Калі вы купляеце акцыі кампаніі, вы спадзяецеся, што кампанія, якая ляжыць у аснове, будзе працаваць добра і прывядзе да росту кошту акцый. Калі вы інвестуеце ў індэксны фонд, вы спадзяецеся, што ўвесь сектар рынку, які адсочвае індэкс, будзе працаваць добра і прымусіць усе кампаніі ў ім набіраць кошт, такім чынам павялічваючы кошт вашых уладанняў індэкснага фонду. Гэта розніца паміж індэкснымі фондамі і акцыямі ў двух словах. Зараз давайце паглыбімся ў дэталі. Разгледзім працу з a фінансавы саветнік каб знайсці лепшае спалучэнне асобных акцый і індэксных фондаў для вашага партфеля.
Што такое індэксны фонд?
Індэксны фонд - гэта партфель актываў, якія захоўваюцца і кіруюцца інвестыцыйнай кампаніяй. Як правіла, ён будзе зроблены ў асноўным (або цалкам) з запасаў і карпаратыўныя аблігацыі. Як і ў акцыі, вы інвестуеце ў індэксны фонд, набываючы асобныя акцыі. Затым вы валодаеце працэнтам ад агульнага партфеля, эквівалентным колькасці купленых вамі акцый, і маеце права на прапарцыянальны прыбытак фонду.
Напрыклад, скажам, што фонд ABC выпускае 50% свайго кошту ў выглядзе 100 акцый. Гэта азначае, што фірма, якая кіруе фондам, захавала права ўласнасці на палову партфеля. Другую палову ён прапанаваў інвестарам. Калі вы купляеце адну акцыю гэтага фонду, вы валодаеце 0.5% ад агульнага партфеля і маеце права на 0.5% ад яго прыбытку.
Гэта асноўная структура таго, што называецца актывам, заснаваным на фондах, які фірмы звычайна прадаюць паявыя інвестыцыйныя фонды і ETFs.
Індэксны фонд - гэта спецыялізаваная форма актываў, заснаваных на фондах. З дапамогай індэкснага фонду кіруючая фірма выбірае актывы партфеля ў адпаведнасці з індэксам, які адсочвае пэўны сегмент рынку. Ідэя заключаецца ў тым, што фірма будзе прывязваць прадукцыйнасць свайго фонду да пэўнай ідэі, галіны, сектара або іншага рынкавага паказчыка.
Мэта фонду - адпавядаць паказчыкам індэкса. Гэта ў адрозненне ад многіх заснаваных на фондах актываў, якія створаны для простага атрымання прыбытку або зніжэння рызыкі незалежна ад рынку ў цэлым. Сапраўды, у адрозненне ад іншых тыпаў актываў, індэксны фонд, які губляе кошт, часта працуе менавіта так, як задумана. Напрыклад, фірма можа стварыць індэксны фонд тэхналагічны сектар. Гэта азначае, што фонд адсочвае эфектыўнасць акцый тэхналогій як галіны. Калі тэхналагічныя кампаніі працуюць добра і набіраюць кошт, індэксны фонд таксама будзе набіраць кошт. Калі тэхналагічныя кампаніі патрапяць у цяжкі перыяд і іх цэны ўпадуць, кошт індэкснага фонду ўпадзе - задумана.
Для гэтага фірма, якая кіруе індэксным фондам, будзе будаваць свой партфель з актываў, якія адносяцца да эфектыўнасці абранага паказчыка. Напрыклад, фірма, якая стварае індэксны фонд тэхналагічнага сектара, можа стварыць партфель з акцый тэхналагічных кампаній, аблігацый, выпушчаных тэхналагічнымі кампаніямі, і любых іншых актываў, якія, на яе думку, адлюстроўваюць прадукцыйнасць тэхналагічнага сектара ў цэлым. Напрыклад, у залежнасці ад фонду гэтая фірма можа набыць апцыённыя кантракты у золаце, крэмній і іншыя паўправаднікі. Або можа інвеставаць у лагістычныя кампаніі, якія, як вядома, інтэнсіўна супрацоўнічаюць з тэхналагічнымі кампаніямі.
