Здымак, зроблены 23 студзеня 2015 г., нядаўна гатовай сонечнай электрастанцыі PV Salvador каля Сальвадора, у ... [+]
AFP праз Getty Images
Энергетыка заўсёды была папулярнай галіной у нашым штогодніку 2022 Лепшыя выбары MoneyShow справаздачы, і паслядоўна на працягу многіх гадоў, буйныя інтэграваныя нафтавыя фірмы стаялі ў якасці фаварытаў. Аднак у гэтым годзе акцэнт робіцца на менш вядомых, нішавых магчымасцях у інфраструктуры прыроднага газу, сонечнай энергіі, вадароду і аднаўляльных крыніц.
Кірк Спано, Асноўныя тэндэнцыі Bluemound Asset Management
Пераход да чыстай энергіі ў поўным аб'ёме, і мой галоўны запас альтэрнатыўнай энергіі на 2022 год Сонечная сіла (SPWR). Кампанія, большасць якой належыць Агульная энергія (TTE) - адзін з нафтавых супермажорных - бачыць 10x плюс агульная адрасная рынкавая магчымасць. Я лічу, што яны кансерватыўныя.
SunPower факусуюць на жылых і камерцыйных сонечных батарэях, батарэях і кіраванні энергіяй. Іх партнёрства з Энфазаваць (ENPH) робіць іх лідэрам тут. У кароткатэрміновай перспектыве лічбы растуць: у трэцім квартале 14.3 года з'явяцца 3 тыс. новых кліентаў з 2021 тыс. у разрэзе, уключаючы шматсямейныя.
У кароткатэрміновай перспектыве лёгкая камерцыйная плошча - гэта велізарная магчымасць. Ён хутка пашыраецца, і SunPower мае расце адставанне бізнесу. Самы просты спосаб думаць пра гэты рынак, у эпоху падатковых ільгот і магчымасці зніжаць выдаткі на энергарэсурсы, кампаніі з будынкамі з плоскімі дахамі або паркінгамі - гэта велізарны рынак.
Кампанія таксама была абраная для дэманстрацыйнага праекта сеткавых паслуг Міністэрства аховы здароўя. Я чакаю, што пранікненне SunPower у мікрасеткі будзе значным. Падумайце пра індустрыяльныя паркі. У бліжэйшыя гады па меры дэцэнтралізацыі электраэнергіі кіраванне і размеркаванне энергарэсурсаў на ўзроўні ніжэйшых за камунальныя паслугі могуць хутка расці.
Па сутнасці, кампанія крыху прыбытковая, і гэта паляпшаецца, паколькі EBITDA паляпшаецца разам з ростам і зніжэннем структуры выдаткаў кампаніі з маштабам. SunPower знаходзіцца на мяжы свабоднага генерацыі грашовых патокаў.
Затрымкі, выкліканыя Covid, і некаторыя праблемы з калекцыяй стрымалі шырокую прыбытковасць, але гэта павінна хутка выправіць. Наяўныя грошы на балансе складаюць больш за 500 мільёнаў долараў, забяспечваючы бяспеку ад валацільнасць. Аналітыкі пераглядаюць ацэнкі ў бок павелічэння. Гэта каталізатары, якія інвестары павінны шукаць, каб стварыць сапраўдную альфа.
Рынкавыя ўмовы, Covid і рызыкі выканання, безумоўна, могуць прывесці да падзення акцый у кароткатэрміновай перспектыве. Я б расцэньваў любое падзенне акцый SunPower як магчымасць павялічыць запасы або маштабаваць, калі вы не валодаеце імі. Міленіалы праявілі цікавасць да акцый, што вельмі важна для будучай цаны акцый. У мяне ёсць мэтавая цана на SunPower на 3–5 гадоў у памеры 125 долараў на падставе будучай рынкавай капіталізацыі каля 25 мільярдаў долараў і 200 мільёнаў акцый у звароце.
