Рост заробкаў у ЗША не паспявае за ростам коштаў на працягу 17 месяцаў запар

Ключавыя вынас

• У той час як амерыканскія рабочыя зарабляюць больш долараў у гадзіну, чым да пандэміі, гэтыя долары не расцягваюцца так далёка дзякуючы інфляцыі. З улікам інфляцыі за апошнія 17 месяцаў заробкі фактычна ўпалі.
• ФРС актыўна павышае стаўкі ў спробе змагацца з інфляцыяй, але такая ж палітыка можа яшчэ больш пашкодзіць і без таго цяжкае фінансавае становішча сярэдняга амерыканскага рабочага.
• У выніку павышэння федэральных ставак мы назіраем рост ставак па пазыках, што робіць фінансаванне дома або транспартнага сродку больш дарагім.

У жніўні 17 года рэальная сярэдняя пагадзінная заработная плата ў ЗША зніжалася 2022-ы месяц запар. Гэта азначае, што работнікам фактычна плацяць менш, калі ўлічыць рост кошту на ўсё - ад прадметаў раскошы да паўсядзённых прадуктаў.

Інфляцыю неабходна знізіць у большай ступені, чым гэта было ў апошнія месяцы, але тая ж палітыка, якую ФРС выкарыстоўвае для барацьбы з інфляцыяй, можа ў канчатковым выніку нанесці шкоду амерыканскім працоўным, якія з усіх сіл не адстаюць ад плацяжоў.

Рост заробкаў у ЗША супраць інфляцыі

Заробкі - па большай частцы - тэхнічна рухаліся ўверх у гэты перыяд часу, калі мы глядзім на суму ў доларах. У сакавіку 2021 года сярэдняя пагадзінная заработная плата ў ЗША складала $30.06. У жніўні 2022 года сярэдні кошт складаў $32.36.

Праблема ў тым, што гэтыя падвышэнні адбываюцца на фоне ўзроўню інфляцыі пакаленняў. З сакавіка 2021 года па жнівень 2022 года інфляцыя вырасла на 11.81%. Гэта азначае, што калі ў сакавіку мінулага года вядзенне хатняй гаспадаркі каштавала вам 5,000 долараў у месяц, то ў цяперашні час пакрыццё такіх жа выдаткаў каштавала б вам каля 5,591 долараў — амаль на 600 долараў больш.

Між тым, калі вам пашанцавала падтрымліваць 40-гадзінны працоўны тыдзень на працягу ўсяго гэтага перыяду і атрымаць выгаду з росту сярэдняга заробку, ваш даход вырас толькі на 368 долараў у месяц, у выніку чаго дэфіцыт склаў каля 223 долараў у месяц.

Калі вы былі адным з многіх амерыканцаў, якія страцілі гадзіны за гэты перыяд часу, дэфіцыт яшчэ горш.

Уплыў меншага даходу па меркаванні

Тэарэтычна, меншы дыскрэцыйны даход павінен дапамагчы знізіць інфляцыю, якая выклікана занадта вялікай колькасцю грошай на рынку, якія гоняцца за занадта малой колькасцю тавараў. Калі вы можаце знізіць дыскрэцыйны даход людзей, яны менш будуць рабіць непатрэбныя пакупкі, што зніжае попыт. У ідэале гэта прывядзе да зніжэння коштаў - ці, па меншай меры, прадухіліць іх далейшы рост.

Але большасці амерыканцаў ужо не хапае дадатковага дыскрэцыйнага прыбытку. У нядаўнім апытанні Bankrate 39% амерыканскіх рабочых, якім падвысілі зарплату ў мінулым годзе, заявілі, што ім цяжка дазволіць сабе такія асноўныя рэчы, як прадукты і іншыя тавары для дома, таму што іх зарплата не паспявала за тэмпамі інфляцыі.

У 2021 годзе сярэднестатыстычны работнік атрымаў прыбаўку да аплаты працы на 4.7%. Інфляцыя за каляндарны год склала 7.1%, што дало ім фактычнае зніжэнне заработнай платы.

З іншага боку, людзі са значным дыскрэцыйным прыбыткам сапраўды бачылі павышэнне заробкаў, якое апярэджвала інфляцыю. Кіраўнікі атрымалі павышэнне заработнай платы на 18.2% з 2020 па 2021 гады - на некалькі ліг наперадзе інфляцыі.

Незалежна ад таго, хто мае доступ да дыскрэцыйнага даходу, спробы Федэральнай рэзервовай сістэмы змагацца з інфляцыяй могуць нанесці сур'ёзную шкоду звычайнаму амерыканскаму рабочаму, які і так не можа атрымаць дастаткова капіталу, каб не адставаць.

