Даходнасць казначэйскіх аблігацый падскочыла ў пятніцу, сціраючы штотыднёвае падзенне 2- і 10-гадовых банкнот, пасля таго, як значна больш моцная, чым чакалася, справаздача аб працоўных месцах у ЗША ў студзені азмрочыла чаканні інвестараў, што Федэральная рэзервовая сістэма спыніць цыкл павышэння працэнтных ставак у бліжэйшыя месяцы.
Якія ўраджаі зрабілі
- Даходнасць 2-гадовай казначэйскай запіскі
TMUBMUSD02Y,
4.303%
падскочыў на 20.9 базіснага пункта да 4.299%, у выніку чаго за тыдзень павялічыўся на 9.4 базіснага пункта. Прыбытковасць і кошты запазычанасці рухаюцца насупраць адна адной. - Прыбытак 10-гадовай казначэйскай ноты
TMUBMUSD10Y,
3.523%
падскочыў на 13.5 базісных пункта да 3.531%, штотыднёва павялічыўся на 1.4 базіснага пункта. - Прыбытак казначэйскіх аблігацый за 30 гадоў
TMUBMUSD30Y,
3.616%
вырас на 7.2 базіснага пункта да 3.626%, у выніку чаго знізіўся на 0.6 базіснага пункта за тыдзень.
Кіроўцы рынку
Эканоміка ЗША дадала 517,000 187,000 працоўных месцаў у студзені, значна перавысіўшы чаканні эканамістаў аб росце на 3.4 1969, у той час як узровень беспрацоўя ўпаў да 0.3%, самага нізкага ўзроўню з XNUMX года. Сярэдні пагадзінны заробак вырас на XNUMX%, у адпаведнасці з чаканнямі.
У чарговым раўндзе аптымістычных эканамічных даных Інстытут кіравання пастаўкамі абвясціў у пятніцу свой індэкс паслуг у студзені адскочыў да 55.2%. пасля падзення на тэрыторыю скарачэння ў канцы мінулага года. Лічбы больш за 50% паказваюць на пашырэнне актыўнасці.
Ф'ючэрсы на фонды ФРС у пятніцу днём адлюстроўвала верагоднасць 99.6%. ФРС павысіць стаўку на 25 базісных пунктаў да дыяпазону ад 4.75% да 5% у завяршэнне наступнага пасяджэння па палітыцы 22 сакавіка ў параўнанні з верагоднасцю 82.7% у чацвер, паводле інструмента CME FedWatch.
У траўні інвестары цяпер бачаць 61.3% шанцаў на чарговы рост на чвэрць пункта да 5% - 5.25%, узровень, які ФРС сігналізавала, з'яўляецца яе чаканнем піку. У чацвер інвестары ўбачылі толькі 30% верагоднасць росту на чвэрць пункта ў траўні.
Раней прыбытковасць упала на гэтым тыдні пасля таго, як Федэральная рэзервовая сістэма, Банк Англіі і Еўрапейскі цэнтральны банк правялі чарговы раунд павышэння працэнтных ставак, але не ўдалося адгаварыць чаканні інвестараў, што агрэсіўны цыкл павышэння набліжаецца да канца.
Што кажуць аналітыкі
«На гэтым тыдні рынкі былі ашаломлены аптымістычнай рэакцыяй на палітычныя рашэнні цэнтральнага банка ў сераду і чацвер, за якімі рушыў услед вялікі распродаж у адказ на моцныя дадзеныя ў пятніцу. У рэшце рэшт, крывая казначэйства скончыла тыдзень больш роўнай», - сказаў Джон Канаван, вядучы аналітык Oxford Economics, у запісцы.
Трэйдарам на наступным тыдні "трэба будзе змагацца з пастаўкамі казначэйства на наступны тыдзень пасля распродажу справаздач пасля вакансій, што можа абмежаваць любы бліжэйшы аднаўленне рынку казначэйства", - напісаў ён. «У гэтага ёсць патэнцыял для падтрымання ўраджайнасці ў дыяпазонах, якія трымаліся з пачатку студзеня. Гэта пакіне прыбытковасць 10-гадовых аблігацый прыкладна на ўзроўні 3.50%, прыбытковасць 5-гадовых - каля 3.55%, а прыбытковасць 2-гадовых - каля 4.20%».
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-mixed-ahead-of-january-jobs-report-11675429110?siteid=yhoof2&yptr=yahoo