Тод Шейвер, Даклад бычынага рынку
Адзін з вядучых прэтэндэнтаў у галіне назапашвання энергіі, Кампанія Stem Inc. (STEM) застаецца ў значнай ступені невядомым, правёўшы дзесяцігоддзе ў якасці прыватнага холдынгу, перш чым на дыбачках выбрацца на Уол-стрыт праз SPAC у красавіку мінулага года.
Мы не супраць ўтоенасці. Момант кампаніі нарэшце настаў. Stem — выбар для больш агрэсіўных інвестараў — прапануе запатэнтаванае праграмнае забеспячэнне з падтрымкай штучнага інтэлекту, якое прадае ў камплекце з абсталяваннем іншых вытворцаў, каб забяспечыць тое, што складае «батарэю як паслугу» для праектаў па вытворчасці аднаўляльных крыніц энергіі і іншых прамысловых кліентаў.
Праграмнае забеспячэнне з'яўляецца ключом да эфектыўнасці, эфектыўна ствараючы больш разумную ўнутраную сетку, якая падтрымлівае ўсё больш важныя прыкладання, такія як зарадка парку электрамабіляў і кіраванне вялікімі крамамі на сонечнай батарэі.
З больш чым 950 разгортванняў (у тым ліку 40 вядучых камунальных службаў), кожнае новае разгортванне паглыбляе канкурэнтны роў і ўзмацняе ўладу STEM на сваім рынку.
Распаўсюджваецца з вуснаў у вусны: у той час як гэта ўсё яшчэ развіваецца прадпрыемства, браніраванне ў цяперашні час перавышае рэспектабельныя 100 мільёнаў долараў у квартал, і пры такім тэмпе росту бясстратнасці можа прыйсці да канца года.
У гэты момант свет належыць STEM. . . пры ўмове, што яго не выкупяць. У сувязі з тым, што глабальная ёмістасць батарэі, як чакаецца, вырасце ў 25 разоў да 2030 года, паколькі патэнцыйныя інвестыцыі ў інтэграваныя сістэмы захоўвання дадзеных у памеры $1.2 трлн. Калі вы шукаеце зялёную магчымасць, у STEM ёсць патэнцыял, каб стаць чымсьці сапраўды асаблівым.
Ніл Макніл, Інфармацыйны бюлетэнь 2-для-1
Наш свет змяняецца - і адна з самых вялікіх змен - гэта пераход з выкапнёвага паліва на аднаўляльныя крыніцы энергіі ва ўсіх шматлікіх спосабах, якімі мы забяспечваем энергію нашага транспарту, нашых заводаў. Адным з пабочных эфектаў гэтай змены будзе карэкціроўка спалучэння прыродных рэсурсаў, якія нам спатрэбяцца, каб пераўтварэнне энергіі стала рэальнасцю.
Каб пабудаваць мільёны электрарухавікоў, зарадных станцый і г.д., якія з'явяцца, надзейныя і значна пашыраныя пастаўкі медзі апынуцца ў вяршыні спісу прыродных рэсурсаў, неабходных у найбліжэйшай будучыні. Заснаваны ў Таронта Майнинг PolyMet (PLM) ідэальна падыходзіць, каб скарыстацца гэтым выбухам попыту на медзь.
PolyMet - любімая спекуляцыя будучага года - гэта кампанія, якая распрацоўвае шахты, якая валодае 100% праекта NorthMet, першага буйнамаштабнага праекта, які атрымаў дазвол на комплекс Duluth на паўночным усходзе Мінесоты, адзін з найбуйнейшых у свеце неразвітых горных работ. рэгіёнаў.
NorthMet мае значныя даказаныя і верагодныя запасы медзі, нікеля і паладыя - металаў, жыццёва важных для паляпшэння інфраструктуры і глабальных намаганняў па скарачэнні вугляроду - у дадатак да таварных запасаў кобальту, плаціны і золата.
