Фермерскія крыптавалюты з'явіліся з увядзеннем DeFi, фінансавай тэхналогіі, якая накіравана на выдаленне пасярэднікаў у фінансавых транзакцыях. Гэты метад заробку працэнтаў з крыпта-актываў параўнальны з тым, як мы зарабляем грошы на ашчадным рахунку нашай фінансавай установы.
Як нашы сродкі дапамагаюць у працэсе вырошчвання крыпта?
Вырошчванне крыпта прадугледжвае пазыку кліентаў сваёй крыптавалюты для змены ферм або пулаў, каб забяспечыць ліквіднасць для гандлю ў абмен на стымулы. Пазыка манет розным кліентам для гандлю і пазыкі палягчаецца з дапамогай разумных кантрактаў, якія шпацыруюць па блокчейну. Пакупнікі атрымліваюць кампенсацыю ў выглядзе кошту здзелкі або працэнтаў. Гэтыя ўзнагароды разлічваюцца ў форме гадавой працэнтнай прыбытковасці (APY). Калі плата за гэтыя крыптавалюты расце, інвестар атрымлівае лепшую прыбытковасць. Дэцэнтралізаваныя біржы могуць выплачваць узнагароды ў выглядзе тых жа наяўных грошай, якія ўкладвае фермер, іх токенаў кіравання, стейблкоинов або любой іншай крыптавалюты.
Новым дэцэнтралізаваным біржам і токенам часта патрабуецца ліквіднасць, каб мець у звароце дастатковую колькасць манет для квітнеючага рынку. Фермерства - гэта перспектыўная магчымасць для майнинга як спосабу атрымання кліентамі ўзнагароджання ў криптовалюте. Гэта дазваляе пакупнікам максымізаваць прыбытак ад сваіх крыптавалют з дапамогай выплаты працэнтаў за манеты, якія яны купляюць і захоўваюць замест альтэрнатыўных.
Фермеры Yield могуць унесці наяўныя грошы або прапанаваць пары ліквіднасці на платформах Automatic Market Maker (AMM), такіх як PancakeSwap, SushiSwap, TangoSwap, BenSwap або UniSwap.
Фермеры забяспечваюць ліквіднасць у пуле з дапамогай дэпазіту двух грашовых сродкаў для альтэрнатыўнай пары. Адной з манет звычайна з'яўляецца лакальны токен блокчейна або стейблкойн, напрыклад USDC. На PancakeSwap, які працуе на Binance Smart Chain, наяўныя грошы звычайна спалучаюцца з токенам binance BNB або стейблкоіном BUSD.
На UniSwap, які працуе на блокчейне Ether, манеты асабліва спалучаюцца з ETH або стабільнымі манетамі USDC, USDT і DAI.
TangoSwap і BenSwap працуюць у сетцы Clever Bitcoin Cash, таму манеты спалучаюцца з SBCH або іх уласнымі токенамі TANGO або EBEN.
Як ураджайныя фермеры зарабляюць пасіўную крыптавалюту?
Аператары Yield Farming атрымліваюць узнагароду ў выглядзе долі выдаткаў на транзакцыі, якую карыстальнікі плацяць за абмен манетамі. Сума, якую яны набываюць, прапарцыйная долі іх укладу ў пул - чым дадатковыя яны робяць інвестыцыі, тым лепш прыбытак. Пакупнікі могуць пазычыць сваю крыптавалюту ў пул ліквіднасці на некалькі дзён ці цэлы год, але яны звычайна плацяць транзакцыйныя выдаткі за далучэнне або выхад з пула.
Праграмы для адметных пулаў ліквіднасці асабліва канкурэнтаздольныя і часта гандлююць, таму фермеры, якія займаюцца ўраджайнасцю, хочуць укладваць шмат часу, вывучаючы найлепшыя ўраджаі, рэгулярна пераключаючыся паміж пуламі, каб павысіць прыбытак.
Ці існуе рызыка, звязаная з метадам?
