Уорэн Бафет марнуе буйныя, калі фондавы рынак распрадае

Кампанія з Амахі набыла 901,768 XNUMX акцый

Выпадковая нафтавая карпарацыя.

OXY 8.21%

на мінулым тыдні, згодна з нарматыўнай дакументацыяй. Гэты крок, верагодна, робіць Occidental, у якой Berkshire пачаў купляць акцыі ў канцы лютага, адным з 10 найбуйнейшых холдынгаў.

За апошнія некалькі месяцаў Berkshire таксама павялічыў сваю долю

Corp Chevron.

CLC 1.92%

, зрабіў стаўку на зліццё-арбітраж

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, купіў 11% акцый in

HP Inc.

HPQ 2.62%

і працягваў павялічваць сваю пазіцыю ў Apple Inc., яе найбуйнейшы пакет акцый. 

Інвестары змогуць убачыць, што яшчэ Berkshire купляе, а таксама тое, што прадае, калі ў панядзелак падае так званую форму 13F у Камісію па каштоўных паперах і біржам. SEC патрабуе ад усіх інстытуцыйных інвестараў, якія кіруюць больш чым 100 мільёнамі долараў, падаваць форму на працягу 45 дзён пасля заканчэння кожнага квартала. Паколькі ўстановы павінны раскрываць у форме сваю долю, а таксама памер і рынкавы кошт кожнай пазіцыі, інвестары часта выкарыстоўваюць 13F, каб ацаніць, наколькі буйныя кіраўнікі грашыма гуляюць на фондавым рынку.

Адзін з высноваў з дакументаў Berkshire, верагодна, будзе наступным: хваляванне рынку дазволіла кампаніі траціць грошы.

Г-н Бафет, даўні практык інвеставання кошту, даўно раіў інвестарам «быць прагнымі, калі іншыя баяцца». Гэтую філасофію, верагодна, было цяжка практыкаваць на працягу большай часткі апошніх двух гадоў, на працягу якіх настрой інвестараў у асноўным выглядаў зусім не страшным. Цяпер, калі рынак падае, Berkshire знаходзіцца ў выдатным становішчы, каб папоўніць свой велізарны партфель акцый, кажуць інвестары.

«Наяўныя — гэта парашок, і ў яго іх шмат», — сказаў ён

Рупал Бхансалі,

галоўны інвестыцыйны дырэктар па глабальных акцыях Ariel Investments г-на Баффета. Спадарыня Бхансалі кіруе глабальным узаемным фондам Арыэль, які валодае акцыямі Berkshire.

Спадарыня Бхансалі, сярод іншага, таксама лічыць, што інвестыцыі Berkshire у Chevron і Occidental могуць адлюстроўваць стаўку на тое, што цэны на сыравінныя тавары будуць заставацца высокімі на працягу некаторага часу.

Энергетычныя запасы былі на сённяшні дзень самая эфектыўная група ў S&P 500 у гэтым годзе, скарыстаўшыся ўсплёскам цэн на сыравінныя тавары, які пачаўся пасля Уварванне Расіі ва Украіну выклікала занепакоенасць збоямі ў нафта- і газазабеспячэнні. Сёлета акцыі Chevron выраслі на 43%, у той час як акцыі Occidental выраслі на 121%. Для параўнання, індэкс S&P 500 упаў на 16%.

«Яны відавочна валодаюць кампаніямі, якія, хутчэй за ўсё, будуць сродкам абароны ад інфляцыі», — сказала г-жа Бхансалі.

Энергетычныя акцыі таксама валодаюць дзвюма характарыстыкамі, да якіх г-н Бафет традыцыйна імкнецца: нізкія ацэнкі, а таксама прыбытак акцыянераў у выглядзе выкупу і дывідэндаў, сказаў

Джым Шанахан,

старшы аналітык па даследаванні капіталу ў Edward Jones.

Акцыі, якія плацяць дывідэнды, у гэтым годзе апярэдзілі індэкс S&P 500, збольшага таму, што інвестары, ахопленыя нестабільнасцю рынку, шукаюць акцыі, якія могуць прапанаваць стабільны прыбытак. 

"Гэта адпавядае профілю", - сказаў г-н Шанахан пра куплю акцый Berkshire Chevron і Occidental. 

Паколькі валацільнасць акцый застаецца высокай, многія інвестары і аналітыкі чакаюць г-на Бафета, а таксама партфельных менеджэраў Berkshire

Тэд Вешлер

і

Тод Комбс,

працягваць выкарыстоўваць наяўныя грошы на рынку ў бліжэйшыя месяцы.

Berkshire скончыў мінулы год з гарой грошай на руках - не абавязкова з-за жадання нарасціць сваю ваенную скарбонку, а таму, што было немагчыма знайсці кампаніі, у якія, здавалася б, варта было б інвеставаць у доўгатэрміновай перспектыве, сказаў містэр Бафет акцыянеры ст яго штогадовы ліст разасланы ў лютым. У ім было 106.3 мільярда долараў наяўнымі па стане на 31 сакавіка, што ў параўнанні са 146.7 мільярда долараў на канец 2021 года.

Гэты год змяніў гэта. У сувязі з узмацненнем жорсткасці грашова-крэдытнай палітыкі, запаволеннем эканамічнага росту і працяглымі перабоямі ў ланцужку паставак, якія ставяць рынкі ў небяспеку, г-н Бафет знаходзіцца ў сваёй стыхіі, сказаў Дэвід Кас, прафесар фінансаў Школы бізнесу Роберта Х. Сміта пры Універсітэце штата Мэрыленд.

«Гэта тое, што я лічу любімым месцам Уорэна Бафета», - сказаў г-н Кас. «Амаль аптовы продаж на рынку даў Berkshire магчымасць купляць каштоўныя паперы па выгадных цэнах».

Напісаць Аканэ Отані па адрасе [электронная пошта абаронена]