Пасля запуску NorthMet стане адным з вядучых вытворцаў нікеля, паладыя і кобальту ў ЗША, забяспечваючы вельмі неабходную, адказна здабываемую крыніцу гэтых важных і неабходных металаў. Размешчаны ў жалезным хрыбце Месабі, праект забяспечыць эканамічнае разнастайнасць пры выкарыстанні створанай у рэгіёне сеткі пастаўшчыкоў і кваліфікаванай працоўнай сілы.
У цяперашні час PLM знаходзіцца ў ніжняй частцы свайго 12-месячнага гандлёвага дыяпазону. Некалькі праблем з дазволамі застаюцца, што робіць гэта, бясспрэчна, вельмі спекулятыўнай акцыяй. Аднак, на маю думку, ціск на павелічэнне адказнай айчыннай вытворчасці медзі, як з рынку, так і з Вашынгтона, хутка падштурхне Палімет да вытворчасці і рэнтабельнасці.
Том Бішоп, Даследаванне BI
Рамака (METC) мае шмат чаго для гэтага. У першую чаргу гэта здабыча металургічнага вугалю, які выкарыстоўваецца для вытворчасці сталі. У цяперашні час вытворчасць аўтамабіляў скарачаецца з-за дэфіцыту мікрасхем, а аднаўленне павінна яшчэ больш падтрымаць цэны на сталь, якія недалёка ад іх нядаўніх рэкордна высокіх коштаў. Дапаможа і законапраект аб інфраструктуры.
У той жа час цана вугалю ў апошні час вырасла разам з цэнамі на сталь да 400 долараў за тону на піку. Кампанія вырабіла і прадала ад 2.3 да 2.4 мільёна тон у 2021 годзе і прагназуе рост на 32% у 2022 годзе да ~3.1 мільёна тон. Ён ужо зафіксаваў цану на 1.67 мільёна тон па 196 долараў за тону, што ўдвая перавышае цану, якую яна зафіксавала на 2021 год на фоне змрочнага рынку ў той час, калі цэны на 2021 год былі зафіксаваныя (восень 2020 года) з-за COVID.
Між тым аналітыкі зрабілі вельмі кансерватыўнае дапушчэнне для астатніх 48% здабычы, мяркуючы, што сярэдняя цана складае 169 долараў за тону, улічваючы, што цэны ўсё яшчэ перавышаюць 300 долараў (і былі да 415 долараў). Цэны, хутчэй за ўсё, з цягам часу паменшацца. Але да 169 даляраў сярэдні на 2022 год на суму, не заблакіраваную? Падаецца мне крыху жорсткім.
У цяперашні час аналітыкі прагназуюць, што прыбытак на акцый вырасце з 0.94 долара ў 2021 годзе да 5.18 долара ў 2022 годзе, нават нягледзячы на іх кансерватыўныя здагадкі аб цэнах на вугаль, якія не зафіксаваны на 2022 год. Гэта прывядзе да вялікага грашовага патоку для пашырэння магутнасцяў. Знак часу — кампанія толькі што ініцыявала выплату дывідэндаў каля 2%. Тут ёсць што падабацца для акцый, якія цяпер гандлююцца каля 13 долараў і форвардны P/e складае 2.5.
Брэндан Кофі, Дарадца SX Greentech
Энергія FuelCell (FCEL) - любімы выбар у будучым годзе - існуе ўжо больш за 50 гадоў і з'яўляецца адным з піянераў камерцыйнай распрацоўкі паліўных элементаў, батарэйных генератараў электраэнергіі на вадароднай аснове.
Гэта адзін з паўтузіна дзяржаўных вытворцаў паліўных элементаў, якія падвяргаліся адносінам любові і нянавісці на рынку. Нядаўна трэйдары панізілі акцыі FCEL разам са сваімі аналагамі, паколькі акцыі росту Greentech выдаткавалі мінулы год на выбух.
