3 лепшых акцый у яго партфелі росту

Мільярдэр Рон Барон вядомы як адзін з найбуйнейшых Цеслы Фанаты на Уол-стрыт. Ён упершыню ўклаў каля 400 мільёнаў долараў у Tesla ў 2014 годзе і атрымаў выдатны прыбытак, калі акцыі выраслі. Як мы пісалі тут, ён чакае, што кошт акцый Tesla вырасце да 1,500 долараў у 2025 годзе. Але ён валодае іншымі акцыямі, а таксама партфельным кіраўніком Baron Growth Fund. 

Baron Growth Fund перасягнуў Russell 2000 за апошнія дзесяць гадоў, павялічыўшыся на 12.5%. Яго прадукцыйнасць быў на адным узроўні з індэксам S&P 500, які вырас на 12.3%. У 11 годзе фонд вырас на 2023%, у выніку чаго яго агульныя актывы перавысілі 6.8 мільярда долараў. Вось лепшыя кампаніі Рона Барона.

MSCI

MSCI (NYSE: MSCI) з'яўляецца значнай часткай партфоліо Рона Барона. Згодна з яго сайтам, на яго долю прыпадае каля 10.7% Baron Growth Fund. Для гэтых інвестыцый ёсць важкія прычыны, бо MSCI з'яўляецца адной з лепшых кампаній у свеце. 

Ён кіруе высокарэнтабельным і адносна безрызыкоўным бізнесам па прадастаўленні індэксаў, якія затым выкарыстоўваюцца кампаніямі па кіраванні актывамі, такімі як T. Rowe Price і Vanguard. Валавая рэнтабельнасць MSCI складае 82%, а чысты прыбытак - 38%, што вышэй, чым у такіх тэхналагічных кампаній, як Microsoft і Apple. 

Але MSCI не з'яўляецца таннай акцыяй, улічваючы, што яе каэфіцыент PE складае 50.82 і кратны 42. Але ў яе ёсць больш магчымасцей для росту, паколькі пераход да пасіўнага інвеставання працягваецца. Ён таксама мае вялікую долю рынку, улічваючы, што канкуруе з невялікай групай кампаній, такіх як Dow Jones і FTSE. Кошт акцый MSCI падскочыў больш чым на 17% у 2023 годзе.

Кампанія Arch Capital Group

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) - гэта яшчэ адна кампанія, якая займаецца фінансавымі паслугамі, якой валодае Рон Барон. На яго долю прыпадае каля 7.7% партфеля Baron Growth Fund. Кампанія, рынкавая капіталізацыя якой перавышае 24 мільярды долараў, прапануе тры асноўныя прадукты, у тым ліку спецыяльнае страхаванне, перастрахаванне і іпатэчнае страхаванне.

Arch - гэта адносна танная акцыя з канчатковым каэфіцыентам PE 17.8 і перадавым кратным 11.3. Ён таксама мае будучы рост даходаў прыкладна на 15%. Гэтыя чаканні падштурхнулі акцыі ўверх прыкладна на 44% за апошнія 9 месяцаў. 

Гэтаму росту спрыялі высокія працэнтныя стаўкі, аптымістычныя прыбыткі, выкуп акцый у памеры 1 мільярда долараў і той факт, што ён мае адну з лепшых рэнтабельнасці капіталу (ROTE). 

Vail Resorts

Курорты Вейл (NYSE: MTN) яшчэ адна кампанія, якую любіць Рон Барон. Гэта вядучая кампанія, якая валодае горнымі курортамі ў ЗША і некаторых краінах Еўропы. Ён займае значную долю рынку ў галіны, якая развіваецца: гарналыжных курортаў. Некаторыя з яго лепшых курортаў - Кістоун, Афтанскія Альпы, Кірквуд і Рок-курорты, сярод іншых.

Vail Resorts - гэта хутка развіваецца кампанія з ростам выручкі ў гадавым вылічэнні на 34% і ростам EBITDA на 57%. Гэта таксама высокапрыбытковая кампанія з рэнтабельнасцю EBITDA 32%. Рон Бэрон лічыць, што ў бліжэйшыя гады кампанія будзе ісці добра. Кошт акцый Vail Resorts у гэтым годзе практычна не змянілася.

Рон Барон валодае іншымі кампаніямі ў Baron Growth Fund. Іншыя фірмы ў партфелі - гэта FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group і Choice Hotels.