Час купляць акцыі XOM на фоне руху Exxon?

Exxon Mobil (XOM) пабіць шанцы. Пасля таго, як у жніўні 2020 г. пасля 92 гадоў былі выдалены з індэксу Dow Jones Industrial Average, акцыі выкарысталі вяртанне коштаў на нафту ў 2022 г. у якасці каталізатара, каб даказаць сваю каштоўнасць. Але ці вярнулі сабе акцыі XOM трон энергетычнай галіны? А запасы нафты ўжо дасягнулі піка? Або Exxon Mobil толькі пачынае?

X

У пятніцу акцыі XOM дасягнулі гістарычнага максімуму ў 119.63.

Запас знаходзіцца ў а Зона пакупкі 5%. пасля прарыў з базы 26 студзеня, пасля таго як Расія абвясціла аб скарачэнні здабычы нафты на 500,000 XNUMX барэляў у дзень у наступным месяцы. Гэтая навіна прывяла да росту коштаў на нафту.

Цэны на сырую нафту павялічваюць акцыі XOM

Цэны на нафту таксама атрымалі штуршок з-за дадзеных аб інфляцыі ў Кітаі, якія паказалі рост спажывецкіх коштаў у студзені, што сведчыць аб тым, што эканоміка краіны аднаўляецца. Акрамя таго, у панядзелак найбуйнейшы ў свеце экспарцёр нафты Саудаўская Аравія ўпершыню за паўгода павысіла цэны на нафту на азіяцкіх рынках.

Цэны на сырую нафту ў ЗША падскочылі ў сакавіку 2022 года з другім павышэннем у чэрвені і дасягнулі мінімуму ў снежні. Паводле ацэнак аналітыкаў, у 90 годзе кошт сырой нафты ў сярэднім будзе перавышаць 2023 долараў за барэль. У гэтым годзе нафта каштавала ад 70 да 80 долараў.

Акцыі XOM нафтавага гіганта пачалі расці ў пачатку 2022 года, спачатку ў адказ на рост коштаў на нафту, а затым у якасці рэакцыі на напад Расіі на Украіну. Але калі ў ліпені 100 года цэны на нафту апусціліся ніжэй за 2022 долараў за барэль, Exxon Mobil прывяла да спагнання з вераснёўскіх мінімумаў, каб паказаць інвестарам, што павелічэнне здабычы, рост прыбытковасці і запланаванае пашырэнне нафтаперапрацоўчага бізнесу былі не проста выпадковасцю.

Exxon заявіла, што план павінен падвоіць прыбытак і патэнцыял грашовых патокаў да 2027 года ў параўнанні з узроўнем 2019 года ў выніку «праектаў з высокай рэнтабельнасцю і нізкай коштам паставак».

Кампанія таксама паведаміла, што да 2027 года чакаецца, што здабыча ў разведцы вырасце на 500,000 4.2 барэляў у нафтавым эквіваленце ў дзень да 50 мільёна барэляў у нафтавым эквіваленце ў дзень. Больш за XNUMX% ад агульнай сумы павінна паступіць з Пермскага басейна ЗША ў Тэхасе і Нью-Мексіка, Гаяны, Бразіліі і праектаў звадкаванага прыроднага газу, у якія кампанія інвесціруе.

У 30 годзе Exxon выплаціла 2022 мільярдаў долараў дывідэндаў і выкупаў. У канцы студзеня кампанія заявіла, што выкупіць акцый XOM на суму да 35 мільярдаў долараў да 2024 года.

Ці ўзначаліць Exxon адраджэнне энергетычнага сектара?

«Мы разглядаем наш поспех як раўнанне «і», у якім мы можам вырабляць энергію і прадукты, неабходныя грамадству, і быць лідэрам у скарачэнні выкідаў парніковых газаў ад нашых уласных аперацый, а таксама ад іншых кампаній,» Дарэн Вудс, выканаўчы дырэктар , гаворыцца ў снежаньскім выпуску навін.

У жніўні 2.5 года энергетыка складала толькі 500% ад S&P 2020, калі Exxon быў выдалены з Dow. Зараз энергія складае амаль 5% S&P 500.

Але стратэгія Exxon сутыкаецца з перашкодамі.

Прэзідэнт Джо Байдэн і іншыя дэмакраты працягваюць крытыкаваць буйныя нафтавыя кампаніі за тое, што яны зарабляюць на іх прыбытках. У лістападаўскім дакладзе Камітэту па наглядзе Палаты прадстаўнікоў ЗША гаворыцца, што Big Oil не мае намеру адмаўляцца ад паліва, якое награвае атмасферу, дзеля больш сонечнай энергіі, ветру, вадароду і іншых альтэрнатыў, але замест гэтага спрабуе «эканоміць». Greenwashing - гэта калі кампанія падманвае людзей, рэкламуючы, што яны больш экалагічна свядомыя, чым ёсць на самой справе.

Байдэн атакаваў нафтавыя гіганты ў звароце аб стане саюза на мінулым тыдні, заявіўшы, што іх прыбыткі ў 2022 годзе былі «абуральнымі» і раскрытыкаваў іх выкуп акцый. Ён сказаў, што яны зрабілі занадта мала, занадта позна, каб знізіць высокія цэны на энерганосьбіты, бо летам 100 года нафта перавысіла 2022 долараў за барэль.