У найбліжэйшым годзе, хутчэй за ўсё, можна будзе ўбачыць новыя акцыі росту ўзнаўляльных крыніц энергіі, такія як FCEL. Гэта таму, што вадарод з'яўляецца лагічным фарматам для назапашвання залішняй вытворчасці аднаўляльных крыніц энергіі, а таксама для замацавання мікрасетак і сістэм рэзервовага харчавання для камунальных службаў.
FuelCell толькі што завяршыў праект магутнасцю 7.4 МВт для Упраўлення харчавання Лонг-Айлэнда і заканчвае будаўніцтва электрастанцыі аналагічнага памеру для падводнай базы ВМС ЗША, што ўваходзіць у планы Пентагона па павышэнню ўстойлівасці баз да змены клімату.
У будучым годзе шмат абяцанняў: FuelCell толькі што закрыў спрэчку з карэйскім маркетынгавым партнёрам, Posco (PKX), што прыводзіць да заказаў паліўных элементаў на 60 мільёнаў долараў у гэтым годзе, адначасова выпускаючы FuelCell Energy на рынак у Азіі, чаго яна не змагла зрабіць. Толькі ў Карэі патэнцыял велізарны: урад жадае больш за 15 ГВт магутнасці паліўных элементаў і 1,200 заправачных станцый для вытворчасці вадародных аўтамабіляў у бліжэйшыя гады.
Вадародныя элементы FuelCell выдатна падыходзяць для выпрацоўкі вадароду пераходнага тыпу, які рынак бачыць у нашы дні, калі для вытворчасці вадароду выкарыстоўваецца прыродны газ або біягаз. Продажы павінны перавысіць 140 мільёнаў долараў у гэтым годзе з 80 мільёнаў долараў у 2021 годзе. У кампаніі таксама ёсць 1.3 мільярда долараў па кантрактах па выпрацоўцы электраэнергіі і здзелках па абслугоўванні.
Патэнцыйны варыянт змены гульні таксама ў R&D: FuelCell і ExxonMobil (XOM) лічыць, што з дапамогай некалькіх налад яго паліўныя элементы можна зрабіць так, каб улоўліваць выкіды вуглякіслага газу электрастанцыі значна больш эфектыўным - як па кошце, так і па магутнасці - чым іншыя метады, даступныя сёння. Рашэнне аб правядзенні больш маштабнага тэставага праекта ў Нідэрландах будзе прынята ў трэцім квартале.
Амар Айялес, Залатыя чарты R Us
Энергія NexGen (NXE) - мой галоўны спекулятыўны выбар на будучы год. Растучая патрэба свету ў нізкай кошту, высокаэфектыўнай энергіі ў спалучэнні з усё большым штуршком да выкарыстання больш чыстай энергіі дае вытворцам урану і ўрану вялікі штуршок уверх.
Растучая патрэба свету ў энергіі не зменіцца ў бліжэйшы час. Калі што, то ён будзе павялічвацца ў геаметрычнай прагрэсіі. І хоць залежнасць свету ад нафты і вугалю ў бліжэйшы час нікуды не дзенецца, магчыма, новыя крыніцы энергіі, такія як уран і прыродны газ, будуць працягваць з'ядаць долю рынку нафты і вугалю.
Цікава, што Арганізацыя Аб'яднаных Нацый нядаўна дадала ўран у якасці чыстай крыніцы энергіі, што праклала шлях для ўрадаў усяго свету, каб выкарыстоўваць яго ў якасці нізкай кошту, высокаэфектыўнай і «зялёнай» крыніцы энергіі. Не павінна быць дзіўна, што Кітай цяпер будуе дзясяткі ядзерных рэактараў у якасці крыніцы энергіі для новага попыту і росту.
NexGen Energy (NXE) — добра фінансаваная канадская кампанія, якая займаецца разведкай і здабычай урану ў багатым уранам басейне Атабаска, вядучай у свеце крыніцай высакаякаснага ўрану.
