Гэты супербык у JPMorgan, які выклікаў летняе ралі, бачыць наперадзе мяккую пасадку. Вось яго парады наконт акцый і нафты.

На нашу кліч дня, які зыходзіць ад аднаго з самых непахісных быкоў Уол-стрыт, Марка Калановіча з JPMorgan, які робіць стаўку на мяккую пасадку для сусветнай эканомікі. Галоўны рыначны стратэг быў дакладны з заклікам да ралі акцый гэтым летам, і быў пачуты ў мінулым месяцы загадваючы інвестарам трымацца, бо прыбыткі яшчэ не скончыліся.

Па-першае, інвестарам трэба больш давяраць дадзеным і менш зацыклівацца на цэнтральных банках, кажа ён.

«Мы сцвярджаем, што эканамічныя дадзеныя і пазіцыянаванне інвестараў з'яўляюцца больш важнымі фактарамі для эфектыўнасці рызыкоўных актываў, чым рыторыка цэнтральнага банка. І дадзеныя ўсё больш падтрымліваюць мяккую пасадку (а не глабальную рэцэсію), улічваючы змякчэнне інфляцыі і ціску на заробкі, аднаўленне паказчыкаў росту і стабілізацыю спажывецкага даверу», — сказаў Каланавіч кліентам у новай нататцы.

Ён лічыць, што глабальнай рэцэсіі можна пазбегнуць з-за чаканняў, што Кітай і Еўропа падтрымаюць свае бедныя эканомікі. Нізкае пазіцыянаванне і настроі інвестараў таксама павінны «працягваць спрыяць росту рызыкоўных актываў, нягледзячы на ​​​​больш ястрабіную рыторыку цэнтральнага банка ў апошні час».

Сярод гэтых актываў JPM захоўвае «агрэсіўную залішнюю вагу» ў таварах і адчувальных да тавараў актывах з-за тэзіса пра суперцыкл і для страхавання ад інфляцыі і геапалітычных рызык.

Каланавіч прапануе знізіць энергію, паколькі вырашэння цяперашняга крызісу ў Еўропе не відаць, і рынкі яшчэ не ацанілі больш слабыя перспектывы ядзернай здзелкі з Іранам або прагрэс G-7 у абмежаванні коштаў на расейскую нафту.

Ён таксама захоўвае аптымізм адносна акцый, у прыватнасці, цыклічных, з малой капіталізацыяй і EM/Кітай у параўнанні з дарагімі абарончымі сродкамі. 

У адрозненне ад энергетыкі, "абарончыя галіны пераўзышлі шматразовае пашырэнне і гандлююцца з амаль рэкорднай прэміяй у параўнанні з рынкам", - сказаў стратэг, які дадаў, што ўзмацненне жорсткасці цэнтральнага банка і ўстойлівасць працоўнай сілы могуць даўжэй падтрымліваць стаўкі вышэй, абмежаваўшы кратныя паказчыкі для доўгатэрміновага росту і тэхн.

Прамежкавыя тэрміны таксама ўплываюць на ўраўненне банка для больш рызыкоўных актываў. «Улічваючы адставанне, неабходнае для павышэння ставак, каб спрацаваць у сістэме, і ўсяго за месяц да вельмі важных выбараў у ЗША, мы лічым, што было б памылкай для ФРС павялічваць рызыку ястрабінай памылкі ў палітыцы і ставіць пад пагрозу стабільнасць рынку», — сказаў Калановіч.

Рынкі

Паведамленне дадзеных, ф'ючэрсы на акцыі
ES00,
-1.33%

YM00,
-0.92%

NQ00,
-1.99%
слізгальныя, разам з Даход казны
TMUBMUSD10Y,
3.413%

TMUBMUSD02Y,
3.699%
і долар
DXY,
+ 0.42%.
Кошты на нафту
КЛ.1,
+ 0.07%
растуць як цэны на золата
GC00,
-0.97%
таксама слайд.

Кайф

Ай. ІСЦ у верасні вырас на 0.1% у параўнанні з месяцам, што вышэй чаканняў, у той час як асноўны ІСЦ — без уліку прадуктаў харчавання і энергіі — вырас на 0.6%. У гадавым вылічэнні ІСЦ знізіўся да 8.3% з 8.5%. Наперадзе апошні індэкс настрояў малога бізнесу паказалі рост даверу. Федэральны бюджэт - пазней.

Аракул
ORCL,
+ 1.54%
расчараваны прыбыткам і прагнозам прыбытку, дзякуючы ўмацаванню даляра. Акцыі нязначна выраслі.

Peloton
PTON,
+ 7.18%
акцыі ўпалі пасля заявы сузаснавальнікаў Джона Фолі і Хісаа Кушы яны сыходзяць.

HBO правёў вялікую ноч на цырымоніі "Эмі", якая прайшла міма Netflix
NFLX,
+ 1.27%
з вялікія ўзнагароды за «Пераемнасць» і «Эйфарыя». Між тым, цікавасць была высокай да "Кароны" Netflix, пасля смерці каралевы Лізаветы II.

Twitter 
TWTR,
-1.85%
акцыянеры ёсць як паведамляецца, чакаецца зацвярджэнне паглынання на 44 мільярды долараўr што ў Тэслы
TSLA,
+ 2.83%
Ілон Маск спрабаваў адмовіцца ад сустрэчы ў пачатку аўторка. Лёс здзелкі, аднак, можа скончыцца суд. І інфарматар у Twitter будзе даваць паказанні Кангрэсу.

Расейскае падраздзяленне, прызначанае для абароны на перадавой лініі ад нападу НАТА, мае відаць, моцна пашкоджаны у апошнюю Украіну наступ.

Лепшае з Інтэрнэту

Лёгкая штодзённая звычка для прафілактыкі дэменцыі.

Ратуючыся ад галечы, адно пакаленне за раз.

Дыяграма

У пяці з сямі гістарычных інфляцыйных скокаў «індэкс S&P 500 дасягаў дна адначасова з канчатковым пікам інфляцыі або перад ім», — кажа Джым Полсан, галоўны інвестыцыйны стратэг The Leuthold Group.

Сярод выключэнняў, у адным выпадку фондавы рынак рухаўся ўбок на працягу некалькіх месяцаў пасля гэтага піка, хоць і не бачыў вялікіх рухаў ніжэй. А ў 1970 годзе акцыі павялічыліся на поўдзень нават пасля таго высокага ўзроўню інфляцыі, хоць спад быў кароткім, і S&P 500 цалкам аднавіўся праз некалькі месяцаў, адзначае стратэг.

Цікеры

Гэта былі найбольш папулярныя тыкеры на MarketWatch па стане на 6 раніцы па ўсходнім часе:

Выпадковыя чытанні

На дапамогу прыходзяць кававыя пільныя Супрацоўнікі Goldman.

Яшчэ адна загадкавая смерць хіты Russian Pres. Бліжэйшае атачэнне Уладзіміра Пуціна.

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.