Дакладны склад індэкснага фонду залежыць ад фірмы, якая кіруе фондам, і інвестыцыйныя кампаніі вельмі ўпарта працуюць над стварэннем правільных формул для індэкснага фонду, які паспяхова адсочвае кошт галіны. Тым не менш, агульны прынцып паслядоўны: індэксны фонд пабудаваны з актываў, якія, на думку фірмы, прадстаўляюць каштоўнасць сегмента рынку.
Самыя папулярныя індэксныя фонды адсочваюць асноўныя секцыі рынку. У прыватнасці, гэта ўключае ў сябе:
Індэксы рынку, такія як S&P 500 і Dow Jones Industrial Average, дзе індэксны фонд будзе адсочваць кошт гэтых рынкавых паказчыкаў; і
Індэксы галіны, калі фірма будзе ствараць свой індэксны фонд для адсочвання кошту галіны ў цэлым, напрыклад, рознічнага гандлю, тэхналогій або энергетыкі.
Чым індэксныя фонды адрозніваюцца ад акцый
А запас, між тым, ёсць доля ўласнасці у асобнай кампаніі. Набываючы акцыі, вы літаральна набылі долю ўласнасці ў асноўным бізнэсе. Напрыклад, выкажам здагадку, што кампанія выстаўляе на продаж увесь свой кошт у 100 акцыях. Калі вы купляеце адну акцыю гэтай кампаніі, вы цяпер валодаеце 1% самой кампаніі. У залежнасці ад таго, як гэты бізнес кіруе сваімі акцыямі, гэта можа даць вам права на долю яго прыбытку форма дывідэндаў. Гэта таксама можа даць вам права голасу ў кіраванні бізнесам у залежнасці ад колькасці акцый, якімі вы валодаеце. (Вядома, улічваючы, што буйныя фірмы могуць выпусціць мільярды акцый, патрэбныя значныя інвестыцыі, перш чым вы зможаце атрымаць істотны голас у справах адкрытая карпарацыя.)
У асноўным вы атрымліваеце прыбытак ад акцый праз, што называецца даходы ад прыросту капіталу. Калі кампанія працуе добра, іншыя інвестары праяўляюць да яе цікавасць. Гэта павялічвае попыт на акцыі кампаніі, што, у сваю чаргу, павялічвае іх кошт на рынку. Калі гэтая цана вырасце, пакуль вы трымаеце акцыі, вы зможаце прадаць свае акцыі даражэй, чым заплацілі за іх куплю, і атрымаеце прыбытак. Акцыі таксама могуць прыносіць прыбытак у выглядзе дывідэндаў, калі кампанія выплачвае сваім акцыянерам частку карпаратыўнага прыбытку.
Якімі б ні былі дэталі, з дапамогай акцый вы ў канчатковым рахунку зарабляеце грошы на выніках працы адной кампаніі.
Індэксныя фонды супраць акцый
Самая вялікая розніца паміж інвестыцыямі ў індэксныя фонды і інвестыцыямі ў акцыі - рызыка.
Індывідуальныя акцыі, як правіла, значна больш зменлівыя, чым фондавыя прадукты, у тым ліку індэксныя фонды. Гэта можа азначаць большы шанец на рост ... але гэта таксама азначае значна большы шанец страты. Наадварот, дыверсіфікаваны характар індэкснага фонду звычайна азначае, што яго прадукцыйнасць мае значна меншую колькасць пікаў і спадаў. Як і ўсе фондавыя прадукты, індэксны фонд змяшчае вялікую колькасць розных актываў у агульным партфелі. Замест таго, каб інвеставаць толькі ў адну акцыю, як вы робіце з акцыямі, вы інвестуеце ў дзесяткі (калі не сотні) акцый, аблігацый і іншыя актывы.
Гэта азначае, што нават калі адна кампанія губляе кошт, звычайна ёсць іншая кампанія, каб кампенсаваць гэтыя вынікі. Вядома, калі адна кампанія атрымае велізарны прыбытак, гэтыя даходы будуць аслаблены астатняй часткай партфеля ў цэлым.
Дыверсіфікацыя індэкснага фонду залежыць ад характару самога фонду. Фонд, які інвесціруе ў пэўную галіну або сектар рынку, будзе менш разнастайным, чым фонд, які інвесціруе ў рынак у цэлым. Напрыклад, вы можаце інвеставаць у індэксны фонд тэхналагічнага сектара і індэксны фонд S&P 500. Лягчэй нешта здарыцца (добрае ці дрэнна) з тэхналагічным сектарам канкрэтна, чым нешта здарыцца (зноў жа, добра ці дрэнна) з усім фондавым рынкам.
