Фірмы венчурнага капіталу па абодва бакі Атлантыкі заклікаюць свае партфельныя кампаніі вывесці грошы з крэдытора, які апынуўся ў баі Банк Сіліконавай даліны, што паглыбляе асцярогі з-за ўцёкаў з банка, арыентаванага на тэхналогіі.
Акцыі Silicon Valley Bank у чацвер упалі на 60% пасля таго, як было абвешчана, што яму неабходна падмацаваць свой капітал шляхам павелічэння капіталу на 2.25 мільярда долараў ад інвестараў, у тым ліку General Atlantic. Акцыі кампаніі ўпалі яшчэ на 60% на перадрынкавых таргах у пятніцу.
SVB з'яўляецца буйным банкам у сферы тэхналагічных стартапаў, які за чатыры дзесяцігоддзі свайго існавання наладзіў адносіны з супольнасцю венчурнага капіталу. Прадастаўляючы традыцыйныя банкаўскія паслугі, а таксама фінансуючы тэхналагічныя праекты, ён лічыцца асновай індустрыі венчурнага капіталу ў ЗША
Шматлікія венчурныя фонды, у т.л асноўныя гульцы як Founders Fund, Union Square Ventures і Coatue Management, параілі кампаніям у сваіх партфелях перамясціць свае сродкі з SVB, каб пазбегнуць рызыкі быць уцягнутымі ў патэнцыйную банкруцтва банка. Па словах заснавальнікаў з рахункамі ў банку, якія размаўлялі з CNBC на ўмовах ананімнасці, замарожванне сродкаў у SVB можа быць смяротным для стартапа, які спальвае грошы.
Pear VC, кампанія венчурнага капіталу на ранняй стадыі, якая базуецца ў Сан-Францыска, заклікала сваю партфельную сетку вывесці сродкі з SVB у чацвер. Партфоліо Pear уключае базу дадзеных Edge DB з адкрытым зыходным кодам і платформу кіравання заработнай платай Gusto.
«У святле сітуацыі з Silicon Valley Bank, за якой усе вы назіраеце, мы хацелі звязацца з намі і рэкамендаваць вам перанесці любыя грашовыя ўклады, якія вы можаце мець у SVB, на іншую банкаўскую платформу», — сказала Ганна Нічке, Pear's. фінансавы дырэктар, у электронным лісце заснавальнікам, атрыманым CNBC.
«На гэтым рынку лепш за ўсё падыходзіць буйнейшы банк грашовага цэнтра (напрыклад, Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), але ў інтарэсах часу вы маглі б хутчэй адкрыць прамежкавыя рахункі з меншымі банкаўскімі платформамі, такімі як PacWest. , Mercury або First Republic Bank».
Груша не была адразу даступная для каментароў, калі звязалася з CNBC.
SVB не адразу адказала на пытанне CNBC, ці дастаткова ў яго актываў для апрацоўкі зняцця сродкаў ад стартапаў.
Адмова ад крыптацэнтрычнасці Сільвергейт Банк і ціск на Silicon Valley Bank на гэтым тыдні нагадалі некаторым заснавальнікам фінансавы крызіс 2008 года, падчас якога банкі разваліліся падчас іпатэчнага краху.
SVB змагаецца са складанай асяроддзем фінансавання тэхналогій, паколькі рынак IPO застаецца халодным, а венчурныя капіталы застаюцца асцярожнымі на фоне аслаблення макраэканамічнай сітуацыі і росту працэнтных ставак.
У часы росквіту тэхналогій у 2020 і 2021 гадах звышнізкія працэнтныя стаўкі азначалі, што стартапам было значна прасцей збіраць капітал.
Па меры таго, як стаўкі выраслі, ацэнкі кампаній перазагрузіліся, і венчурныя фірмы адчуваюць цяжкасці, паколькі рынак венчурнага фінансавання адчувае запаволенне. Нават калі раунды фінансавання запавольваюцца, стартапам даводзіцца працягваць спальваць грошы, сабраныя ў папярэдніх раундах, каб пакрыць свае накладныя выдаткі.
Гэта дрэнная навіна для SVB, бо гэта азначае, што кампаніям прыйшлося зліваць дэпазіты з банка ў той час, калі ён губляе грошы на залішніх наяўных, укладзеных у даўгавыя каштоўныя паперы ЗША, якія ўпалі ў цане пасля павышэння ставак ФРС.
Hoxton Ventures, лонданская фірма венчурнага капіталу, раіць заснавальнікам вывесці з SVB два месяцы "апёкаў", або венчурнага капіталу, які яны выкарыстоўвалі б для фінансавання накладных выдаткаў.
У запісцы для заснавальнікаў у чацвер Хусэйн Канджы, партнёр-заснавальнік Hoxton, сказаў: «Мы бачылі, як некаторыя фонды перадаюць меркаванне, што яны застаюцца ўпэўненымі ў SVB. Мы бачым, што іншыя фонды заахвочваюць кампаніі выводзіць свае сродкі з SVB. Пакуль трэба паглядзець, як усё гэта будзе адбывацца.
«Калі адбудзецца самарэалізаванае прароцтва, рызыкі для вас асіметрычныя».
Выступаючы асобна з CNBC, Канджы сказаў: «Вялікая небяспека для стартапаў заключаецца ў тым, што іх рахункі будуць замарожаныя, пакуль беспарадак разбіраецца».
Канджы мяркуе, што SVB можа быць выратавана Федэральнай рэзервовай сістэмай ЗША або набыта іншай фірмай.
Кампанія мае наняў кансультантаў для вывучэння патэнцыйнай продажу пасля таго, як спробы банка сабраць капітал праваліліся, паведамілі крыніцы Дэвіда Фабера з CNBC у пятніцу.
Крыніца: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html