Стратэгія гэтага партфельнага менеджэра выкарыстоўвае толькі адзін ETF і яго ўласны «індыкатар збою», каб перамагчы рынак на 530%

Прадастаўленне нашых кліч дня з'яўляецца прэзідэнтам і выканаўчым дырэктарам Фондавыя трэйдары штодня і партфельны менеджэр на ст Логіка справядлівасці, Томас Х. Кі малодшы, які рыхтуецца да таго, што можа стаць бычыным перыядам для акцый, і кажа, што гэта ўсё аб разуменні няўстойлівых дзён.

Кі сказаў, што бачыць зрух, хоць і не той, калі інвестары могуць «купляць і трымаць на працягу наступных 10 гадоў.

«Гэта ваганне рынку. У нестабільныя часы рынкі моцна падаюць, а потым растуць, падаюць, а потым растуць», — сказаў ён MarketWatch у нядаўнім інтэрв'ю. І паколькі рынкі моцна ўпалі, акцыі «саспелі вярнуцца».

Кі папярэдзіў кліентаў наперадзе неспакойныя часы У снежні мінулага года, калі ФРС пачала тэлеграфаваць, што яны будуць выдаляць стымулы і «сфабрыкаваны попытам кампанент зменнай попыту», прыслухоўваючыся да вяртання натуральнага ўспрымання рызыкі.

«Гэта азначае валацільнасць. У звычайных рынкавых умовах у вас няўстойлівыя ўмовы», — сказаў ён. «Гэта не тое, да чаго людзі прывыклі, таму што стымулы былі адным з кампанентаў, так як большасць людзей сёння на рынку, асабліва ўсе новыя [інвестары]». Да 2010 года рынкі былі натуральна нестабільнымі, нагадаў ён.

Але паколькі ЕЦБ па-ранейшаму агрэсіўна купляе, а ФРС не зусім скараціла свой баланс, значыць, сфабрыкаваны попыт усё яшчэ існуе, сказаў ён.

Нягледзячы на ​​тое, што валацільнасць рынку прымусіла некаторых інвестараў не ведаць, што рабіць, і панікавалі, Кі сказаў, што не бачыць прыкмет неадкладнай рызыкі краху, грунтуючыся на сваёй уласнай мадэлі Evitar Corte, якая выкарыстоўвае грашова-крэдытную палітыку FOMC для вызначэння рызыкі краху рынку.

Што рабіць інвестарам з гэтай інфармацыяй? Кі доўгі час быў прыхільнікам стратэгій індэксных ETF, і прапанаваў інвестарам зрабіць тое ж самае, толькі купляючы або прадаючы індэксныя ETF - ён аддае перавагу высокаліквідны SPDR S&P 500 ETF Trust
Шпіён,
+ 2.39%.
Ён папярэдзіў, што інвестарам з некалькімі акцыямі ў партфелях спатрэбіцца значна больш часу, каб кантраляваць рызыкі.

З 2000 года інвестар укладвае грошы толькі ў S&P 500 ETF
Шпіён,
+ 2.39%
і наяўныя грошы, пераходячы ў наяўныя грошы, калі яго індыкатар аварыі папярэджваў аб высокай рызыцы, але ўвесь астатні час інвестыцыі ў ETF S&P 500 будуць перамагаць рынак на 530%, сказаў Кі.

Кі сказаў, што ёсць два тыпу рознічных інвестараў: тыя, хто любіць гандляваць, і тыя, хто проста хоча трымаць і заставацца інвеставанымі. Апошнія павінны проста засяродзіцца на магчымасці нейтралізаваць свой партфель і засяродзіцца на мадэлі краху рынку, якая падказвае ім, калі гэта адбудзецца, і робіць яго больш спрытным. Іншы інвестар, які любіць гандляваць, проста павінен глядзець на штодзённыя або штотыднёвыя кропкі разводу S&P 500.

Прама цяпер інвестыцыі ў SPY лепш, чым наяўныя грошы, але ў снежні мінулага года наяўныя былі лепшымі інвестыцыямі, сказаў ён.

Кі сказаў, што іх калькулятар Фібаначы толькі што выклікаў куплю S&P 500 на ўзроўні 3,884. «Гэты калькулятар адаптаваны для фондавага рынку, заснаваны на матэматычных формулах, якія кіруюцца чалавечымі эмоцыямі, і без стымулаў гэта менавіта тое, што застаецца рынку», - сказаў ён.

Паведамленне грашовага менеджэра ясна: «Volatiltiy тут, ён прыходзіць, і вам лепш быць да гэтага гатовым, і ваш партфель таксама лепш быць гатовым да гэтага. Таму што людзям, якія ніколі не адчувалі рэальнай валацільнасць, вельмі цяжка справіцца з валацільнасць», - сказаў ён.

Кайф

Twitter
TWTR,
-9.67%
падзенне пасля таго, як кіраўнік Tesla Ілон Маск заявіў, што яго здзелка па куплі кампаніі сацыяльных сетак за 44 мільярды долараў была «часова ў рэжыме чакання», кантынент па падліках, што «падробленыя акаўнты» складаюць менш за 5% карыстальнікаў.

Robinhood
Капот,
+ 24.88%
Сэм Бэнкман-Фрыд, генеральны дырэктар криптовалютной біржы FTX Trading, заняў 7.6% акцый гандлёвай пляцоўкі.

Пацвердзіце
AFRM,
+ 31.43%
акцыі растуць пасля акцый групы "купі зараз, плаці пазней". даходы біць і запэўніванне з боку кіраўнікоў.

Джэрам Паўэл накіраваўся на свой другі тэрмін у якасці старшыні ФРС сказаў у інтэрв'ю ў чацвер што ФРС можа не кіраваць «мяккай пасадкай» для эканомікі, але не «актыўна разглядае» павышэнне працэнтнай стаўкі на 75 базавых пунктаў.

Цэны на імпарт астыла ў красавіку. Няхай спажывецкі давер ёсць яшчэ ахad.

План Еўропы ўвесці санкцыі супраць расійскай нафты адчувае цяжкасці, бо Венгрыя кажа, што гэта будзе занадта напружаным для яе эканомікі.

Шанхай можа быць гатовы аслабіць свае абмежаванні COVID, але Рост выпадкаў у Пекіне выклікае там жыхароў на мяжы. Паўночная Карэя заявіла, што шэсць памерлі і тысячы хворыя на невытлумачальную ліхаманку пасля таго, як краіна абнародавала ўспышку COVID.

Рынкі

Акцыі
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
вышэй, разам з даходнасцю па аблігацыях
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
як даляр
DXY,
-0.37%
выраўноўваецца. Цэны на нафту
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
з'яўляюцца вышэй, і продаж криптовалюты палегчыўся з біткойнам
BTCUSD,
+ 0.13%
назад вышэй за 30,000 XNUMX долараў і напружаны стейблкойн TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
таксама крыху ўверх.

Чытайце: Чаму UST, LUNA выходзіць з ладу? Растлумачыў абвал криптовалюты, якая некалі склала 40 мільярдаў долараў

І: Вось колькі грошай вы б страцілі, калі б купілі крыпта падчас рэкламнага роліка Мэта Дэймана «Фартуна спрыяе адважным»

Цікеры

На MarketWatch па стане на 6 раніцы па ўсходнім часе гэта былі самыя папулярныя тикеры:

Выпадковыя чытанні

Дайверы на возеры Тахо страйкаваць 25,000 XNUMX фунтаў золата

Лімон швейцарскі і дробязь амарэты вось-вось зрабіць гісторыю брытанскай ежы

Відаць, Бейонсе доказ рэцэсіі

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.

Хочаце яшчэ на наступны дзень? Падпішыцеся на The Barron's Daily, ранішні брыфінг для інвестараў, уключаючы эксклюзіўныя каментарыі аўтараў Barron's і MarketWatch.