У 2021 годзе NEX ужо дасягнуў вялікіх паказчыкаў. З 146 студзеня да піка ў лістападзе мінулага года ён вырас на 1%. З тых часоў ён адкаціўся на 30% ад максімуму, вярнуўшы каля 50% прыросту з пачатку года. Аднак уранавая рэвалюцыя, хутчэй за ўсё, працягнецца і можа працягваць падштурхоўваць цвёрдых вытворцаў уверх. Для поўнага раскрыцця інфармацыі я асабіста валодаю пасадамі ў NXE.
Майк Цынтало, Кабот-дзясятка трэйдараў
Я па-ранейшаму лічу, што запасы энерганосьбітаў, якія былі ў няміласці на працягу многіх гадоў і пачалі працаваць толькі ў лістападзе 2020 года, знаходзяцца ў разгар доўгатэрміновага ўзыходзячага трэнду. Ёсць шмат імёнаў, якія выглядаюць прыстойна, але я думаю, што ў наступным годзе будзе добра нават у сціплых энергетычных умовах Энергія з дыяментамі (FANG), чые вынікі Q3 былі дзіўнымі.
Свабодны грашовы паток (грашовы паток за вылікам усіх капітальных выдаткаў) склаў $4 за акцыю (~4% ад кошту акцый), было абвешчана яшчэ адно павышэнне дывідэндаў (яго трэцяя частка года; прыбытковасць цяпер 2.0%) і далейшае скарачэнне доўгу (на 1.3 мільярда долараў з тых часоў Сакавік; без тэрмінаў пагашэння доўгу на працягу трох гадоў) адбылося, паколькі аб'ём вытворчасці быў крыху вышэй за чаканні.
Але ўсё гэта бляднее ў параўнанні з тым, што магчыма ў 2022 годзе і далей - кіраўніцтва лічыць, што ён можа падтрымліваць ўзровень вытворчасці пры адносна прыручных капітальных затратах (яе бясстратная цана на нафту каля 32 долараў!), і гэта павінна прывесці да смешных вынікаў, амаль 13 долараў. свабодны грашовы паток на акцыю, нават калі нафта ў сярэднім каштуе 60 долараў за барэль, а прыродны газ — 3 долараў, і смешныя 19 долараў за акцыю, калі нафта каштуе ў сярэднім 80 долараў.
А акцыянеры ўбачаць, што палова ад агульнага аб'ёму выплачваецца ў выглядзе дывідэндаў і выкупу акцый (астатнія скарачаюць доўг яшчэ больш). І хоць дывідэнды добрыя, я раблю стаўку на паступовае змяненне ўспрымання інвестараў буйнымі пакупнікамі. FANG, безумоўна, выглядае адным з пераможцаў руху, і я думаю, што 2022 год будзе плённым.
Боб Карлсан, Пенсійны дазор
Запасы энергарэсурсаў завяршыліся да 2021 года, і большасць фактараў, якія спрыялі росту, працягваюцца і ў 2022 годзе; інфляцыя, верагодна, застанецца высокай на працягу большай часткі 2022 года і, магчыма, даўжэй. Энергетычныя запасы традыцыйна з'яўляюцца добрай падстрахоўкай ад інфляцыі. Акрамя таго, апошнія некалькі гадоў адставалі капіталаўкладанні ў энергетычны сектар. Капітальныя інвестыцыі не павялічацца дастаткова, каб павялічыць прапанову ў любы час.
У энергетычным сектары S&P 21 налічваецца 500 акцыя. У канцы 2021 года агульны рынкавы кошт гэтых акцый склаў каля 1 трыльёна долараў. Гэта прыкладна траціна Apple, (AAPL) рынкавы кошт 3 трыльёны долараў і крыху больш, чым рост рынкавай капіталізацыі AAPL у 2021 годзе.
Інвеставаць у энергію праз Energy Select SPDR ETF (XLE)
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/19/under-the-radar-energy-stocks-for-2022/