і Chevron (CLC) працягвае змагацца з Exxon Mobil за лідэрства ў энергетычнай галіны, як і замежныя нафтавыя гіганты, такія як Абалонка (SHEL) І BP (BP).

Акцыі Exxon: фундаментальны аналіз

Пра гэта паведаміла кампанія 31 студзеня лепш, чым чакалася, Q4 прыбытак на акцыю, але прапусціў ацэнкі продажаў. Ён зарабіў $3.40 за акцыю.

Нафтавы гігант - адна з самых прыбытковых кампаній Амерыкі.

Exxon паведаміла пра рэкордны прыбытак у памеры 55.7 мільярда долараў за ўвесь 2022 год у параўнанні з 32.7 мільярда долараў у 2021 годзе, што стала самым высокім прыбыткам з 2013 года.

Пермскі басейн забяспечыў рэкордную здабычу больш за 560,000 30 барэляў у нафтавым эквіваленце ў дзень. У мінулым годзе Exxon Mobil павялічыў здабычу ў Гаяне і Пермі больш чым на XNUMX% у параўнанні з мінулым годам.

Капітальныя выдаткі і выдаткі на разведку выраслі да 22.7 мільярда долараў у 2022 годзе з 16.6 мільярда долараў у 2021 годзе.

Акцыі XOM маюць 89 Кампазіцыйны рэйтынг, яго Рэйтынг EPS складае пасрэдны 77 і часткова адлюстроўвае страты ў 2020 годзе. Кампанія выплачвае інвестарам 3.1% гадавых дывідэнтных даходаў.

Тэхнічны аналіз акцый XOM

Exxon Mobil зарабляе ўражлівыя 93 Адносны рэйтынг трываласці, што азначае, што ён перасягнуў 93% акцый у базе дадзеных IBD за апошнія 12 месяцаў.

Ён знаходзіцца ў зоне пакупкі а плоскае падстава з 114.76 ст кропка куплі, Згодна з МаркетСміт распазнаванне вобразаў. Акцыі вярнуліся вышэй 21-дзённая экспанентная слізгальная сярэдняя, дзе знайшоў падтрымку.

Выдаткі Exxon: рэінвеставанне ў бізнес?

Кампанія стварыла велізарны грашовы паток і рэінвесціравала гэтыя грошы ў нафтаперапрацоўчы бізнес і ў сланцавыя радовішчы.

Мінулым летам Байдэн абвінаваціў нафтавыя кампаніі ў росце коштаў на газ і выдзеліў 500 мільёнаў долараў на праекты чыстай энергіі на землях здабычы карысных выкапняў у ЗША. Прэзідэнт таксама раскрытыкаваў Exxon за тое, што яна не павялічвае капітальныя выдаткі, і абвінаваціў яе ў захаванні нізкіх паставак нафты і высокіх коштаў на бензін . Байдэн таксама адкрыў стратэгічныя запасы нафты ў ЗША, павялічыўшы прапанову на рынак, каб стрымаць цэны на бензін.

Паводле звестак AAA, сярэдняя цана на газ у ЗША ў панядзелак склала 3.42 даляра пасля таго, як улетку 5 года яна перавысіла 2022 долараў за галон.

«Мы зробім так, каб усе ведалі аб прыбытках Exxon», — сказаў Байдэн журналістам падчас візіту ў Лос-Анджэлес у чэрвені. «Exxon зарабіў у гэтым годзе больш грошай, чым Бог».

Адказ Exxon: «Exxon Mobil інвестуе больш, чым любая іншая кампанія, у развіццё паставак нафты і газу ў ЗША. Гэта ўключае ў сябе інвестыцыі ў ЗША больш чым на 50 мільярдаў долараў за апошнія пяць гадоў, што прывяло да павелічэння здабычы нафты ў ЗША амаль на 50% за гэты перыяд».

Да гэтага часу ні адзін з буйных аналітыкаў не паніжаў або павышаў рэйтынг акцый Exxon за апошнія пару месяцаў, хоць Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities і Truist Securities нядаўна павысілі мэтавую цану акцый.

Будучыня Exxon

Exxon таксама выявіла яшчэ два радовішчы нафты ў ліпені ля ўзбярэжжа Гаяны, у выніку чаго агульная колькасць адкрытых сямі нафтавых свідравін на месцы і вакол яго. «Інвестыцыйная стратэгія Гаяны працягвае даваць пазітыўныя вынікі», - заявілі ў Exxon.

У запісцы ад 9 лютага нафтавая кампанія заявіла, што гатовая пачаць рэарганізацыю, якая падзяліць Exxon Mobil на тры прадпрыемствы, каб скараціць выдаткі. Новымі прадпрыемствамі з'яўляюцца Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain і Global Trading.

