Што менавіта адбываецца ў сусветным інвестыцыйным гіганце? Яны ўжо дасягнулі дна?

Ключавыя вынас

• З пачатку 2021 года Credit Suisse перажыла некалькі буйных скандалаў.
• Гэтыя скандалы прывялі да мільярдных страт для банка і яго інвестараў, у выніку чаго кошт яго акцый абваліўся.
• Некаторыя асцерагаюцца, што кампанія знаходзіцца на мяжы краху, хоць Credit Suisse сцвярджае, што яна знаходзіцца ў стабільным фінансавым становішчы.

Credit Suisse, адзін з найбуйнейшых банкаў Швейцарыі, быў уцягнуты ў скандал на працягу апошніх некалькіх месяцаў. З-за памеру банка яго крах можа прывесці да глабальных наступстваў, падобных да краху Lehman Brothers — амерыканскага банка, які ў 2008 годзе на нашых вачах растварыўся на малекулы і справакаваў Вялікую рэцэсію.

Але як Credit Suisse стаў вядомым, што насамрэч з ім адбываецца і чаму ўсё гэта мае значэнне? Давайце вывучым дэталі.

Кароткая гісторыя Credit Suisse

Credit Suisse пачалася ў 1856 годзе, калі Альфрэд Эшэр заснаваў Schweizerische Kreditanstalt (SKA) у Швейцарыі. SKA адкрыў свой першы замежны офіс у Нью-Ёрку ў 1870 годзе і свой першы філіял банка за межамі Цюрыха ў 1905 годзе. Банк стаў вядучым гульцом у швейцарскім андэррайтынгу і сіндыкацыі

На працягу дзесяцігоддзяў банк пашыраўся за кошт зліццяў і паглынанняў. Да 2006 года яна пачала працаваць ва ўсім свеце ў галіне прыватнага банкінгу, інвестыцыйнага банкінгу і кіравання актывамі.

Што адбываецца ў Credit Suisse

За апошні год кошт акцый Credit Suisse рэзка ўпаў, а рынкавая капіталізацыя кампаніі ўпала больш чым на 50%. Гэта адбылося з-за серыі скандалаў, якія пачаліся ў 2021 годзе.

Скандал за скандалам…

• Greensill Capital: Брытанская кампанія, якая займаецца фінансавымі паслугамі, спецыялізуецца на фінансаванні ланцужкоў паставак і дэбіторскай запазычанасці. Ён выдаваў пазыкі, сек'юрытызаваў іх і прадаваў інвестарам. Credit Suisse інвеставала 10 мільярдаў долараў у прадукты кампаніі. У сакавіку 2021 года Greensill Capital пацярпеў крах, у выніку чаго кліенты Credit Suisse страцілі 3 мільярды долараў на сваіх інвестыцыях.
• Archegos Capital: Гэтая прыватная кампанія ў асноўным кіравала актывамі Біла Хванга, амерыканскага трэйдара і інвестара. Credit Suisse аказвала Archegos Capital брокерскія паслугі, уключаючы крэдытаванне. Паведамляецца, што Archegos Capital за некалькі дзён панёс страты ў памеры 20 мільярдаў долараў. Праз месяц пасля страт Greensill Credit Suisse страціла 4.7 мільярда долараў з-за ўдзелу ў Archegos Capital, і па меншай меры сем кіраўнікоў Credit Suisse былі звольненыя са сваіх працоўных месцаў.
• Адмыванне грошай, звязаных з наркотыкамі: У лютым 2022 года Credit Suisse абвінавацілі ў датычнасці да адмывання грошай балгарскай бандай, якая гандлявала какаінам. Гэта быў першы крымінальны працэс над буйным банкам, які адбыўся ў Швейцарыі. У чэрвені банк быў прызнаны вінаватым, аштрафаваны на 1.7 мільёна еўра і абавязаны выплаціць 15 мільёнаў еўра ўраду Швейцарыі. Credit Suisse абвясціла аб планах падаць апеляцыю.
• Уцечкі інфармацыі: У тым жа месяцы звесткі аб рахунках 30,000 100 кліентаў, якія ўтрымліваюць больш за 350 мільярдаў швейцарскіх франкаў на рахунках у Credit Suisse, пратачыліся ў буйную нямецкую газету Süddeutsche Zeitung. Сярод уцечак інфармацыі былі акаўнты людзей, якія займаюцца гандлем людзьмі, наркотыкамі і катаваннямі. Адзін рахунак таксама нібыта быў звязаны з Ватыканам і падманным шляхам інвеставаў ва ўласнасць у Лондане на суму XNUMX мільёнаў еўра.
• Уварванне ва Украіну: Пасля Расейскае ўварванне ва УкраінуШвейцарыя ўвяла санкцыі супраць Расеі. У адказ Credit Suisse запатрабавала ад хедж-фондаў і іншых інвестараў знішчыць дакументы, якія звязвалі расійскіх алігархаў з такімі рэчамі, як крэдыты. Гэта прывяло да праверкі выканання банкам патрабаванняў санкцый.

