Рынкавыя ўмовы ў нашы дні лепш за ўсё ахарактарызаваць як "нестабільныя". Інфляцыя была ніжэйшай у кастрычніцкай друку, але застаецца ўпарта высокай, у той час як рэактыўная палітыка працэнтных ставак ФРС падштурхоўвае цэны на капітал, але пакуль не абмежавала рознічны гандаль або іншую пакупніцкую актыўнасць - або інфляцыю. Сярод іншых сустрэчных вятроў - працяглыя вузкія месцы ў глабальных ланцужках паставак, якія пагаршаюцца перыядычнай палітыкай блакіроўкі COVID у Кітаі, і працяглай расейскай вайной ва Украіне.
Такім чынам, ці варта інвестарам прытрымлівацца абарончага падыходу? Не па словах Ары Уолда, кіраўніка аддзела тэхнічнага аналізу Oppenheimer. Вальд лічыць, што інвестары павінны адмовіцца ад відавочнай абарончай стратэгіі і перайсці да наступальных акцый.
«Як імпульсіўныя інвестары, мы ўсведамляем, што наступальныя акцыі з нізкім імпульсам, у дадзеным выпадку акцыі, якія растуць, хутчэй за ўсё, будуць ставіць вышэй, калі адбудзецца канчатковы адрыў рынку. Гэта прымушае нас думаць, што большая рызыка для нашага партфеля заключаецца ў тым, што наша экспазіцыя недастаткова аптымістычная. Мы лічым, што валоданне адносна моцнымі акцыямі, якія адпавядаюць нашай дысцыпліне, у галінах з нізкім імпульсам павінна дапамагчы збалансаваць гэтую рызыку», - растлумачыў Уолд.
Такім чынам, дастаткова бычыны ці не, гэта пытанне. Лепшыя біржавыя аналітыкі Oppenheimer займаюць цвёрда аптымістычныя пазіцыі па трох цікавых акцыях, прагназуючы двухзначны патэнцыял росту, нягледзячы на складаныя эканамічныя паказчыкі. Мы правялі гэтыя імёны База дадзеных TipRanks каб даведацца, што кажуць пра іх іншыя аналітыкі Уол-стрыт. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Shoals Technologies (ШЛС)
Мы пачнем з Shoals Technologies, кампаніі, якая спецыялізуецца на электрычным балансе сістэм (EBOS). Гэта жыццёва важныя кампаненты для прадуктаў сонечнай энергіі; камбайнерскія скрынкі, размеркавальныя скрынкі, злучальныя скрынкі, убудаваныя засцерагальнікі, стэлажы, фотаэлектрычныя провады, кабельныя зборкі, рэкамбайнары і бесправадныя сістэмы маніторынгу, якія дазваляюць наладжваць і падключаць сонечныя энергетычныя ўстаноўкі. Shoals мае 20 патэнтаў на гэтую тэхналогію і больш за 40 гігават магутнасці ў будаўніцтве, па кантракце або ў эксплуатацыі, што робіць кампанію найбуйнейшым у свеце пастаўшчыком EBOS.
Спалучэнне сацыяльнага і палітычнага імпульсу, які прасоўвае сонечную энергію, таксама падштурхнула Shoals да рэкорднага ўзроўню даходаў. Кампанія паведаміла аб павелічэнні выручкі на 52% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года ў 3 квартале 22 г. да 90.8 мільёна долараў. Гэта было абумоўлена павелічэннем даходаў ад сістэмных рашэнняў на 80% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, які дасягнуў 69.5 мільярда долараў і склаў 77% ад агульнай прыбытку.
Прыбытак таксама дасягнуў рэкорднага ўзроўню ў трэцім квартале. Скарэкціраваны чысты прыбытак склаў 16.6 мільёна долараў, павялічыўшыся на 43% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а скарэкціраваны прыбытак на акцыю склаў 10 цэнтаў на разводненую акцыю - на 42% больш у параўнанні з паказчыкам у 7 цэнтаў, паведамленым у 3 квартале 21 г. Высокія даходы і заробкі кампаніі знайшлі падтрымку ў саліднай лінейцы невыкананых і ўзнагароджаных заказаў, якія прадстаўляюць будучыя працоўныя абавязацельствы. Гэтыя катэгорыі разам выраслі на 74% г/г, да рэкорднага ўзроўню ў 471.2 мільёна долараў.
Сярод прыхільнікаў - Опенгеймер Колін Раш, які ўражаны здольнасцю Шолза выконваць даходы. 5-зоркавы аналітык піша: «Мы лічым, што інвестары будуць усё больш упэўненыя ў траекторыі росту SHLS, улічваючы высокія лічбы па ўсіх напрамках, уключаючы рост узнагарод і браніраванняў на 144 мільёны долараў за квартал. Мы лічым, што скарочаныя тэрміны будаўніцтва і зберажэнні кваліфікаванай рабочай сілы спрыяюць надзвычайнаму росту, дапаўняючы асяроддзе моцнага попыту на сонечную энергію, дзе больш высокія цэны на электраэнергію апярэджваюць выдаткі з-за інфляцыі і павышэння працэнтных ставак».
«Мы чакаем, што колькасць браніраванняў/узнагарод паскорыцца да канца года і да 2023 года, калі большая колькасць кліентаў азнаёміцца з гэтымі прадуктамі. Мы па-ранейшаму настроены аптымістычна на акцыі SHLS», - рэзюмаваў Руш.
Уводзячы гэтыя каментарыі ў вымяральныя тэрміны, Раш дае SHLS рэйтынг "пераўзыходжанне" (г.зн. "Купіць") і мэтавую цану ў 41 долар ЗША, што прадугледжвае рост на ~35% у бліжэйшыя месяцы. (Каб паглядзець паслужны спіс Раша, Клікніце тут)
Што тычыцца астатняй часткі Стрыта, то меркаванні падзяліліся амаль пароўну. З 4 пакупкамі, 4 утрыманнямі і 1 продажам, прызначанымі за апошнія тры месяцы, на вуліцы кажуць, што SHLS - гэта ўмераная пакупка. (Глядзіце прагноз акцый SHLS на TipRanks)
Кампанія Home Depot, Inc. (HD)
Другі выбар Oppenheimer - адна з самых вядомых назваў рознічнага гандлю Home Depot. Гэта кампанія з'яўляецца сусветным лідарам у сферы рознічнага гандлю буйнымі магазінамі, якія займаюцца добраўпарадкаваннем дома, і абслугоўвае натоўп DIY, а таксама вялікіх і малых падрадчыкаў і звычайных домаўладальнікаў са спісам невялікіх праектаў.
Раней у гэтым месяцы кампанія паведаміла аб добрых выніках за 3 квартал 22 г. Выручка вырасла на 5.6% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, або на 2.1 мільярда долараў, і склала 38.9 мільярда долараў. У сусветным маштабе продажы выраслі на 4.3%, у той час як на рынку ЗША яны выраслі на 4.5%. Гэтыя паказчыкі былі дасягнуты, нягледзячы на ціск упарта высокай інфляцыі, і нягледзячы на больш высокія працэнтныя стаўкі, якія абмежавалі доступ спажыўцоў да крэдытаў.
Станоўчыя лічбы продажаў знайшлі падтрымку ў майстроў, якія займаюцца сваімі рукамі, а таксама ў прафесійных будаўнікоў і падрадчыкаў. Прафесійныя кліенты, паводле крыніц HD, паведамляюць пра сур'ёзныя адставанні ў падтрымку іх бізнес-пакупак.
Разам з павелічэннем даходаў Home Depot павялічылася. Чысты прыбытак вырас у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з $4.1 млрд да $4.3 млрд; у разліку на акцыю павелічэнне склала 8%, з $3.92 за разводненую акцыю да $4.24.
Разам з квартальнымі вынікамі Home Depot таксама абвясціла аб апошняй выплате дывідэндаў за 3 квартал у памеры 1.90 долара за звычайную акцыю. Гэты плацёж запланаваны на 15 снежня і стане чацвёртым плацяжом такога ўзроўню. Пры гадавой стаўцы ў 1.90 даляра дывідэнды прыносяць 2.4%, што крыху вышэй за сярэдні паказчык па рынку. Home Depot падтрымліваў надзейныя выплаты дывідэндаў з 1987 года.
Опенгеймера Браян Нагель, 5-зоркавы аналітык і эксперт у сферы рознічнага гандлю таварамі для дома, аптымістычна ацэньвае перспектывы кампаніі, улічваючы яе лідзіруючыя пазіцыі ў гэтай нішы.
«Мы разглядаем паказчыкі пастаянных продажаў і росту прыбытку ў HD як сведчанне аперацыйнай здольнасці кампаніі і пазіцыянавання Home Depot на ўсё яшчэ ажыўленым рынку добраўпарадкавання дома… На наш погляд, любое эканамічнае паслабленне ўсё часцей апынецца кароткачасовым. жылы і павярхоўны і саступае месца пастаяннаму, структурна трываламу фону для HD і прасторы для добраўпарадкавання дома, замацаванай на спрыяльных дэмаграфічных тэндэнцыях, старэючым жыллёвым фондзе і здаровай дынаміцы спажыўцоў, якая ляжыць у аснове», - выказаў меркаванне Нагель.
