Парады ад вядучых фінансавых кансультантаў на фоне спаду і няўстойлівасці рынкаў

Канец і пачатак года з'яўляюцца ключавымі перыядамі для фінансавага і падатковага планавання, калі ў вас ёсць апцыёны на акцыі і абмежаваныя акцыі (RSU), вы ўдзельнічаеце ў плане куплі акцый для супрацоўнікаў (ESPP) і/або валодаеце акцыямі кампаніі. У 2022 годзе планаванне на канец года можа быць складаным з-за спаду на рынку, няўстойлівых коштаў на акцыі і нявызначанасці працы.

Снежаньскі вебінар, праведзены myStockOptions.com, рэсурсам па ўсіх аспектах кампенсацыі акцый, прадставіў ідэі і парады па планаванні на канец і пачатак года ад групы з трох вядучых фінансавых і падатковых кансультантаў, якія маюць вопыт у гэтай галіне. У гэтым артыкуле абагульняюцца некаторыя ключавыя моманты, якія яны зрабілі.

Важнасць шматгадовага планавання

"Калі мы пачынаем працу з кліентам, мы пачынаем адразу з ідэі шматгадовага планавання", - адзначыў удзельнік вебинара Джон Бэрынгер з Планаванне багацця кіраўніка у Дэнверы, штат Каларада. «Да кожнай сустрэчы з кліентамі мы ставімся як да канца года. Ёсць так шмат пытанняў, якія перакрываюцца: гандлёвыя вокны, новыя гранты, надзяленне правоў».

Шматгадовае планаванне асабліва каштоўна пры складанні акцый, бо вы можаце кантраляваць час продажу акцый і выканання апцыёнаў, а таксама ведаеце, калі RSU атрымаюць права. Правільнае планаванне мае вырашальнае значэнне, напрыклад, калі вы плануеце выкарыстоўваць апцыёны або распродаж акцый у канцы 2022 года.

Для пачатку вам трэба ведаць парогі 2022 і 2023 гадоў для больш высокіх падатковых ставак на кампенсацыйны даход і прырост капіталу, паступовае спыненне розных падатковых крэдытаў і дадатковы падатак Medicare на інвестыцыйны прыбытак. Калі вы лічыце, што вашыя падатковыя стаўкі будуць вышэй у 2023 годзе і далей, вы хочаце падумаць, ці варта паскорыць прыбытак да 2022 года.

Удзельнік вэбінару Рэбека Конэр, заснавальніца SeedSafe Financial у Осціне, штат Тэхас, выклала свой сістэматычны падыход да шматгадовага планавання. «Тое, што мы робім для ўсіх нашых кліентаў, - гэта проста выкладваем тое, чаго мы чакаем кожны год, а потым глядзім, з чым мы можам гуляць», - патлумачыла яна. «Калі яны атрымліваюць RSU, а таксама некваліфікаваныя або стымулюючыя апцыёны на акцыі, мы намецім RSU на працягу многіх гадоў і тое, дзе, на нашу думку, будзе падаткаабкладаемы прыбытак. Потым мы паглядзім, як мы можам расставіць іншыя рэчы і змясціць іх на працягу наступных некалькіх гадоў».

Практыкаванні па апцыёнах на акцыі: зменныя, якія трэба ўлічваць

Як прызнала Рэбека, даты надзялення RSU фіксаваныя, таму вы не можаце кантраляваць, калі атрымаеце даход RSU пры надзяленні. Наадварот, вы выбіраеце, калі выкарыстоўваць апцыёны на акцыі, што робіць іх зменнай для гульні ў шматгадовым планаванні.

