Што трэба ведаць інвестарам, калі працэнтныя стаўкі растуць

Ключавыя вынас

• Бягучыя стаўкі па іпатэчных крэдытах складаюць каля 7.05%, што блізка да самага высокага ўзроўню з 2008 года.
• Чакаецца, што стаўкі вырастуць, калі Федэральная рэзервовая сістэма павысіць стаўку па федэральных фондах.
• Кожны сегмент жылля сутыкаецца з рознымі праблемамі ў выніку павышэння працэнтных ставак і запаволення продажаў жылля.

Цэны на жыллё былі на рулоне, няўхільна растучы на ​​працягу некаторага часу. Але, калі Федэральная рэзервовая сістэма павышае працэнтныя стаўкі для барацьбы з інфляцыяй, цэны на жыллё пачынаюць спыняцца. Мала таго, хатнія будаўнікі спыняюць вытворчасць.

Вось дзе стаяць стаўкі па іпатэчным крэдытах і як больш высокія працэнтныя стаўкі ўплываюць на жыллёвую індустрыю ў цэлым.

Актуальныя стаўкі па іпатэцы

Па стане на 14 кастрычніка 2022 г. іпатэчная стаўка для 30-гадовай фіксаванай іпатэкі складала 7.05%, што крыху знізілася з максімуму ў 7.10% на папярэднім тыдні. 15-гадовы фіксаваны складае 6.24%, а 5/1 ARM - 5.34%.

Апошні раз фіксаваная стаўка была вышэй за 2008% у лістападзе 6 года. Федэральная рэзервовая сістэма некалькі разоў павышала стаўку па федэральных фондах на працягу 2022 года, каб запаволіць інфляцыю. Гэтыя павелічэння прымусілі банкі павысіць працэнты па іпатэцы.

Іпатэчныя стаўкі адрозніваюцца ад банка да банка, але вы можаце разлічваць на выплату каля 7% працэнтаў па 30-гадовай фіксаванай іпатэцы ў агляднай будучыні.

Куды ідуць працэнтныя стаўкі

Чакаецца, што працэнтныя стаўкі па іпатэчных крэдытах застануцца высокімі да кастрычніка 2022 года і, хутчэй за ўсё, вырастуць яшчэ вышэй. Наступнае пасяджэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы адбудзецца ў лістападзе 2022 года, але пакуль незразумела, ці павысіць савет дырэктараў стаўкі на сваім пасяджэнні.

Цяперашнія прагнозы прадугледжваюць павелічэнне стаўкі па федэральных фондах, якая ў цяперашні час складае ад 3% да 3.25%. Да канца 4.4 года ён можа дасягнуць 2022% і яшчэ больш павялічыцца ў 2023 годзе, магчыма, дасягнуўшы 4.6%.

TryqПра інвестыцыйны набор Q.ai Global Trends | Q.ai – кампанія Forbes

Уплыў павышэння ставак на цэны на жыллё

На працягу многіх гадоў Федэральная рэзервовая сістэма падтрымлівала гістарычна нізкія працэнтныя стаўкі. У выніку вы можаце пазычыць грошы пад вельмі нізкую стаўку. Гэтыя танныя грошы спрыялі росту рынку жылля.

Таксама алею ў агонь падліла пандэмія, у выніку якой людзі пакідалі вялікія мегаполісы як з-за страху, так і з-за таго, што цяпер яны маглі працаваць дома.

З блакіроўкай узніклі праблемы з ланцужкамі паставак, што ўскладніла будаўнікам дамоў будаваць новыя дамы. Цэны на жыллё ўзляцелі, калі сумясціць нізкі запас жылля з высокім спажывецкім попытам і таннымі грашыма ў пазыку.

У многіх частках краіны людзі змагаліся за запытаную цану і адмаўляліся ад праверак, каб дасягнуць пагаднення аб продажы. Цяпер, калі ФРС агрэсіўна павышае працэнтныя стаўкі, набыццё дамоў рэзка запаволілася.

Больш высокія працэнтныя стаўкі гуляюць важную ролю. У мінулым годзе 30-гадовы фіксаваны крэдыт складаў 3.5%. Пры сярэдняй цане дома ў 440,300 20 долараў са зніжэннем на 1,582% ваша штомесячная выплата асноўнай сумы і працэнтаў будзе складаць прыкладна XNUMX XNUMX долары.

Выкарыстоўваючы тыя ж лічбы, але з цяперашняй працэнтнай стаўкай 7.05%, штомесячны плацёж складае каля 2,355 долараў. Гэта больш чым 770 долараў розніцы кожны месяц.

Прадаўцы дома ёсць пачалі зніжаць запытаную цану на дамы сядзець на рынку даўжэй. Разумна чакаць, што запаволенне працягнецца па меры росту ставак.