У той жа час, паколькі прыбытак можа быць празмерным, ураджайнасць можа быць нестабільнай, нестабільнай і больш складанай, чым размяшчэнне наяўных грошай на банкаўскі ашчадны рахунак. Зарабляемыя пратаколы і крыптавалюты вельмі зменлівыя і могуць выклікаць непрыемныя дзеянні, у выніку якіх распрацоўшчыкі адмаўляюцца ад выканання задачы і ўцякаюць са сродкаў карыстальнікаў.
Кожная іншая небяспека прыбытковага земляробства - гэта "пастаянная страта" ў басейнах ліквіднасці, куды трэйдары дэпазітуюць пары. Калі адна з манет з'яўляецца стейблкоіном, а альтэрнатыва расце ў кошце, AMM карэктуе суадносіны двух токенаў для стабільнага падтрымання кошту.
Гэта ўплывае на разрыў паміж коштам манет у параўнанні з тым, якая колькасць манет была ўнесена. Калі інвестар выключае свае крыптавалюты з пула, ён вывучае вечныя страты, якія не могуць быць абаронены камісіямі, якія яны атрымалі ў якасці хвалы.
Калі так, то яны маглі б атрымаць большы прыбытак, калі б цяпер не ўнеслі свае манеты ў пул.
Стаўка можа быць значна лепшым варыянтам
У той жа час, як часта выкарыстоўваюцца як узаемазаменныя, «ураджайнасць» і «стаўка» ўяўляюць сабой розныя паняцці. Яны могуць быць кожнай вядомай тэхнікай defi для атрымання праўдападобнай прыбытку ад крыпта-актываў. Аднак яны вагаюцца ў тым, як людзі павінны закладваць сваю крыптаваласнасць у дэцэнтралізаваных пратаколах або праграмах.
Дазволы разглядаюць некаторыя асноўныя характарыстыкі таго, чым стаўкі адрозніваюцца ад ураджайнага земляробства. Стаўка - гэта форма здабычы крыптавалюты, якая абараняе блокчейн-супольнасць замест таго, каб прапаноўваць ліквіднасць. Чым больш валідатараў ставяць свае грошы, тым больш дэцэнтралізаваным і зручным становіцца блокчейн. Пры стаўкі пакупнікі згаджаюцца заблакаваць свае актывы на пэўны тэрмін. Ад іх можа часта патрабавацца ставіць мінімальную колькасць токенаў.
Узнагароды за стаўку звычайна прымаюць форму пастаянных коштаў APY каля 5%, што значна ніжэй, чым плаціць папулярнае фермерства. Новыя інвестары ў крыптавалюту часта выяўляюць, што ўнесці пары ліквіднасці на DEX для атрымання даходнасці даволі складана.
Гэтыя інвестыцыі патрабуюць пастаянных даследаванняў, каб трэйдары загадзя заставаліся на максімальных канкурэнтаздольных цэнах і ў той жа час пазбягалі магчымых махлярстваў. Нягледзячы на тое, што стаўка дае меншую прыбытковасць, гэта нашмат прасцей для трэйдараў, якія могуць зафіксаваць свой цэнавы дыяпазон на працяглы перыяд.
Узважваючы паміж ураджайным земляробствам або стаўкай, вы не павінны забываць, які вопыт вы маеце ў выкарыстанні dApps, вашу талерантнасць да небяспекі і колькі часу вы гатовыя выдаткаваць на вывучэнне ферм і APY. Yield Farming ўключае ў сябе перамяшчэнне крыпта праз выключныя рынкі. На дадзены момант гэта самая моцная рухаючая сіла сектара дэфіцыту, якая дапамагала яму самастойна вырасці з рынкавай капіталізацыі ў 500 мільёнаў долараў да 10 мільярдаў долараў у 2020 годзе.
Паведамленне Што такое фермерскія крыптавалюты? упершыню з'явіўся на Coin Republic: криптовалюта, біткойн, эфириум і навіны блокчейна.
Крыніца: https://www.thecoinrepublic.com/2022/03/30/what-are-farming-cryptocurrencies/