Міністэрства фінансаў папулярна аблігацыі, абароненыя ад інфляцыі не вернецца столькі, калі стаўка адкарэктуецца 1 лістапада, таму лепш купіць іх зараз.
Стаўка складзе не менш за 6.48%, паводле ацэнак Кена Туміна, старэйшага галіновага аналітыка Lending Tree і заснавальніка DepositAccounts.com, у параўнанні з цяперашнімі 9.62%, якія аблігацыі I прапануюць да канца кастрычніка. Стаўка прымяняецца на працягу першых шасці месяцаў утрымання аблігацыі.
Гэта другая лепшая стаўка з лістапада 2005 года, калі зводная стаўка складала 6.73%, і сёмая самая высокая стаўка з моманту ўвядзення аблігацый у 1998 годзе, па дадзеных Дадзеныя казначэйства. Але калі інфляцыя хутка астыне на працягу наступных шасці месяцаў, аблігацыя не будзе каштаваць столькі ж.
«Для пакупкі аблігацый у лістападзе I мы можам ведаць толькі ўзровень інфляцыі па аблігацыях I за першыя шэсць месяцаў. Мы не зможам дакладна ацаніць узровень інфляцыі па аблігацыях 2023 мая да сярэдзіны красавіка 2021 года», — сказаў Тумін. «Магчыма, інфляцыя можа быць значна меншай. Тады аблігацыя I будзе выглядаць значна менш прывабна — як гэта было да XNUMX года».
Як разлічваецца стаўка
Кампазітная стаўка па аблігацыях I складаецца з фіксаванай стаўкі і паўгадавога ўзроўню інфляцыі, які разлічваецца па формуле, заснаванай на шасцімесячным змене індэкса спажывецкіх цэн для ўсіх гарадскіх спажыўцоў (CPI-U) без сезоннай карэкціроўкі за ўсе тавары.
Затым гэтыя дзве стаўкі падключаюцца да наступнай формулы, каб атрымаць зводную стаўку:
[Фіксаваная стаўка + (2 х паўгадавы ўзровень інфляцыі) + (фіксаваная стаўка х паўгадавы ўзровень інфляцыі)]
Калі фіксаваная стаўка застанецца на нулявым узроўні — дзе яна была з мая 2020 года — і гадавы ўзровень інфляцыі складзе 6.48% (або 3.24% для паўгадавой стаўкі), то зводная стаўка аблігацыі I у лістападзе складзе 6.48%, падлічыў Тумін. Фіксаваная стаўка аб'яўляецца кожныя травень і лістапад Міністэрствам фінансаў.
Стаўка пры куплі дзейнічае на працягу першых шасці месяцаў, калі вы трымаеце аблігацыю, затым стаўка пераразлічваецца на падставе яе фіксаванай стаўкі і новага ўзроўню інфляцыі на працягу шасці месяцаў і г.д.
Высокая прыбытковасць па аблігацыях I за мінулы год звязана непасрэдна з інфляцыяй, бо фіксаваная стаўка засталася роўнай нулю.
Гэта не заўсёды так.
Напрыклад, з лістапада 1999 г. па лістапад 2000 г. зводная стаўка па аблігацыях I вагалася паміж 6.49% і 7.49% не таму, што ўзровень інфляцыі быў высокім, а таму, што фіксаваная стаўка была значна вышэйшай - ад 3.4% да 3.6%.
У лістападзе 2005 года фіксаваная стаўка і паўгадавы ўзровень інфляцыі былі ўмерана вышэйшымі (1% і 2.85% адпаведна), што ў сукупнасці дало высокую зводную стаўку ў 6.73% па набытых тады аблігацыях I.
Але паколькі апошнім часам інфляцыя падтрымлівала стаўку па аблігацыях I, калі яна астывала, як гэта імкнецца зрабіць Федэральная рэзервовая сістэма, — стаўка таксама падымаецца. Але гэта ніколі не можа стаць адмоўным - вы не можаце страціць свайго прынцыпала па задуме.
«Я думаю, што лепшым аргументам у карысць аблігацый I з'яўляецца тое, што яны сапраўды абараняюць вас ад высокай інфляцыі, і ў адрозненне ад таварных аблігацый (напрыклад, TIPS), няма рызыкі страты асноўнай сумы, калі вы прадаеце да пагашэння», — сказаў Тумін. «Кампакт-дыскі і высокапрыбытковыя ашчадныя рахункі гэтага не могуць сказаць».
Час купляць зараз
І яшчэ ёсць час забраць свае аблігацыі I са стаўкай 9.62% да канца месяца.
Калі вы купіце яго з гэтага моманту да канца кастрычніка, вы атрымаеце бягучую высокую зводную працэнтную стаўку ў 9.62% на працягу першых шасці месяцаў. І тады чаканая больш нізкая стаўка ў 6.48% пачне дзейнічаць на працягу наступных шасці месяцаў. Комба прынясе вам рэспектабельную гадавую стаўку больш за 8%.
Але нават калі разглядаць гэта як інвестыцыю на адзін год, гэта добрая здзелка.
«Вы можаце вызначыць даходнасць аблігацый I, набытых у кастрычніку і пагашаных у кастрычніку па снежань 2023 года, улічваючы трохмесячны штраф за датэрміновае зняцце, пры пагашэнні ад аднаго да пяці гадоў пасля пакупкі, і гэта ўсё яшчэ роўна амаль 7 %, - сказаў Тумін, - што нашмат вышэй за сённяшнюю максімальную гадавую стаўку CD [у] 4.00% APY».
Вы можаце купіць аблігацыі I без камісіі на вэб-сайце Міністэрства фінансаў, TreasuryDirect. Увогуле, кожны каляндарны год вы можаце набыць аблігацыі I на суму да 10,000 5,000 долараў. Але ёсць спосабы павялічыць гэтую суму, напрыклад, выкарыстоўваць вяртанне федэральнага падатку, каб наўпрост купіць дадатковыя аблігацыі I на XNUMX долараў.
Вы павінны «завяршыць набыццё гэтай аблігацыі ў TreasuryDirect да 28 кастрычніка 2022 г., каб забяспечыць выпуск да 31 кастрычніка 2022 г.», паведамляе сайт.
Адзін нюанс: аблігацыі I павінны захоўвацца мінімум год, і, як адзначыў Тумін, аблігацыі, выкупленыя да пяці гадоў, губляюць працэнты за апошні квартал.
Кэры - старшы аглядальнік і старэйшы рэпарцёр Yahoo Money. Сачыце за ёй у Twitter @kerryhannon
Чытайце апошнія тэндэнцыі асабістых фінансаў і навіны ад Yahoo Money.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html