Расследаванне ў ЗША До Квона і яго сумна вядомага стейблкойна раскрывае некалькі новых выкрыццяў

Крах меркаванага стейблкойна TerraUSD у маі мінулага года знішчыў больш чым 40 мільярдаў долараў рынкавага кошту інвестараў, якія паверылі ў гісторыю аб тым, што стваральнік До Хён Квон і яго фірма Terraform Labs знайшлі новы спосаб стварыць вечную грашовую машыну.

Учорашні пратакол пададзена у судзе Камісіі па каштоўных паперах і біржам ЗША быў першы дэталёвы погляд на тое, што пайшло не так. Абвінавачванні прадставілі зусім іншую карціну ад той, якую 31-гадовы Квон і яго партнёры малявалі інвестарам і сусветным СМІ.

Вось разбіўка некаторых асноўных высноў:

Нестабільны стейблкойн

Terraform і Kwon увялі інвестараў у зман адносна стабільнасці TerraUSD (таксама вядомага як UST). Токен быў прадстаўлены як алгарытмічны стейблкойн, які выкарыстоўваў складаную матэматыку для забеспячэння прывязкі 1:1 да даляра ЗША. 

У траўні 2021 года токен сарваўся, што выклікала паніку сярод карыстальнікаў. Калі б прывязка не была хутка адноўлена, гэта «азначала б пагібель для ўсёй экасістэмы Terraform», піша SEC. 

Квон «таемна» звярнуўся да трэцяй асобы, невядомай у абвінавачанні, але паведамляецца ад The ​​Block, каб быць Jump Trading, па дапамогу. Jump набыў «велізарныя сумы» UST, каб аднавіць прывязку. Гэтыя намаганні публічна рэкламаваліся як трыумф дэцэнтралізацыі UST і магчымасцей аўтаматычнага самааднаўлення, і інвестары ўклалі ў прадукт яшчэ мільярды долараў. У канчатковым выніку Jump атрымаў прыбытак каля 1.3 мільярда долараў ад адносін з Terraform, паказваецца ў дакументах SEC.

Фальшывыя дзелавыя адносіны

Каб выклікаць захапленне магутнасцю блокчейна Terraform, Квон і яго каманда заявілі, што карэйская плацежная кампанія пад назвай Chai выкарыстоўвае яго для разліку мільёнаў транзакцый. SEC сцвярджала, што гэта поўная выдумка. 

Карпарацыя Chai была заснавана Даніэлем Шын Хён Сынам, які таксама быў заснавальнікам Terraform. Квон сядзеў у савеце дырэктараў Чая, і дзве фірмы дзялілі офісныя памяшканні і персанал. Чай і Шын расследуюцца карэйскімі ўладамі, Forkast News паведамляецца у лістападзе, цытуючы прэс-сакратара Chai, які сказаў, што "Даніэль будзе поўнасцю супрацоўнічаць з бягучым расследаваннем, каб высветліць непаразуменні і вырашыць такія спекуляцыі".

Terraform і Квон зрабілі «ілжывыя і зманлівыя заявы» аб удзеле Чая ў рамках намаганняў па прыцягненні інвестыцый, а таксама ў публічных інтэрв'ю Квона, заявіла SEC. Гэта ўключала прэзентацыю слайдаў для інстытуцыйнага інвестара з ЗША, якая рэкламавала хуткасць і эфектыўнасць Chai пры выкарыстанні блокчейна Terraform. 

Каб падмануць людзей, якія назіраюць за блокчейном Terraform у пошуках доказаў транзакцый Chai, каманда Квона запраграмавала сервер на атрыманне і апрацоўку даных аб рэальных транзакцыях Chai з карэйскімі гандлярамі, а затым выдаваць інструкцыі блокчейну Terraform паўтарыць гэтыя транзакцыі, як калі б яны былі першапачаткова. было зроблена на гэтым блокчейне, піша SEC.

Незарэгістраваныя каштоўныя паперы

Яшчэ адна лінія атакі заключаецца ў тым, што UST і іншыя токены, звязаныя з Terraform, былі незарэгістраванымі каштоўнымі паперамі, сцвярджае вартавы орган. Сюды ўваходзяць так званыя загорнутыя токены, якія ствараюцца пры перамяшчэнні паміж ланцужкамі блокаў, а таксама люстраныя токены, прызначаныя для прайгравання руху коштаў каціруемых акцый.

Terraform парушыла правілы ЗША па каштоўных паперах, не зарэгістраваўшы гэтыя розныя прадукты, заявіла SEC.

У прыватнасці, агенцтва заявіла, што пяць актываў з'яўляюцца «каштоўнымі паперамі крыпта-актываў» — токены LUNA, версія LUNA пад назвай «загорнутыя» LUNA, токены UST, MIR і свопы на аснове бяспекі або mAssets. SEC прагледзела актывы ў скарзе, звязваючы іх з рознымі часткамі тэсту Хоуі, справы Вярхоўнага суда ЗША 1946 г., якая датычылася цытрусавых гаяў у Фларыдзе. Гэты тэст неаднаразова выкарыстоўваўся агенцтвам, каб вызначыць, ці з'яўляюцца крыптавалюты каштоўнымі паперамі.

Гэтая скарга можа стаць найбольш уважлівай часткай любога судовага працэсу, паколькі крыптаіндустрыя вельмі адчувальная да любых заяваў SEC аб тым, што токены з'яўляюцца каштоўнымі паперамі. У іншых крыптавых справах, узбуджаных SEC, такіх як пазоў аб інсайдэрскай гандлі супраць былога кіраўніка Coinbase Ішана Вахі, галіновыя асацыяцыі мець умяшаўся, каб сцвярджаць, што SEC не мае паўнамоцтваў, паколькі токены не з'яўляюцца каштоўнымі паперамі.

Сакрэтная схованка

У Квона ёсць сакрэтная схованка з больш чым 10,000 2022 біткойнаў, сцвярджаюць следчыя. Біткойны былі пераведзены Квонам з Terraform і звязаных з імі арганізацый на кашалёк самастойнага апекі. З мая 100 года, калі UST знізіўся, біткойн з кашалька быў пераведзены ў неназваны швейцарскі банк і канвертаваны ў фіят. З чэрвеня мінулага года з банка было выведзена больш за XNUMX мільёнаў долараў у фіятнай валюце.

Невядомае месцазнаходжанне 

До Квон не адказаў на запыт аб каментарыі.