прыклад: Вы з'яўляецеся сумесным дэкларатарам з 290,000 2022 долараў ЗША падаткаабкладаемага даходу ў 2023 годзе і прагназуемага падаткаабкладаемага даходу ў памеры прыкладна такога ж памеру ў 24 годзе, што ставіць вас у падатковую катэгорыю 100,000%. У вас таксама ёсць спрэд у памеры 2023 2022 долараў на вашы некваліфікаваныя апцыёны на акцыі (тэрмін дзеяння гранта скончыцца ў сакавіку 50,000 года). Выкарыстаўшы ў 340,000 г. столькі апцыён, каб атрымаць 2023 32 долараў дадатковага даходу (гэта дае вам XNUMX XNUMX долараў за год), вы зможаце скарыстацца астатнімі опцыямі ў пачатку XNUMX г. і пазбегнуць больш высокай падатковай катэгорыі ў XNUMX % у абодва гады.

Тым не менш, многія дарадцы падкрэсліваюць, што падаткі не павінны быць адзіным меркаваннем пры планаванні на канец года. «У канцы года мы не дазваляем падаткавікам віляць сабакам», — папярэдзіла Рэбека. «Галоўнае пытанне ў тым, колькі грошай вы гатовыя страціць на апцыёны? Яны ніколі не гарантыя. Важна разумець, што гэта можа быць месяцовая здымка. Калі мы можам разглядаць гэта як вельмі невялікую акцыю кампаніі з высокай валацільнасць, што б вы хацелі да гэтага дадаць? Мы даведаемся, чаго хацелі б нашы кліенты з гэтага пункту гледжання».

Іншымі фактарамі пры планаванні выканання апцыён на акцыі ў канцы года з'яўляюцца перыяды захоўвання прыросту капіталу і перыяд вашай кампаніі біржавыя вокны, як абмяркоўваў удзельнік вебинара Джон Оўэнс, дырэктар па фінансаваму планаванню ў Бруклін FI у Нью-Ёрку. "Адна з рэчаў, пра якія трэба думаць, - гэта тое, як выглядае графік", - сказаў ён. «Калі вы робіце практыкаванне, скажам, 8 снежня, магчыма, вы не зможаце прадаць гэтыя акцыі для доўгатэрміновага прыросту капіталу ў наступным годзе, таму што ў гэты час гандлёвае акно вашай кампаніі зачынена. Нам трэба разумець патрэбы кліентаў у грашовых патоках і тое, як доўга яны на самой справе хочуць трымаць акцыі».

Стымулюючыя апцыёны на акцыі: дылема на канец года

Дарадцы падкрэслілі, што ва ўмовах падзення рынку вельмі важна перагледзець практыкаванні стымулюючых апцыён на акцыі (ISO), якія вы рабілі раней у гэтым годзе, калі вы ўсё яшчэ валодаеце акцыямі. Продаж акцый ISO да канца года пазбаўляе ад спрэда пры ажыццяўленні Разлік AMT, што пазбаўляе ад неабходнасці плаціць за яго AMT. Аднак гэты крок таксама азначае, што вы не адпавядаеце перыядам утрымання ISO выгадны падатковы рэжым.

Дыверсіфікацыя на спадальных і нестабільных рынках

Неабходнасць дыверсіфікацыі з'яўляецца агульнай тэмай ва ўсім інвестыцыйным планаванні. Ці робяць падзенне рынкаў і валацільнасць 2022 года гэтую патрэбу больш ці менш актуальнай у канцы года?

"Я думаю, што гэта сапраўды залежыць ад таго, да чаго арыентуецца кліент", - сказаў Джон Оўэнс. «Калі яны прывязваюцца да кошту акцый, які быў на 80% вышэй год таму, можа быць цяжка прымусіць іх прадаць. Але я спрабую раскруціць гэта, кажучы: эй, акцыі вашай кампаніі могуць знізіцца, але і фондавы рынак у цэлым таксама знізіўся, так што вы прадаеце што-небудзь са зніжкай, каб купіць нешта са зніжкай. Вы ўсё яшчэ атрымліваеце поспех, і гэта больш разнастайны рост».

