), і
5. Адносная сіла супраць астатняга рынку.

РЭКЛЯМА

Давайце разбярэм гэтыя першыя тры пункты адразу, таму што яны звязаны паміж сабой.

Калі вы некаторы час чытаеце мае калонкі, вы ведаеце пра «Дывідэнтны магніт». Гэта вельмі моцная тэндэнцыя цаны акцый кампаніі адсочваць рост дывідэндаў. Гэта адна з прычын, чаму мы патрабуем выплаты, якая не толькі расце, але і паскараецца. Вы можаце ўбачыць гэта ў дзеянні з выплатай ADM, якая за апошняе дзесяцігоддзе павялічылася больш чым удвая, што прывяло да росту кошту акцый за гэты час.

Тым часам зваротны выкуп ADM зніжае колькасць акцый кампаніі, павялічваючы прыбытак на акцыю і зніжаючы кошт акцый.

Наступны 5-гадовы бэта-рэйтынг, які з'яўляецца індыкатарам стабільнасці акцый: цяпер гэты лік складае 0.8, што азначае, што ADM на 20% менш зменлівы, чым S&P 500, асаблівасць, якая вельмі прывабная ў рынак сметніц-пажараў, які мы бачылі ў 2022 годзе.

Што падводзіць нас да канчатковага паказчыка таго, што ADM можа паспець для пакупкі зараз: ён дэманструе «адносную сілу» на фоне астатняга рынку. Гэта проста азначае, што акцыі маюць імпульс, і акцыі, якія растуць, як правіла, працягваюць расці. У гэтым годзе кампанія ADM зрабіла гэта ў разы, падняўшыся ў той час, калі індэкс S&P 500 знізіўся.

РЭКЛЯМА

Збярыце ўсё гэта разам, і вы атрымаеце акцыі, падрыхтаваныя для забеспячэння росту даходаў, моцнага росту коштаў і патэнцыялу росту ў «мегатрэндзе» на працягу наступнага дзесяцігоддзя!

Вусень
CAT
: Onshoring, перш чым Onshoring было крута

Caterpillar - гэта квінтэсэнцыя амерыканскай гісторыі поспеху: вытворца цяжкага абсталявання з Дзірфілда, штат Ілінойс, набліжаецца да свайго 100-годдзя, бо быў заснаваны яшчэ ў 1925 годзе.

Давайце на секунду адкажам ад сузаснавальніка кампаніі Бэна Холта “Caterpillar”, якую ён вынайшаў, замяніўшы колы ў канструкцыі свайго трактара на пратэктары ў 1904 годзе, каб машыны маглі ездзіць па гразкіх палях.

Дывідэнды Caterpillar амаль такія ж старыя, як і сама кампанія: выплаты пачалі выплачвацца інвестарам у 1933 годзе (у разгар Вялікай дэпрэсіі, не менш), і CAT павялічваў іх кожны год на працягу апошніх 28 гадоў, зарабіўшы сабе месца ў спісе дывідэндных арыстакратаў.

РЭКЛЯМА

Кампанія пашыраецца ў ЗША на працягу апошняга дзесяцігоддзя, адкрываючы новыя заводы ў Джорджыі, напрыклад, і пашыраючы сваю дзейнасць у Вест-Фарга, Паўночная Дакота.

У нас ёсць шмат прычын чакаць, што «магніт» CAT будзе ўзмацняцца па меры таго, як краіны будуць будаваць больш неабходнай інфраструктуры (чытай: дарог, шашэйных дарог і чыгунак) для падтрымкі росту мясцовых ланцугоў паставак. CAT таксама выйграе, паколькі фермеры павялічваюць ураджайнасць, каб атрымаць выгаду ад (непазбежнага) росту коштаў на ўраджай у бліжэйшыя гады.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма