Хочаце вызвалены ад падатку даход? BlackRock кажа, што гэты фонд можа прапанаваць вам высокую даходнасць

Глабальная кампанія па кіраванні інвестыцыямі BlackRock заяўляе, што рэзкі распродаж у пачатку 2022 года знізіў кошт муніцыпальных аблігацый і муніцыпальных закрытых фондаў. Але цяпер больш нізкія ацэнкі і больш высокая прыбытковасць могуць стварыць магчымасць для інвестараў атрымліваць большы даход, вызвалены ад падаткаў. Вось што вам трэба ведаць.

A фінансавы саветнік можа дапамагчы вам вызначыць новыя інвестыцыйныя магчымасці, якія адпавядаюць вашым інвестыцыйным патрэбам і мэтам.  

Чаму BlackRock хоча, каб вы скарысталіся гэтай магчымасцю

BlackRock кажа, што як муніцыпальныя аблігацыі, так і муніцыпальныя закрытыя фонды сутыкнуліся з сур'ёзнай карэкцыяй у першыя чатыры з пяці месяцаў 2022 года. Але цяпер, лічыць сусветная інвестыцыйная кампанія што пасля адной з найгоршых прасадак у гісторыі «больш высокая абсалютная прыбытковасць і прывабныя ацэнкі могуць стаць спрыяльнай кропкай ўваходу для інвестараў, якія шукаюць даход, вызвалены ад падаткаў».

У прыватнасці, BlackRock рэкамендуе інвеставаць у муніцыпальныя закрытыя фонды, якія купляюць муніцыпальныя аблігацыі без падаткаў.

Закрытыя фонды могуць выплачваць інвестарам дывідэнды штомесяц, штоквартальна або штогод. І хаця IRS звычайна лічыць гэтыя грошы падаткаабкладаемай прыбыткам, муніцыпальныя аблігацыі не абкладаюцца падаткам.

Калі вы купляеце муніцыпальныя аблігацыі, па сутнасці, вы пазычаеце грошы ўраду, які выпускае аблігацыі, у абмен на выплату працэнтаў. Гэтыя грошы не абкладаюцца падаткам на федэральным узроўні, а таксама могуць не абкладацца падаткам на ўзроўні штата і горада. Аднак інвестары могуць сутыкнуцца з альтэрнатыўны мінімальны падатак калі іх даход дасягне пэўнай мяжы.

Менеджэры закрытых фондаў звычайна выкарыстоўваюць актывы фондаў (гл. больш падрабязнае тлумачэнне ў раздзеле ніжэй), каб пазычаць пад кароткатэрміновыя працэнты, а затым выкарыстоўваць дадатковыя грошы для пакупкі дадатковых актываў. Менеджэры таксама могуць зарабляць грошы, купляючы акцыі фонду са зніжкай да кошту чыстых актываў, які з'яўляецца бягучым коштам інвестыцыі належыць фонду. Гэта разлічваецца шляхам выліку абавязацельстваў фонду або актываў кампаніі з іх агульнай кошту.

BlackRock сцвярджае, што рост інфляцыі і чаканне павышэння працэнтнай стаўкі Федэральнай рэзервовай сістэмай ЗШАякі вырас на 0.75% 16 чэрвеня, самы высокі рост з 1994 года (28 гадоў) - гэта прывяло да падзення коштаў муніцыпальных аблігацый на -6.7% даходнасці па індэксе муніцыпальных аблігацый S&P (з пачатку года па май 2022 года).

Гісторыя працягваецца

Але ў параўнанні з іншымі класамі актываў з фіксаваным прыбыткам глабальная інвестыцыйная кампанія кажа, што нядаўняя валацільнасць зрабіла больш нізкія муніцыпальныя ацэнкі лепшай здзелкай для інвестараў.

Інвестары павінны адзначыць: таму што закрытыя фонды гандлююцца на другасных рынках, як асобныя акцыі і біржавыя фонды (ETF), ім спатрэбіцца a брокерскі рахунак купляць і прадаваць іх.

Ці варта зараз інвеставаць у муніцыпальныя закрытыя фонды?

Абодва адкрытыя і закрытыя фонды прафесійна кіруюцца. Гэта азначае, што менеджэры фондаў будуць несці адказнасць за выбар інвестыцый у фонды. Але ў той час як адкрытыя фонды не маюць абмежаванняў на колькасць выпушчаных акцый, закрытыя фонды маюць фіксаваную колькасць акцый для гандлю.

І гэтая структурная розніца, кажа Блэк Рок, можа даць інвестарам у закрытыя фонды перавагу на сучасным рынку.

Кошт закрытых фондаў можа расці і зніжацца ў залежнасці ад попыту і прапановы. І з-за рэзкага распродажу ў пачатку 2022 года інвестары могуць набыць іх са зніжкай да кошту чыстых актываў зараз і зарабіць больш грошай, калі пазней кошты зноў вырастуць.