Скарачэнні на рынку працы могуць знізіць перамовы аб аплаце працы, а наступныя эканамічныя наступствы могуць прымусіць карпарацыі яшчэ больш скараціць інвестыцыі ў працоўную сілу.

ФРС спрабуе знізіць інфляцыю шляхам павышэння працэнтных ставак і плануе гэта зрабіць працягвайце рабіць гэта Мяркуецца, што павышэнне працэнтных ставак паменшыць дыскрэцыйны даход і, такім чынам, знізіць інфляцыю.

Стаўкі эканоміі

Калі ФРС павышае працэнтныя стаўкі, мы, як правіла, назіраем рост APY на ашчадныя прадукты. У той час як банкі амаль заўсёды павышаюць стаўкі зберажэнняў павольней, чым яны павышаюць стаўкі па пазыках, у 2022 годзе было асабліва прыкметнае адставанне.

Фактычна, па стане на верасень 2022 года APY, прапанаваныя на ашчадных рахунках, усё яшчэ не дагналі павышэнне працэнтных ставак ФРС, якое пачалося ў сакавіку. Аднак у гэтым месяцы яны зафіксавалі самы вялікі рост: самая высокая прапанова на рынку падскочыла да 3.00% APY.

Стаўка па федэральных фондах - стаўка, па якой банкі пазычаюць грошы пад уласныя рэзервы ФРС - у цяперашні час складае 3.00%-3.25%. У ідэале банкі будуць выплачваць больш, чым гэта ў APY. Яны, вядома, спаганяюць па даўгах больш, чым стаўка ФРС.

Але на дадзены момант яны не плацяць па ашчадных рахунках прапарцыйна росту ставак. APY выраслі, але застаюцца ніжэйшымі за стаўку федэральных фондаў, памяншаючы любыя перавагі, якія спажыўцы могуць атрымаць ад павышэння стаўкі.

Стаўкі запазычанняў

Хаця зберажэнні не сталі значна больш прыбытковымі з таго часу, як ФРС пачала павышаць стаўкі, запазычанні, безумоўна, падаражэлі.

У лютым 2022 года вы звычайна маглі знайсці стаўкі па звычайных 30-гадовых іпатэчных крэдытах ніжэй за 4%. Калі ФРС пачала павышаць уласныя стаўкі, працэнтныя стаўкі па іпатэчных крэдытах рушылі ўслед за імі. У верасні стаўкі па звычайнай 6.3-гадовай іпатэцы стабільна перавышалі 30%.

Пасля таго, як ФРС абвясціла аб чарговым павышэнні стаўкі 21 верасня 2022 г., стаўкі падскочылі на 0.29% за 24 гадзіны да 6.53%. Чакаецца, што ўздым працягнецца.

Гэтыя павышэнні ставак маюць сэнс. Нават у фантастычным свеце, дзе цэны на жыллё заставаліся стабільнымі на працягу апошніх шасці месяцаў, розніца паміж працэнтнай стаўкай у 4% і працэнтнай стаўкай у 6.53% на той жа дом коштам 400,000 30 долараў з іпатэкай на 20 гадоў (пры ўмове першапачатковага ўзносу ў 178,377%) складае XNUMX XNUMX долараў на працягу тэрміну пазыкі.

Гэта робіць набыццё жылля надмерна дарагім для многіх амерыканцаў, ствараючы вялікую нагрузку на рынак арэнды. Верагодным вынікам з'яўляецца павышэнне арэнднай платы, асабліва таму, што ў ЗША назіраецца працяглы дэфіцыт жылля, канца якому не відаць.

Вынік

Выкарыстанне грашова-крэдытнай палітыкі, як павышэнне ставак, - гэта далікатная гульня. ФРС спрабуе знізіць інфляцыю, не заахвочваючы чарговую рэцэсію, калі людзі масава губляюць сродкі да існавання.

Але паколькі сродкі да існавання пераважнай большасці людзей ужо не пакрываюць кошт жыцця, незразумела, ці будуць іх намаганні паспяховымі. ФРС ходзіць па канаце. Увесь гэты час на заднім плане па-ранейшаму існуюць праблемы з ланцужкамі паставак, звязаныя з пандэміяй, і глабальныя канфлікты, якія ўзмацняюць інфляцыю ва ўсім свеце.

Калі мы ўступаем у наступныя нявызначаныя месяцы, вы можаце задацца пытаннем, як справіцца з інфляцыяй, інвестуючы ў сваю будучыню. Адзін са спосабаў вырашэння праблемы Інфляцыйны камплект Q.ai, які выкарыстоўвае магчымасці штучнага інтэлекту для разумных інвестыцый — нават ва ўмовах рэзкага росту коштаў.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.