Berkshire Hathaway Уорэна Бафета робіць вялікія стаўкі на фондавым рынку ЗША

Кампанія Berkshire Hathaway Уорэна Бафета зрабіла вялікую стаўку на фондавым рынку ЗША ў першым квартале, купіўшы акцыі на 51.1 мільярда долараў, у той час як ён запусціў кучу грашовых сродкаў шырокага кангламерату, калі фінансавыя рынкі скаціліся з рэкордных вышынь.

Гэта драматычны зрух ад інвестара, які быў прадаўцом акцый на працягу апошніх двух гадоў, папярэджанне аб высокіх ацэнках і мала на рынку, што прынесла б істотную аддачу.

Але сусветныя фінансавыя рынкі аслаблі ў апошнія месяцы, калі Расія ўварвалася ва Украіну, а страхі запаволення эканамічнага росту Кітая падарвалі давер інвестараў.

Гэта прапанавала яму больш прывабны ўваход, на думку аналітыкаў і інвестараў, якія былі разагрэты вотумам даверу на фондавым рынку з боку так званага Аракула з Амахі.

Бурных тэмпаў пакупкі акцый было дастаткова, каб пакласці ўвагнутасць у кучу грошай Беркшыра, якую Бафет часта параўноўваў з ваенным куфрам. Яго грашовыя сродкі скараціліся да 106.3 мільярда долараў у канцы сакавіка з крыху менш чым 147 мільярдаў долараў у канцы года. Справаздача кампаніі за першы квартал паказала, што за гэты перыяд яна прадала акцый на 9.7 мільярда долараў, што сведчыць аб тым, што ў пачатку года яна была чыстым пакупніком акцый на 41 мільярд долараў — адзін з самых актыўных кварталаў за апошні час.

Справаздача паказала, што Berkshire рэзка павялічыў сваю долю ў энергетычнай кампаніі Chevron, уключыўшы сваю долю ў 25.9 мільярда долараў у лік пяці найбуйнейшых холдынгаў у партфелі акцый, які цяпер каштуе 390 мільярдаў долараў. Інвестыцыі ў Chevron суправаджаюць на мільярды даляраў пакупкі акцый буйнога нафтаздабывальніка Occidental і вытворцы друкарак і кампутараў HP у гэтым годзе.

Бафет заявіў у суботу, што ён таксама загадаў кампаніі набыць яшчэ мільёны акцый Activision Blizzard, гульнявой кампаніі, якая Microsoft пагадзілася на набыццё у студзені. Кампанія Berkshire набыла крыху менш за 15 мільёнаў акцый — менш за 2 працэнты акцый Activision — у мінулым годзе, перш чым была ўзгоднена здзелка, купляй кіраваў адзін з двух інвестыцыйных лейтэнантаў Баффета. Паводле яго слоў, цяпер Berkshire валодае 9.5% акцый кампаніі, што зробіць яе найбуйнейшым акцыянерам.

91-гадовы выканаўчы дырэктар дадаў, што хацеў скарыстацца зніжкай, з якой акцыі Activision пераходзілі на рынак у параўнанні з 95 доларамі за акцыю, якую пагадзілася заплаціць Microsoft.

Каб прафінансаваць гэтыя інвестыцыі, а таксама 3.2 мільярда долараў, выдаткаваных на працягу квартала на выкуп акцый, Berkshire прадала або дазволіла пагасіць казначэйскія і іншыя каштоўныя паперы на суму больш за 44 мільярды долараў у квартале.

За апошнія месяцы Бафет палепшыў свае паўнамоцтвы ў заключэнні здзелак пасля таго, як большую частку эры пандэміі праседзеў у баку. У сакавіку ён падпісаў здзелку на 11.6 мільярда долараў пераняць страхоўшчыка ў вытворцу цацак Alleghany.

Лічбы былі апублікаваныя ў суботу, калі дзясяткі тысяч акцыянераў Berkshire прыйшлі ў Амаху, каб паслухаць інвестара-мільярдэра на штогадовым сходзе кампаніі, першым асабістым з 2019 года.

Чысты прыбытак Berkshire склаў 5.5 мільярда долараў за першыя тры месяцы 2022 года, што менш за палову ўзроўню, атрыманага годам раней. Вынікі кампаніі ўключалі страты ў памеры 1.6 мільярда долараў ад інвестыцый і партфеля вытворных інструментаў.

За выключэннем гэтых ваганняў, якія Бафет крытыкаваў як «звычайна бессэнсоўныя», паколькі правілы бухгалтарскага ўліку ў ЗША патрабуюць уключэння змяненняў у кошту інвестыцыйнага партфеля ў квартальныя вынікі, кампанія паведаміла аб аперацыйным прыбытку ў памеры 7.04 мільярда долараў. Гэта было нязначна вышэй за прыбыткі мінулага года.

Вынікі паказалі, што чыгуначныя, камунальныя і вытворчыя прадпрыемствы кампаніі паказалі больш высокія прыбыткі ў квартале ў параўнанні з узроўнем мінулага года.

Даходы чыгункі BNSF, якую Бафет апісаў у лютаўскім лісце да акцыянераў як аднаго з чатырох гігантаў кангламерату, выраслі на 11 працэнтаў да 5.8 мільярда долараў. Кампанія папярэдзіла, што парушэнне ланцужкоў паставак, у тым ліку зніжэнне паставак аўтамабіляў з-за дэфіцыту чыпаў, паўплывала на аб'ёмы паставак.

«Больш за тое, развіццё геапалітычных канфліктаў у 2022 годзе прывяло да парушэння ланцужкоў паставак, што прывяло да павелічэння кошту тавараў, тавараў і паслуг у многіх частках свету», — дадаецца ў паведамленні.

Яе падраздзяленне Clayton Homes, якое вырабляе модульныя дамы, паведаміла аб павелічэнні продажаў на 21 працэнт. І хоць у ім гаворыцца, што попыт застаецца высокім, ён папярэджвае, што рост выдаткаў на іпатэку «хутчэй за ўсё запаволіць попыт на будаўніцтва новага жылля, што можа негатыўна паўплываць на наш бізнес».

Прыбытак страхавога бізнесу, у тым ліку Geico, быў амаль знішчаны, знізіўшыся ўсяго да 47 мільёнаў долараў з 764 мільёнаў долараў годам раней. Падраздзяленне Geico паведаміла аб стратах андэррайтынгу за гэты перыяд, абвінаваціўшы ўсплёск страхавых патрабаванняў і больш высокія выдаткі на аплату гэтых выплат.

Сёлета акцыі Berkshire апярэдзілі фондавы рынак ЗША, вырасшы на 7.5 працэнта ў параўнанні з 13-працэнтным зніжэннем эталоннага індэксу S&P 500.