Акрамя таго, менеджэры закрытых фондаў могуць выкарыстоўваць рычагі для павышэння даходнасці. Інвестары выкарыстоўваюць гэтую фінансавую стратэгію, каб павялічыць сваю пакупніцкую здольнасць на рынку. І кампаніі выкарыстоўваюць гэта для аплаты актываў.

У выпадку закрытых фондаў, BlackRock кажа, што партфельныя менеджэры могуць выкарыстоўваць рычагі, каб пазычаць грошы пад кароткатэрміновыя працэнтныя стаўкі, а затым інвеставаць даходы ў неабкладаемыя падаткам муніцыпальныя аблігацыі, якія плацяць больш высокую прыбытковасць. І гэтыя інвестыцыі, у параўнанні з муніцыпальнымі аблігацыямі і ўзаемнымі фондамі, могуць павялічыць прыбытак закрытага фонду і выплаціць больш высокія размеркаванні даходаў.

Для даведкі глабальная інвестыцыйная кампанія кажа, што муніцып фонды закрытага тыпу на канец мая 8.9 г. прапанавала сярэднюю прыбытковасць, эквівалентную падатку, у 2022%, што больш чым удвая перавышае прыбытковасць муніцыпальных узаемных фондаў (4.1%) і больш чым на 4% вышэй, чым прыбытковасць муніцыпальных аблігацый (4.7%) за той жа перыяд.

Варта адзначыць адну рэч: BlackRock кажа, што інвестары павінны сачыць за формай крывой прыбытковасці. Больш вузкі спрэд або больш спадзістая крывая прыбытковасці паміж кароткатэрміновымі працэнтнымі стаўкамі, пад якія пазычаюцца грошы, і больш доўгім тэрмінам пагашэння муніцыпальных аблігацый, куды ўкладваюцца грошы, можа негатыўна паўплываць на ваш прыбытак.

Яшчэ адзін фактар, які трэба мець на ўвазе: выдаткі на пазыкі могуць павялічыцца, калі Федэральная рэзервовая сістэма ЗША павысіць кароткатэрміновыя стаўкі. І гэта таксама з'есць ваш прыбытак, калі гэтыя стаўкі зноў вырастуць.

Bottom Line

Інвестары ў цэлым лічаць рынак муніцыпальных аблігацый стабільным. Але інфляцыя а нядаўняе павышэнне працэнтных ставак прывяло да аднаго з найгоршых прасадак у гісторыі аблігацый. Цяпер BlackRock кажа, што больш нізкія ацэнкі і больш высокая прыбытковасць зрабілі муніцыпальныя закрытыя фонды прывабнай інвестыцыяй. Партфельныя менеджэры могуць выкарыстоўваць актывы фонду для пазыкі пад кароткатэрміновыя працэнты, а затым выкарыстоўваць дадатковыя грошы для пакупкі большай колькасці муніцыпальных аблігацый, якія не абкладаюцца падаткам. Але інвестары павінны адзначыць, што гэтая стратэгія з'яўляецца ўстойлівай толькі тады, калі авуары фонду прыносяць большы даход, чым пазычаны.

Парады па інвеставанні

• Калі вы хочаце знайсці новыя інвестыцыйныя магчымасці для свайго партфеля, a фінансавы саветнік можа дапамагчы вам знайсці лепшыя варыянты. Бясплатны інструмент SmartAsset спалучае вас з трыма фінансавымі кансультантамі, якія абслугоўваюць ваш рэгіён, і вы можаце бясплатна апытаць сваіх кансультантаў, каб вырашыць, які з іх падыходзіць менавіта вам. Калі вы гатовыя знайсці кансультанта, які можа дапамагчы вам дасягнуць вашых фінансавых мэтаў, пачаць зараз.

• Калі інвестыцыі акупяцца, вам трэба будзе высветліць, колькі вы павінны ў выглядзе падаткаў. Калькулятар падатку на прырост капіталу SmartAsset дапаможа вам ацаніць, як вы будзеце абкладацца падаткам у вашым рэгіёне.

• Калі ў вас няма шмат грошай для інвеставання, вы таксама можаце разгледзець a robo-кансультант онлайн, які прапануе больш нізкія зборы і мінімальныя рахункі, чым традыцыйныя фінансавыя кансультанты.

Не прапусціце навіны, якія могуць паўплываць на вашыя фінансы. Атрымлівайце навіны і парады каб прымаць больш разумныя фінансавыя рашэнні з дапамогай электроннай пошты SmartAsset раз у паўтыднёвыя паведамленні. Гэта 100% бясплатна, і вы можаце адмовіцца ад падпіскі ў любы час. Падпішыцеся сёння.

Каб даведацца пра важную інфармацыю аб SmartAsset, калі ласка, націсніце тут.

Фота: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Андрый Дадонаў

Паведамленне Хочаце вызвалены ад падатку даход? BlackRock кажа, што гэты фонд можа прапанаваць вам высокую даходнасць упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.