Vanguard заплаціць 6.25 мільёна долараў у рамках разлікаў з рэгулятарам па каштоўных паперам штата Масачусэтс у сувязі з абвінавачаннямі ў тым, што змены, унесеныя ім у пэўныя мэтавыя фонды, прымусілі інвестараў атрымаць нечакана вялікія падатковыя рахункі.
Паселішча наступае як Авангард сутыкаецца з іскам ад некаторых кліентаў па тых жа пытаннях.
Фонды на мэтавую дату сталі выбарам па змаўчанні ў многіх пенсійных планах і карыстаюцца папулярнасцю сярод інвестараў, якія шукаюць нізкія зборы і бесперашкодны падыход да інвеставання. Інвестары могуць выбраць фонд, які прыкладна адпавядае чаканай даце іх выхаду на пенсію. З цягам часу фонд перамяшчае размеркаванне ў асноўным з акцый на больш збалансаванае спалучэнне акцый і аблігацый.
Мары
Паводле справаздачы даследчай фірмы, актывы фондаў з мэтавай датай выраслі да 3.27 трлн долараў у канцы 2021 года з 2.8 трлн долараў у канцы 2020 года. Ранішняя зорка.
Vanguard прапанаваў дзве версіі фондаў на мэтавую дату - адну для рознічных інвестараў і другую для інстытуцыйных кліентаў. Абодва выкарыстоўвалі аднолькавую стратэгію і інвестыцыі, але інстытуцыйныя інвестары плацілі меншую плату. У снежні 2020 года Vanguard абвясціў гэта было скарачэнне мінімумаў інвестыцый для інстытуцыйных TDF да 5 мільёнаў долараў са 100 мільёнаў долараў. Гэта падштурхнула шэраг невялікіх пенсійных планаў па перамяшчэнні актываў з рознічнага гандлю ў інстытуцыянальныя TDF - адток, які прымусіў рознічныя TDF прадаваць актывы, ствараючы прырост капіталу для інвестараў, якія трымалі сродкі на падаткаабкладаемых рахунках.
Па словах міністра Садружнасці Уільяма Ф. Гэлвіна, які курыруе аддзел каштоўных папер штата, доўгатэрміновы і кароткатэрміновы прырост капіталу быў размеркаваны на больш чым 5,000 рахункаў штата Масачусэтс. Агенцтва заявіла, што Vanguard прадавала свае мэтавыя фонды ў якасці практычнага варыянту інвеставання для з цяжкасцю заробленых пенсійных зберажэнняў
Па дадзеных рэгулятара штата Масачусэтс, большая частка разліковых сродкаў — 5.5 мільёна долараў — пойдзе адпаведным інвестарам з Масачусэтса для пакрыцця падатковых абавязацельстваў, якія яны ўзялі на сябе ў выніку размеркавання прыросту капіталу. Vanguard таксама зробіць аднаразовы плацёж у памеры 500,000 XNUMX долараў Садружнасці Масачусэтса.
«Я рады, што майму офісу ўдалося забяспечыць значную дапамогу інвестарам з Масачусэтса», — сказаў Гэлвін у заяве. «Гэты надзвычайны прырост капіталу быў выкліканы свядомым рашэннем Vanguard прынесці карысць звышзаможным акцыянерам, а не асноўным вулічным інвестарам».
Авангард не прызнаў і не адмаўляў ніякіх парушэнняў у рамках пагаднення.
«Мы рады пакінуць гэтую справу ззаду і пазбегнуць выдаткаў і адцягнення ўвагі на працяглы працэс», - заявіла прэс-сакратар кампаніі. «Як арганізацыя, якая належыць кліенту, Vanguard мае доўгую гісторыю зніжэння выдаткаў і мінімальных інвестыцый у інтарэсах інвестараў і пенсіянераў. Мы па-ранейшаму адданыя зніжэнню кошту і складанасці інвестыцый, каб дапамагчы большай колькасці амерыканцаў дасягнуць сваіх фінансавых мэтаў».
Vanguard - адзін з найбуйнейшых у свеце кіраўнікоў актывамі. Кампанія, вядомая сваімі недарагімі фондамі, абслугоўвае больш за 30 мільёнаў інвестараў і кантралюе актывы больш чым на 8 трыльёнаў долараў.
Інвестары, якія падаюць у суд на Vanguard, дамагаюцца статусу калектыўнага пазову ад свайго імя і ад імя іншых кліентаў Vanguard, якія ўклалі грошы ў фонды кампаніі на мэтавую дату.
У пазове гаворыцца, што ў выніку распродажу, выкліканага новымі мінімумамі інвестыцый Vanguard, рознічныя фонды кампаніі прадалі да 15% сваіх актываў, каб сабраць грошы для выкупу акцый. Робячы гэта, фонды рэалізавалі прырост капіталу, які быў размеркаваны сярод астатніх інвестараў фондаў, як таго патрабуе закон, гаворыцца ў пазове.
«Хоць гэта не пашкодзіла пенсійным планам, гэта пакінула падаткаабкладаемы інвестараў, якія трымаюць мяшок падаткаў», - гаворыцца ў пазове, пададзеным 14 сакавіка ў федэральны суд у Філадэльфіі. Справа знаходзіцца ў разглядзе.
У Vanguard нібыта былі іншыя варыянты, такія як зніжэнне збораў рознічнага фонду для планаў, у якія было ўкладзена не менш за 5 мільёнаў долараў, або аб'яднанне двух фондаў разам, згодна з іскам. У рэшце рэшт, Vanguard аб'ядналі сродкі разам у верасні 2021 г. Згодна з іскам, гэта не мела падатковых наступстваў для інвестараў.
Сакратар Садружнасці заявіў, што ён пачаў расследаванне гэтага пытання ў студзені і плануе паведаміць адпаведным інвестарам у Масачусэтсе, што яны могуць мець права на фінансавую рэстытуцыю ад Vanguard. У штаце Масачусэтс ёсць адзін з самых агрэсіўных рэгулятараў дзяржаўных каштоўных папер. Напрыклад, нядаўна агенцтва прэсаваныя брокерскія кампаніі пра тое, калі яны мелі намер павысіць прыбытковасць на грашовых рахунках кліентаў. Мінулы год, гэта аштрафавала падраздзяленне MassMutual 4 мільёны долараў нібыта за тое, што ён не кантраляваў дзейнасць сваіх супрацоўнікаў у сацыяльных сетках, у тым ліку Кіта Гіла, які праславіўся сваімі відэа на YouTube, у якіх абмяркоўваюцца акцыі мемаў. Сакратар Садружнасці паспрабаваў таксама прыняць давернае правіла, якое патрабуе ад брокераў дзейнічаць у інтарэсах кліентаў; дзяржаўны суддзя скасаваў правіла у сакавіку пасля таго, як Robinhood Financial падала ў суд на рэгулятара.
Напісаць Эндру Уэлшу па адрасе [электронная пошта абаронена]
Крыніца: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo