Уорэн Бафет любіць індэксныя фонды - асабліва тыя, якія ідуць за S&P 500.
«На мой погляд, для большасці людзей лепш за ўсё валодаць індэксным фондам S&P 500», — сказаў ён аднойчы.
Не прапусціце
Але гэтая стратэгія не можа быць аптымальнай у цяперашніх рынкавых умовах, паводле кіраўніка дэпартамента капіталу і колькаснай стратэгіі Банка Амерыкі Савіта Субраманян.
«Горш за ўсё трымаць аптовы індэкс S&P 500», — кажа яна CNBC.
Нягледзячы на тое, што прытрымліванне эталоннага індэкса добра працавала за апошняе дзесяцігоддзе, Субраманян адзначае, што цяперашняе асяроддзе адрозніваецца.
«Індэкс S&P 500 зараз дарагі — тут вельмі шматлюдна. Гэта самы шматлюдны тыкер у свеце, калі разглядаць яго з пункту гледжання індэкса».
Ёй па-ранейшаму падабаецца доўгатэрміновы падыход Баффета. Але дадае, што ў інвестараў розныя часовыя гарызонты.
«Калі ў вас ёсць 10-гадовы гарызонт, трымайце S&P 500 і назірайце і чакайце», — рэкамендуе яна. «Але калі вы думаеце пра тое, што адбудзецца з гэтага моманту да, скажам, наступных 12 месяцаў, я не думаю, што дно ўжо дасягнута».
Вядома, гэта не значыць, што вы павінны цалкам пазбавіцца ад акцый. Вось погляд на тое, што ўсё яшчэ падабаецца Субраманіану на сучасным рынку.
Маленькія шапкі
У той час як Субраманіян не лічыць індэкс S&P 500, арыентаваны на вялікую капіталізацыю, на дадзены момант прывабным, яна бачыць магчымасці ў прасторы малой капіталізацыі.
«Калі вы думаеце пра арыенцір малой капіталізацыі, то гэта цэнаўтварэнне ва ўмовах жорсткай пасадкі, глыбокай, глыбокай рэцэсіі», — кажа яна.
«Мы думаем, што з імі ўсё будзе ў парадку. Мы думаем, што мы атрымаем рэцэсію, але гэта будзе больш мяккая пасадка».
Інвестары могуць выкарыстоўваць ETF, каб атрымаць доступ да кампаній з малой капіталізацыяй. Такія фонды, як Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) і iShares Russell 2000 ETF (IWM), могуць стаць добрай адпраўной кропкай для далейшых даследаванняў.
энергія
Субраманіян ужо даўно настроены на энергетыку.
«Я б шукаў сектары, якія выйграюць ад па-ранейшаму вельмі высокай інфляцыі. Я б купляла энергію», — кажа яна.
Нягледзячы на тое, што нястрымная інфляцыя кінула гіганцкі цень на фондавы рынак, запасы энергетычных рэсурсаў працуюць на ўсіх цыліндрах.
Фактычна, энергетыка была самым эфектыўным сектарам S&P 500 у 2021 годзе, прыбытковасць у агульнай складанасці склала 53% супраць прыбытковасці індэкса ў 27%. І гэты імпульс захаваўся ў 2022 годзе.
З пачатку года фонд Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) вырас на цвёрдыя 35%, у рэзкім кантрасце з двухзначным зніжэннем на шырокім рынку.
«Абраныя прамыслоўцы»
У адрозненне ад энергетыкі, прамысловы сектар не быў фаварытам рынку. Але Субраманян бачыць адраджэнне на гарызонце.
«Я б купіла асобныя прамысловыя прадпрыемствы, якія маглі б атрымаць выгаду з цыклу капітальных выдаткаў, які мы бачым у стадыі», — кажа яна. «Усе перавозяць кампаніі назад у ЗША, гэта прынясе карысць традыцыйным прамысловым кампаніям ад больш традыцыйнага цыкла CAPEX, а не выдаткаў на тэхналогіі».
Безумоўна, Субраманян кажа пра «выбраных прамыслоўцаў».
Такім чынам, як вы выбіраеце? Ключ ляжыць у аўтаматызацыі.
"Я думаю, што лепшае месца для знаходжання ў прамысловым комплексе - гэта некаторыя з аўтаматызацый, таму што калі вы падумаеце пра гэта, кампаніі трацяць грошы менавіта на гэта".
Субраманян тлумачыць, што інфляцыя адбываецца і на рынку працы.
Такім чынам, калі кампаніі вяртаюць працоўныя месцы ў ЗША, яны «схільныя аўтаматызаваць больш працэсаў» у параўнанні з тым, калі яны маглі проста «выйсці ў афшоры і плаціць за супертанную працоўную сілу» ў іншых краінах.
Здароўе
Ахова здароўя служыць класічным прыкладам абарончага сектара дзякуючы яго адсутнасці карэляцыі з узлётамі і падзеннямі эканомікі.
У той жа час гэты сектар прапануе вялікі доўгатэрміновы патэнцыял для росту дзякуючы спрыяльным дэмаграфічным ветрам — асабліва старэння насельніцтва — і вялікай колькасці інавацый.
Субраманіян лічыць гэты сектар прывабным.
«Я думаю, што ахова здароўя выглядае выдатна, яна дае шмат свабодных грашовых патокаў», — кажа яна.
Сярэднім інвестарам можа быць цяжка выбраць канкрэтныя акцыі аховы здароўя. Але ETF аховы здароўя могуць забяспечыць дыверсіфікаваны спосаб атрымаць доступ да прасторы.
Vanguard Health Care ETF (VHT) дае інвестарам шырокі доступ да сектара аховы здароўя.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html