У адпаведнасці з такім поглядам на асноўную моц HD, Нагель ацэньвае акцыі як лепшыя (г.зн. купляйце), з мэтавай цаной у 470 долараў ЗША, што прадугледжвае 12-месячны патэнцыял росту на ~45%. (Каб паглядзець паслужны спіс Нагеля, Клікніце тут)
З 20 зарэгістраванымі аглядамі аналітыкаў, што складае 15 пакупак супраць 5 утрыманняў, акцыі Home Depot атрымалі моцную пакупку на падставе кансенсусу аналітыкаў.(Глядзіце прагноз акцый HD на TipRanks)
Кампаніі Лоў (LOW)
І апошняе, але не менш важнае - галоўны канкурэнт Home Depot у рознічных плошчах па добраўпарадкаванні дома - Lowe's. Lowe's з'яўляецца другой па велічыні кампаніяй у сферы добраўпарадкавання дамоў у ЗША, і ў апошні год кампанія прыняла шэраг мер па паляпшэнні асноў рознічнага гандлю. Генеральны дырэктар Марвін Элісан, які заняў стырно ў 2018 годзе, заняўся практычным падыходам, засяродзіўшы ўвагу на паляпшэнні абслугоўвання кліентаў, мерчандайзінгу і запасах, а таксама прыняў шэраг жорсткіх мер па скарачэнні выдаткаў, уключаючы вялікія звальненні і закрыццё неэфектыўных прадпрыемстваў. месцы.
У апошнія гады прадукцыйнасць Лоў паказала вынікі ініцыятыў Элісана. Кампанія паслядоўна дэманстравала рост у параўнанні з мінулым годам як у верхняй, так і ў ніжняй радках. У апошняй квартальнай справаздачы за трэці квартал выручка Lowe's склала 3 мільярда долараў у параўнанні з 23.5 мільярда долараў у квартале мінулага года са скарэкціраванай разводненай прыбыткам на акцыю ў 22.9 долара, што больш чым на 3.27% больш чым за год.
Lowe's таксама выплачвае рэгулярныя дывідэнды. Апошняя дэкларацыя прадугледжвае выплату ў памеры 1.05 долара за звычайную акцыю, якая павінна выйсці 8 лютага наступнага года. Пры такой хуткасці дывідэнды ў гадавым вылічэнні дасягаюць 4.20 даляра і прыбытковасць складае 2%, амаль дакладна ў сярэднім па рынку. Lowe's захоўвае надзейную гісторыю дывідэндаў, якая цягнецца з 1980 года.
Мы яшчэ раз пагаворым з галіновым экспертам Браянам Нагелем, чыя пазіцыя адносна Лоў надзвычай падобная на яго пазіцыю адносна HD; Відавочна, што Нагель лічыць, што гандлёвыя плошчы добраўпарадкавання дома дастаткова вялікія, каб падтрымаць двух гігантаў.
«Мы вельмі добразычліва ставімся да апошніх тэндэнцый у LOW і лічым, што ўстойлівыя продажы і прыбытак сеткі і рост паказваюць, што кіраўніцтва добра выкарыстоўвае ўсё яшчэ здаровы фон для добраўпарадкавання дома і значныя ўнутраныя намаганні па рэпазіцыянаванні, якія былі прыняты за апошнія некалькі гадоў. Як адзначалася ў папярэдніх справаздачах, хаця рызыкі для LOW і сектара добраўпарадкавання дома захоўваюцца, мы ўсё часцей разглядаем асцярогі рынку з нагоды маючага адбыцца істотнага пагаршэння тэндэнцый як занадта песімістычныя», — адзначыў Нагель.
Забягаючы наперад, Nagel дае акцыям LOW рэйтынг "Абганяць" (г.зн. "Купіць") разам з мэтавай цаной у 300 долараў. Калі мэта будзе дасягнута, акцыі могуць забяспечыць патэнцыйную агульную прыбытковасць ~40% на працягу наступных 12 месяцаў.
Увогуле, Lowe's падабраў 18 апошніх аглядаў аналітыкаў; яны ўключаюць 11 пакупак, 6 утрыманняў і 1 продаж для кансенсус-рэйтынгу ўмеранай пакупкі. (Глядзіце прагноз НІЗКІХ запасаў на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html