Даляр ЗША расце, каб мінімізаваць штотыднёвыя страты пасля значнага падзення PCE

• Курс долара ЗША ў пятніцу ў плюсе ў адносінах да большасці асноўных валют. 
• Трэйдарам цяжка ацаніць наступнае накіраванае рух даляра ЗША. 
• Індэкс даляра ЗША правярае патэрн сыходнага трэнду і можа спыніць яго, калі PCE перавысіць чаканні. 

Долар ЗША (USD) таргуецца мацней напярэдадні апошніх эканамічных даных за гэты тыдзень, пасля таго, як у чацвер ён быў распаўсюджаны пасля апублікавання папярэдняга валавога ўнутранага прадукту (ВУП) ЗША за першы квартал. . Долар ЗША ўпершыню падскочыў на высокіх лічбах выдаткаў на асабістае спажыванне (PCE) у гэтым выпуску з меркаваннем, што першапачатковае зніжэнне працэнтных ставак зойме яшчэ больш часу, і верагоднасць снежня ненадоўга абгоніць верасень. Калі пыл асядаў, рынкі прынялі да ўвагі ўсе лічбы і ўспрынялі гэта як стагфляцыйную гульню, калі акцыі растуць уверх і ўплываюць на долар ЗША, паколькі зніжэнне ставак усё яшчэ можа быць на стале ў 2024 годзе і адкідаючы ранейшыя чуткі аб магчымым павышэнні ставак. 

На фронце эканамічных дадзеных Федэральная рэзервовая сістэма (ФРС) ЗША апублікавала прывілеяваны паказчык інфляцыі. Індэкс цэн на асабістыя спажывецкія выдаткі (PCE) не прынёс ніякіх сур'ёзных сюрпрызаў, акрамя асабістых даходаў і выдаткаў. Людзі па-ранейшаму марнуюць, і гэта азначае, што інфляцыя не знікне спакойна, акрэсліваючы больш працяглы ўстойлівы шлях стаўкі, які павінен падтрымаць умацаванне долара ЗША.

Штодзённы дайджэст рухальнікаў рынку: чаканні растуць

• За ноч Банк Японіі (BoJ) пакінуў свае працэнтныя стаўкі без змяненняў, у выніку чаго USD/JPY дасягнула 156.80.
• У гадзіны таргоў у Еўропе адбылося няўстойлівае рух пары USD/JPY, у выніку чаго пара дасягнула 155.00, перш чым цалкам сцерці рух і вярнулася да 156.75, дзе яна была да карэкцыі, пры гэтым рынкі сумняваліся, ці мела месца ўмяшанне японскага міністэрства Фінансы або Банк Японіі.  
• У 12:30 па Грынвічы былі апублікаваныя дадзеныя аб асабістых спажывецкіх выдатках (PCE) за сакавік:
  • І месячны загаловак, і асноўны PCE не змяніліся на 0.3%.
  • Гадавы агульны PCE вырас з 2.5% да 2.7%.
  • Гадавы асноўны PCE не змяніўся на ўзроўні 2.8%.
  • Штомесячны асабісты даход вырас да 0.5% з 0.3%.
  • Штомесячныя асабістыя выдаткі не змяніліся і склалі 0.8%.
• У 14:00 па Грынвічы быў апублікаваны апошні элемент дадзеных, які быў зачынены на гэтым тыдні, з канчатковымі дадзенымі Мічыганскага ўніверсітэта за красавік:
  • Паказчык спажывецкіх настрояў вырас з 77.9 да 77.2.
  • Пяцігадовыя спажывецкія інфляцыйныя чаканні засталіся на ўзроўні 3%.
• Акцыі ў цэлым у плюсе ў сувязі з рашэннем Банка Японіі аб стаўцы. Ад Азіі, Еўропы да ф'ючэрсаў у ЗША ўсе асноўныя індэксы гандлююцца з ростам.
• Інструмент CME Fedwatch паказвае, што з верагоднасцю 88.5% у чэрвені не адбудзецца ніякіх зменаў у стаўцы Федэральнай рэзервовай сістэмы. Верагоднасць зніжэння стаўкі ў ліпені недапушчальная, у той час як у верасні інструмент паказвае 44.6% верагоднасці таго, што стаўкі будуць ніжэйшыя за бягучы ўзровень.
• Базавы 10-гадовы казначэйскі білет ЗША таргуецца каля 4.68% і працягвае заставацца на гэтым узроўні.

Тэхнічны аналіз індэкса даляра ЗША: лёгка наперад

Індэкс даляра ЗША (DXY) працягвае сваю мядзведжую мадэль і, здаецца, амаль непазбежна закрые тыдзень у мінусе. Вялікае пытанне ў тым, у якім цыкле знаходзіцца эканоміка ЗША, бо ясна, што ярлык выключнасці здымаецца. Стагфляцыя была б найгоршым з магчымых сцэнарыяў для ФРС, паколькі яна не можа знізіць працэнтныя стаўкі з падвышанай інфляцыяй, у той час як паказчыкі ЗША пагаршаюцца. 

Што тычыцца росту, 105.88 (ключавы ўзровень з сакавіка 2023 года) трэба зноў аднавіць, перш чым нацэліцца на максімум 16 красавіка ў 106.52. Далей і вышэй круглага ўзроўню 107.00 індэкс DXY можа сустрэць супраціўленне на 107.35, максімуме 3 кастрычніка. 

З іншага боку, 105.12 і 104.60 павінны служыць падтрымкай перад 55-дзённай і 200-дзённай простымі слізгальнымі сярэднімі (SMA) на 104.40 і 104.10 адпаведна. Калі гэтыя ўзроўні не ў стане ўтрымацца, 100-дзённая SMA каля 103.70 стане наступным лепшым кандыдатам.