Прамысловасць можа апусціцца або ўзняцца лягчэй, чым увесь рынак можа скаціцца ў рэцэсію або ўсплёск.
Перавагі індэкснага фонду
Для індывідуальнага інвестара індэксныя фонды звычайна маюць дзве асноўныя перавагі перад інвестыцыямі ў асобныя акцыі. Па-першае, не звяртайце ўвагі на тое, што некаторыя іншыя фінансавыя вэб-сайты пішуць пра кантроль над вашымі ўладаннямі і асабістае задавальненне ад фінансавага поспеху. Вельмі мала інвестараў калі-небудзь біць рынак. Гэта актуальна нават для прафесіяналаў. Даследаванні паслядоўна паказваюць, што больш за 90% прафесійных інвестараў не могуць выбраць акцыі, якія ў доўгатэрміновай перспектыве працуюць лепш, чым рынак у цэлым.
Вазьміце два інвестыцыйныя партфелі. У адзін з іх укладвайце толькі індэксны фонд S&P 500, а ў другім актыўна купляйце і прадавайце акцыі. Ваш індэксны фонд амаль кожны раз будзе каштаваць больш у параўнанні з мінулым годам. Гэта не жалезнае правіла, але ў дзевяці выпадках з дзесяці вы атрымаеце больш грошай з індэкснымі фондамі.
Па-другое, індэксны фонд памяншае складанасць. Інвестыцыі ў фондавы рынак - гэта адсочванне эфектыўнасці, прытрымліванне фундаментальных прынцыпаў кампаніі, чытанне справаздач аб даходах і многае-многае іншае. Гэта цяжка зрабіць добра, і гэта можа хутка з'есці ваш час і ўвагу. Інвестыцыі ў індэксны фонд - гэта а пасіўная інвестыцыйная стратэгія. Вы купляеце актыў, а потым пакідаеце яго ў спакоі, каб збіраць каштоўнасць і атрымліваць прыбытак. Няма неабходнасці сачыць за прадукцыйнасцю або гуляць на фондавым рынку.
Інвестыцыі ў акцыі не з'яўляюцца неразумнымі. На самай справе многія інвестары любяць актыўна інвеставаць. Яны лічаць, што спрабаваць перамагчы рынак - гэта захапленне. Аднак, як і ўсе спекулятыўныя актывы, вы павінны пераканацца, што асобныя акцыі складаюць толькі спекулятыўную частку вашага партфеля. Інвестуйце ў гэтыя актывы грошы, якія вы можаце дазволіць сабе страціць. Для доўгатэрміновага, стабільнага сегмента вашага партфеля індэксныя фонды часта з'яўляюцца выдатнай ідэяй.
Bottom Line
Акцыя дае вам адну долю ўласнасці ў адной кампаніі. Індэксны фонд - гэта партфель актываў, які звычайна ўключае акцыі многіх кампаній, а таксама аблігацыі і іншыя актывы. Гэты партфель прызначаны для адсочвання цэлых секцый рынку, росту і падзення, як гэта робяць гэтыя сегменты.
Парады па інвестыцыях
Ці варта больш рызыкаваць? Настаў час перастрахавацца? Мы не можам сказаць вам гэта тут, але гэта менавіта тая размова, якую вы можаце весці з разумным фінансавым кансультантам. Знайсці яго не павінна быць складана. Інструмент падбору адпаведнасці SmartAsset можа дапамагчы вам знайсці фінансавага спецыяліста ў вашым рэгіёне, які дапаможа вам з такімі пытаннямі ... і многімі іншымі. Калі ты гатовы, пачаць зараз.
Рашэнне паміж акцыямі і індэкснымі фондамі - не адзіны выбар, з якім сутыкаюцца ўважлівыя інвестары. Сярод іншых праблем - атрымаць добрую ацэнку таго, як будзе працаваць ваш партфель з цягам часу. Вось дзе халява калькулятар інвестыцый можа спатрэбіцца.
Фота: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Паведамленне Індэксныя фонды супраць акцый: асноўныя адрозненні упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html