Усе ўдзельнікі вэб-семінара сказалі, што яны звычайна рэкамендуюць кліентам прадаваць акцыі RSU па надзелу ў якасці спосабу дыверсіфікацыі акцый кампаніі. "Нашым кліентам мы тлумачым, што дыверсіфікацыя - гэта тое, што мы будзем рэкамендаваць у кожным гандлёвым акне", - сцвярджае Рэбека Конэр. «Для RSU, якія надзелены і даступныя для неадкладнага продажу, мы зробім гэта з самага пачатку. І мы будзем весці гэтую размову як у добрыя, так і ў дрэнныя гады. Гэта частка працэсу. Кліенты разумеюць, што яны асерадняюць выдаткі ў доларах за пэўны перыяд часу».

Тым, хто скептычна ставіцца да гэтай канцэпцыі, яна адзначае, што лаяльнасць да асобных акцый можа быць небяспечным саюзнікам. Напрыклад, пасля першаснага публічнага размяшчэння акцый (IPO) «па статыстыцы 70% кампаній робяць IPO ня вярнуцца да сваёй першапачатковай высокай цане», - назіранне, якое можа дапамагчы кліенту пазбавіцца ад прывязкі да гэтай цаны.

Прыватныя кампаніі ў 2022 годзе: адкладзенае IPO

Джон Оўэнс адзначыў асаблівую актуальнасць шматгадовага планавання ў 2022 годзе для супрацоўнікаў прыватных кампаній, якія чакалі IPO у гэтым годзе, якое было адкладзена на год і больш з-за эканамічнай нявызначанасці або іншых фактараў.

«У многіх кліентаў у гэтым годзе здараліся падзеі з затрымкай ліквіднасці, таму што рынак IPO высах», — растлумачыў ён. «Для кліентаў, якія, як мы цяпер ведаем, будуць мець вялізныя падзеі ліквіднасці ў наступныя гады, мы насамрэч разглядаем магчымасць паскарэння даходаў у гэтым годзе, таму што іх даходы ніжэйшыя, чым мы думалі, што гэта будзе». Гэтая стратэгія, адзначыў ён, выкарыстоўвае больш нізкую падатковую стаўку кліента ў гэтым годзе для любога даходу, які можа быць прызнаны зараз, а не пазней, калі стаўка будзе вышэй падчас IPO кампаніі, набыцця або іншай падзеі ліквіднасці.

Спосабы зніжэння падаткаабкладаемага даходу ў канцы года

Што рабіць, калі б у гэтым годзе ў вас быў вялікі прыбытак ад кампенсацыі акцый? Якімі спосабамі вы можаце знізіць свой даход на іншых франтах, каб ваш даход у 2022 годзе застаўся ў больш нізкай падатковай катэгорыі?

Джон Бэрынджэр першым згадаў пра неабходнасць павысіць максімум планаў 401 (k) і, акрамя гэтага, магчыма, разгледзець пытанне аб унёску ў некваліфікаваны план адтэрмінаванай кампенсацыі. Аднак, папярэдзіў ён, такое планаванне павінна быць перспектыўным, а не рэтраспектыўным. «Перад тым, як адбудзецца рэзкае падзенне даходаў, мы павінны ведаць, як мы будзем дзейнічаць», — заклікаў ён. «Да таго часу, калі падзея адбудзецца, калі раней не было планавання, будзе ўжо занадта позна».

Рэбека Конэр пагадзілася. «Кліент прыйдзе да нас з а двухспускавы РСУ і сказаць: "Як мінімізаваць падаткі?" О, чувак!» — засмяялася яна. «Не вельмі лёгка. Аднак можна казаць пра спосабы адтэрміноўкі будучых падаткаў. Можа быць, гэта выдатны час, каб зрабіць мега-ўклад у план зберажэнняў у каледжы 529 для маленькага дзіцяці. Можа быць, прыйшоў час зрабіць выбар з інвестыцыямі зараз, каб сапраўды наладзіць вас на адкладанне гэтых відаў падаткаў у больш шырокай карціне на некалькі гадоў у будучыні».

