Аналітык UBS кажа, што менавіта ў гэты час інвестары павінны купляць падзенне

Нягледзячы на ​​тое, што вынікі прамежкавых выбараў і абнадзейлівыя навіны аб інфляцыі падштурхнулі амерыканскія акцыі да самых высокіх узроўняў са жніўня, вядомы аналітык UBS кажа, што наступіць рэцэсія і што сусветная эканоміка будзе працягваць зніжацца, і што рынкі ўпадуць яшчэ на 16%, перш чым дасягнуць дна. па-за.

Група аналітыкаў UBS на чале з галоўным эканамістам Арэндам Каптэйнам заявіла ў запісцы для кліентаў, апублікаванай на мінулым тыдні, што слабыя карпаратыўныя прыбыткі і пастаяннае павышэнне працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмай будуць працягваць уплываць на акцыі да канца года і прынамсі ў пачатку 2023 года. перш чым рынак дасягне дна, калі індэкс Standard & Poor's 500 апусціцца да 3,200. У той момант, калі Камітэт па адкрытым рынку Федэральнай рэзервовай сістэмы звернецца да зніжэння ставак, акцыі палепшацца, але не нашмат - эканоміка ЗША ў гэты момант будзе ў рэцэсіі, гаворыцца ў запісцы.

Нават тады, піша Каптэйн, інвестарам трэба будзе захоўваць цярпенне. Што тычыцца S&P 500, «мы чакаем, што ён не верне свой максімум студзеня 2022 года ў 4,796 да канца 2025 года», — сказаў Каптэйн.

Калі аналіз Каптэйна дакладны, то інвестары павінны пазбягаць росту рынку пасля выбараў, які ператворыцца ў мядзведжую пастку, у той час як усім, хто спадзяецца купіць падзенне, трэба пачакаць яшчэ трохі.

Каб атрымаць дапамогу ў навігацыі на гэтым складаным рынку, падумайце адпаведнасць бясплатна з фінансавы саветнік.

Калі купляць дып?

Згодна з аналізам Каптэйна, у нас яшчэ ёсць некалькі месяцаў, перш чым рынак дасягне дна. Тады, магчыма, інвестары могуць купіць дып.

«Слабы рост і прыбытак цягнуць рынак уніз, перш чым падзенне ставак давядзе яго да дна ў 3,200 у 2 квартале 23 года і падніме да 3,900 да канца 23 года», — напісаў Каптэйн.

Па стане на 1 лістапада індэкс S&P 500 знізіўся больш чым на 19% з пачатку года і ўпаў больш чым на 23% раней у чацвёртым квартале. Далейшае падзенне да 3,200 прывядзе да падзення індэкса на 15% у параўнанні з закрыццём 9 лістапада ў 3,748.57.

Як толькі ФРС спыніць павышэнне працэнтных ставак для барацьбы з інфляцыяй і пачне іх зніжаць у адказ на чаканую эканамічную слабасць, гэта момант, калі акцыі дасягнуць дна. Аднак да гэтага моманту Каптэйн чакае, што эканамічны рост будзе нязменным або ў стане рэцэсіі, што пашкодзіць карпаратыўным прыбыткам і, хутчэй за ўсё, перашкодзіць росту акцый.

Гісторыя працягваецца

Палітыкі мяркуюць, што ФРС, хутчэй за ўсё, спыніць павышэнне ставак у нейкі момант у першай палове 2023 года. У гэты момант, магчыма, рынак дасягне дна.

Каманда UBS прагназавала, што ў наступным годзе сусветны ВУП вырасце толькі на 2.31%, што стане трэцім найменшым тэмпам росту за апошнія 30 гадоў.

«Наш прагноз набліжаецца да «глабальнай рэцэсіі», - гаворыцца ў запісцы. «Што тычыцца ЗША, цяпер мы чакаем, што ў 2023 і 2024 гадах рост будзе амаль нулявым, а ў 2023 годзе пачнецца рэцэсія».

Гэта прымусіла б ФРС знізіць стаўкі з цяперашняга ўзроўню ў 3.75%, што, як чакаюць аналітыкі, падштурхне S&P 500 да 3,900 да канца наступнага года.

«У спалучэнні з хуткім падзеннем інфляцыі ФРС знізіць стаўку па федэральных фондах да 1.25% да пачатку 2024 года», — гаворыцца ў запісцы. «Хуткасць гэтага развароту будзе кіраваць кожным класам актываў у наступным годзе».

Апошняе афіцыйны спад у ЗША адбывалася на працягу двух месяцаў у першай палове 2020 года падчас пандэміі COVID-19, што прывяло да рэзкага падзення акцый. S&P 500 пачаў год на адзнацы 3,245 пунктаў, у сакавіку апусціўся ніжэй за 2,450 пунктаў, затым аднавіўся і ў канцы года склаў 3,756 пунктаў.

Bottom Line

Галоўны эканаміст UBS Арэнд Каптэйн сказаў у апублікаванай запісцы для кліентаў, што слабыя карпаратыўныя прыбыткі і пастаяннае павышэнне працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмай будуць працягваць наносіць шкоду акцыям да канца года і ў пачатку 2023 года, перш чым рынак дасягне дна. У гэты момант можна будзе купіць дып.

Парады для паспяховага інвеставання

• A фінансавы саветнік можа дапамагчы вам засцерагчы свой партфель ад рэцэсіі, працягваючы павялічваць вашы грошы. З дапамогай SmartAsset значна прасцей знайсці патрэбнага фінансавага кансультанта бясплатны інструмент. Фактычна, ён можа звязаць вас з трыма фінансавымі кансультантамі ў вашым рэгіёне за пяць хвілін. Праявіце.

• Ваша інвестыцыйная стратэгія павінна ўлічваць магчымасць спаду, таму ваша размеркаванне актываў павінны быць больш кансерватыўнымі, калі вы набліжаецеся да выхаду на пенсію. Паменшыўшы свой уздзеянне на акцыі, вы можаце пазбегнуць таго, што вашы пенсійныя рахункі стануць сур'ёзнымі, калі вам гэта трэба. Калі вы ўсё яшчэ знаходзіцеся на рынку, калі надыходзіць рэцэсія, улічыце гэтыя пяць рэчаў інвеставаць падчас рэцэсіі.

Аўтар фота: ©iStock.com/z1b

Паведамленне Аналітык UBS кажа, што менавіта ў гэты час інвестары павінны купляць падзенне упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.