Гэтыя скандалы аказалі сур'ёзны ўплыў на банк, пашкодзіўшы яго іміджу, знізіўшы давер інвестараў і прывёўшы да падзення кошту яго акцый з пачатку гэтых скандалаў.

Што зараз адбываецца?

Пасля разгляду гэтых скандалаў кошт акцый Credit Suisse знізіўся з максімуму эпохі пандэміі ў $12.30 да $4.42 на момант адкрыцця рынку 11 кастрычніка 2022 г. Гэта прывяло да падзення яе рынкавай капіталізацыі больш чым на 50%.

Гэта сур'ёзнае зніжэнне кошту кампаніі ў спалучэнні з серыяй скандалаў выклікала заклапочанасць з нагоды стабільнасць Credit Suisse. Нядаўна ў сацыяльных сетках пайшлі чуткі пра тое, што банк знаходзіцца на мяжы краху, хоць Credit Suisse гэта адмаўляе, сцвярджаючы, што ў яго «моцная база капіталу і ліквіднасць».

Стаўка крэдытных дэфолтных свопаў па запазычанасці Credit Suisse рэзка вырасла ў гэтым годзе з менш чым 1% да амаль 6%. Больш высокія стаўкі паказваюць, што рынак лічыць, што банкруцтва больш верагодна.

Што Credit Suisse збіраецца рабіць?

Нягледзячы на ​​тое, што Credit Suisse сцвярджае, што яна знаходзіцца ў моцным фінансавым становішчы, нягледзячы на ​​нядаўнія скандалы і страты, яна прадпрымае крокі для далейшага ўмацавання сябе і для дэманстрацыі гэтай сілы знешнім інвестарам.

Напрыклад, кампанія прапанавала выкупіць свае даўгавыя паперы на 3 мільярды даляраў. Ён таксама выставіў на продаж гатэль Savoy, размешчаны ў Цюрыху, каб сабраць дадатковы капітал. У выніку кошт акцый кампаніі падскочыў прыкладна на 4%.

Чаму гэта важна

Сусветная фінансавая сістэма цесна ўзаемазвязана, і Credit Suisse з'яўляецца адным з найбуйнейшых у свеце інвестыцыйных банкаў. Калі адзін з найбуйнейшых інвестыцыйных банкаў у свеце збанкрутуе, гэта можа выклікаць ударную хвалю па фінансавай сістэме такім жа чынам, як банкруцтва Lehman Brothers прывяло да пачатку рэцэсіі ў 2008 годзе.

Валацільнасць цаны акцый кампаніі таксама можна разглядаць як барометр рынкавых настрояў. з інфляцыя высокая і многія людзі занепакоеныя будучай рэцэсіяй, нявызначанасць кошту акцый Credit Suisse можа паказаць узровень неспакой на рынку адносна эканомікі ў цэлым.

Bottom Line

Credit Suisse больш за год змагаецца са скандалам, у выніку чаго кошт яе акцый рэзка ўпаў. У той час як некаторыя непакояцца, што гэтыя страты зрабілі банк фінансава нестабільным і паставілі яго на мяжу краху, Credit Suisse сцвярджае, што ён з'яўляецца фінансава моцным і мае планы па аднаўленні.

Нягледзячы на ​​тое, што толькі час пакажа, які бок мае рацыю, многія назіральнікі будуць працягваць назіраць, ці можа Credit Suisse стаць прадвеснікам наступнага фінансавага крызісу або паказаць, што мы вучыліся на папярэдніх памылках і можам перажыць праблемы з буйнымі сусветнымі банкамі.

Калі рынак настолькі няўстойлівы і інстытуты пачынаюць балансаваць, асобным інвестарам варта разгледзець такі інвестыцыйны прадукт, як Абарона партфоліо Q.ai, які можна актываваць у любы час, каб абараніць вашы даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.