Згодна з новай структурай, група бізнес-рашэнняў будзе складацца з меншых бізнес-падраздзяленняў, уключаючы фінансавыя службы, закупкі і абслугоўванне кліентаў. Група ланцужкоў паставак будзе ўключаць лагістыку і кіраванне матэрыяламі. Абодва падраздзяленні ўступаюць у сілу 1 мая. Глабальны гандлёвы бізнес будзе ўключаць гандаль грузамі і сыравінай і пачне дзейнічаць да канца года.

План прапануе зэканоміць 9 мільярдаў долараў гадавых выдаткаў да канца 2023 года ў параўнанні з узроўнем 2019 года.

Пераезд на новы сайт штаб-кватэры ў гэтым годзе

Кампанія таксама плануе перанесці сваю штаб-кватэру з Ірвінга, штат Тэхас, у Х'юстан да сярэдзіны 2023 года.

Попыт на нафту ў доўгатэрміновай перспектыве скарачаецца па меры ўзмацнення альтэрнатыўных крыніц энергіі. Незалежныя амерыканскія кампаніі па здабычы сланцавай нафты скарачаюць свае выдаткі, каб захаваць свае балансы на станоўчай аснове. Гэта пакідае адкрытымі дзверы для нафтавых кампаній, каб заняць долю рынку.

Exxon стала буйнейшым сланцавым гульцом, павялічыўшы свае ўладанні ў Пермскім басейне і павялічыўшы акцыі XOM.

Канкурэнты таксама імкнуцца да пашырэння сланцавых холдынгаў. У ліпені 2020 года кампанія Chevron абвясціла аб куплі незалежнага вытворцы нафты і газу Noble Energy, якая базуецца ў Х'юстане, у рамках здзелкі з усімі акцыямі на суму 5 мільярдаў долараў. Noble мае 92,000 XNUMX акраў у басейне Дэлавэр у багатай нафтай пермскай зоне.

А ў кастрычніку 2020 г. ConocoPhillips (КС) пагадзіліся набыць Concho Resources у рамках здзелкі з усімі акцыямі на суму 9.7 мільярда долараў. Гэта стварыла найбуйнейшага незалежнага вытворцу нафты ў ЗША.

Вялікая нафта змагаецца са змяненнем клімату

Exxon паабяцала звесці да 2050 года чыстыя нулявыя выкіды вуглякіслага газу ў выніку сваёй дзейнасці. Але гэта абяцанне не ўключае выкіды ад спажыўцоў, якія выкарыстоўваюць нафту і іншыя віды выкапнёвага паліва.

У 2021 г. кампанія Chevron абвясціла, што да 2050 г. яна будзе мець чыстыя нулявыя выкіды ад сваёй разведкі. Але яна не паспела паабяцаць дасягнуць чыстага нуля для ўсіх аперацый.

У снежні Exxon запусціла адно з найбуйнейшых прадпрыемстваў па перапрацоўцы ў Паўночнай Амерыцы, здольнае перапрацоўваць больш за 80 мільёнаў фунтаў пластыкавых адходаў у год.

Ці варта купляць акцыі Exxon XOM?

Як і іншыя запасы нафты, Exxon будзе расці і падаць разам з коштамі на сырую нафту. Такім чынам, нават калі Exxon выглядае добра, зыходзячы з асноўных і тэхнічных паказчыкаў, цэны на сырую нафту могуць раптоўна ўпасці, што таксама прывядзе да зніжэння запасаў XOM.

Узаемныя фонды дадаюць запасы нафты, з 3,240 валодаюць акцыямі ў снежні, у параўнанні з 3,065 у верасні. The МОЖА СТРУКІ стратэгія інвеставання накіравана на павышэнне інстытуцыйнай уласнасці для пераканання.

Інвестары маглі купіць фонд, які гандлюецца на энергетычнай біржы, каб гуляць у сектары, пазбягаючы рызыкі, звязанай з акцыямі. Фонд SPDR Energy Select Sector (XLE) і iShares US Energy ETF (IYE) - гэта два ETF, звязаныя з энергетыкай. Але гэтыя ETF па-ранейшаму схільныя ваганням коштаў на сырую нафту.

Exxon і Chevron з'яўляюцца асноўнымі вагамі ў XLE.

Вынік: акцыі XOM знаходзяцца ў зоне пакупкі і каля 52-тыднёвага максімуму. Exxon нязменна пераўзыходзіць турбулентны рынак. Але гэта запатрабуе рэінвеставання ў нафту, улоўліванне вугляроду і альтэрнатыўныя віды энергіі, каб пераканацца, што ён захавае свае лідзіруючыя пазіцыі.

Інвестары могуць азнаёміцца ​​са спісамі акцый IBD і іншым кантэнтам IBD, каб знайсці дзесяткі лепшых акцый.

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Атрымайце бясплатныя рассылкі IBD: Падрыхтоўка да рынку | Тэхналагічны даклад | Як інвеставаць

Што такое CAN SLIM? Калі вы хочаце знайсці выйгрышныя акцыі, лепш ведайце пра гэта

IBD Live: даведайцеся і прааналізуйце запасы росту з плюсамі

Інструменты MarketSmith могуць дапамагчы індывідуальнаму інвестару

Шукаеце наступных буйных пераможцаў на фондавым рынку? Пачніце з гэтых 3 крокаў