Збор падатковых страт

Адной з папулярных стратэгій на канец года з'яўляецца збор падатковых страт: вы прадаеце акцыі са стратамі капіталу, якія потым можна выкарыстоўваць у вашай падатковай дэкларацыі спачатку для кампенсацыі прыросту капіталу, а затым да 3,000 долараў звычайнага даходу. «Мы ўдзяляем вялікую ўвагу збору падатковых страт, галоўным чынам для людзей, якія ўпершыню атрымалі велізарны прырост капіталу, магчыма, $2–3 мільёны выплат», — сказаў Джон Оўэнс. Рэбека Конер дадала, што яе фірма робіць тое ж самае. «Мы разглядаем, наколькі падатковыя страты сапраўды могуць дапамагчы кліентам і што мы лічым апраўданым», — патлумачыла яна. «Гэта можа дапамагчы ім у вялікай колькасці дадатковых продажаў акцый».

Але не ўсе дарадцы з'яўляюцца вялікімі прыхільнікамі гэтай тэхнікі. "Я не перабольшваю ідэю збору ўраджаю з падатковымі стратамі", - сказаў Джон Баррынджэр. «Гэта не будзе мець вялікага значэння для вашай падатковай дэкларацыі. Гэта прывядзе да страт, пра якія вы можаце пашкадаваць ці не пашкадаваць пазней. І няма вялікай выгады ад таго, каб засяродзіцца на гэтым, калі ёсць так шмат іншых праблем, на якіх трэба засяродзіцца з капіталам».

Калі вы жадаеце сабраць ураджай з падатковымі стратамі і плануеце выкупіць тыя ж акцыі пасля таго, як прадалі іх са стратамі, сцеражыцеся правілаў продажаў у прамым эфіры, як я распавядаў у нядаўнім артыкуле на Forbes.com: 7 фактаў аб продажы мыцця, якія трэба ведаць, перш чым прадаваць запасы для ўборкі падатковых страт.

Планаванне пачатку года ў 2023 годзе

Частка планавання на канец года таксама думае пра наступны год. «Якія новыя гранты вы чакаеце ў 2023 годзе?» - пытаецца Джон Баррынджэр у сваіх кліентаў. «Пастаянны спад рынку можа азначаць большы грант на акцыі або, па меншай меры, больш нізкую цану выканання апцыён на акцыі». Вы таксама павінны ведаць аб грантах на апцыёны на акцыі, тэрмін дзеяння якіх запланаваны на 2023 год, дадаў ён, а таксама пра тое, што адбудзецца з апцыёнамі на акцыі і RSU, калі вас звольняць.

Джон Оўэнс адзначыў, што цяпер выдатны час, каб зарэгістравацца ў плане пакупкі акцый для супрацоўнікаў (ESPP), асабліва калі ў ім ёсць «добры агляд для разліку цаны пакупкі». ESPP з гэтай функцыяй могуць быць a нечакана выгадная здзелка на рынку, які зніжаецца.

Рэбека Конер заклікае кліентаў задумацца аб перспектывах працаўладкавання. «Перагледзьце чаканні ад працы і кар'ерныя мэты. Калі вы робіце крок у 2023 годзе, улічвайце свой агульны чаканы даход і ўплыў любых апцыён на акцыі, якія вам можа спатрэбіцца рэалізаваць, калі вы пакінуць бягучую працу для новага».

Яна і іншыя ўдзельнікі дыскусіі таксама рэкамендуюць ацаніць, ці варта выкарыстоўваць ISOs у пачатку новага года і ўтрымліваць акцыі, калі кошт акцый кампаніі па-ранейшаму зніжаецца, але перспектывы ў кампаніі добрыя. Гэта можа мінімізуйце рызыку AMT падчас запуску гадзіннікавага перыяду ўтрымання для выгаднага падаткаабкладання ISO.

Дадатковыя крыніцы

Вебінар, на якім выступілі гэтыя эксперты, уключае ў сябе іх тэматычныя даследаванні даступны па запыце на канале вэб-семінараў myStockOptions. Вэб-сайт myStockOptions.com мае ўсёабдымны раздзел планавання на канец года, уключаючы шырокія артыкулы і часта задаюць пытанні. Звярніцеся за парадай па вашай канкрэтнай сітуацыі да кваліфікаваных падатковых і фінансавых кансультантаў.