Як больш высокія працэнтныя стаўкі ўплываюць на банкаўскія акцыі

Больш высокія працэнтныя стаўкі прыносяць карысць банкаўскага сектара, таму што крэдытныя ўстановы могуць браць больш працэнтаў за грошы, якія яны пазычаюць. Аднак некаторыя крэдытныя прадукты, такія як іпатэчныя крэдыты з фіксаванай стаўкай, могуць знізіць попыт, таму што менш людзей могуць дазволіць сабе штомесячны плацёж.

Замест гэтага пакупнікі жылля могуць выбраць кароткатэрміновыя іпатэчныя крэдыты з рэгуляванай стаўкай для меншых плацяжоў і спадзявацца, што працэнтныя стаўкі праз некалькі гадоў будуць ніжэйшымі, чым сёння.

Крэдыторы па-ранейшаму атрымліваюць прыбытак ад пэўных формаў спажывецкага крэдытавання, але цяпер гэтыя прыбыткі прыходзяць павольней, чым калі працэнтныя стаўкі зніжаюцца. Аднак гэта не значыць, што ўсе формы крэдытавання вычарпаюцца.

Прадпрыемствам і прыватным асобам па-ранейшаму трэба пазычаць грошы для фінансавання сваіх праектаў і аплаты неабходных рэчаў. Некаторыя могуць пазычаць менш, чым раней, з-за больш высокіх працэнтаў, але яны ўсё роўна пазычаюць. Банкі працягваюць атрымліваць прыбытак, і ў выніку іх цэны на акцыі выйграюць.

Гэта не азначае, што банкаўскія акцыі будуць неўспрымальныя да адкату рынку ці нават рэцэсіі. Тым не менш, яны павінны лепш перажыць шторм, таму што яны атрымліваюць большы даход ад крэдытаў з больш высокімі стаўкамі.

TryqАб камплекце расходаў на інфраструктуру | Q.ai – кампанія Forbes

Вышэйшыя працэнтныя стаўкі і забудоўшчыкі

У адрозненне ад банкаў, забудоўшчыкі жылля пакутуюць падчас высокіх працэнтных ставак, калі яны таксама не прапануюць іпатэчнае фінансаванне або не супрацоўнічаюць з крэдыторам.

Забудоўшчыкі пазычаюць грошы, каб набыць участкі зямлі, неабходныя для будаўніцтва, купіць будаўнічыя матэрыялы і аплаціць працу. Яны атрымліваюць больш нізкія працэнтныя стаўкі па сваіх пазыках, бо вяртаюць іх цалкам і хутчэй. Гэта павышае іх прыбытковасць, паколькі кошт пазыкі мінімальны.

Больш высокія працэнтныя стаўкі па крэдытах на будаўніцтва ўплываюць на прыбытковасць і продажы забудоўшчыка. Заказы перад будаўніцтвам і продажы падаюць, продажы гатовых адзінак запавольваюцца, а штомесячная аплата за гатовы дом павялічваецца.

У канчатковым рахунку, гэта робіць цану недаступнай для пакупнікоў, якія маглі дазволіць сабе аплату да павышэння працэнтнай стаўкі. Меншая колькасць продажаў жылля ўскладняе забудоўшчыку пагашэнне пазыкі, прымушаючы забудоўшчыка выцягваць грошы з іншых сфер дзейнасці.

Будаўнік дома са стратамі і паніжаным аперацыйным даходам, хутчэй за ўсё, убачыць зніжэнне кошту сваіх акцый з-за зніжэння пакупніцкай здольнасці спажыўцоў. Праекты часта закідваюцца, і забудоўшчык павінен рэструктурызавацца, каб выжыць, пакуль працэнтныя стаўкі зноў не знізяцца.

Сёння гэта назіраецца ва ўсёй індустрыі. Некаторыя забудоўшчыкі прадаюць свой інвентар пабудаваных дамоў інвестыцыйным групам, а не пакупнікам, каб яны маглі зняць інвентар з бухгалтарскага ўліку і атрымліваць прыбытак.

Наступныя некалькі месяцаў для забудоўшчыкаў выглядаюць складанымі, паколькі ФРС плануе працягваць павышаць працэнтныя стаўкі. Гэта яшчэ больш запаволіць рынак жылля.

Аднак у доўгатэрміновай перспектыве гэта можа прынесці вялікую карысць будаўнікам дамоў. З невялікімі запасамі яны могуць будаваць новыя дамы і спаганяць прэмію.

Працэнтныя стаўкі і рознічныя запасы будаўнічых матэрыялаў

Рознічныя запасы матэрыялаў для дома, такія як Home Depot і Lowe's, знаходзяцца на сярэднім узроўні ў плане перспектыў. З аднаго боку, яны могуць чакаць павелічэння продажаў, таму што людзі выберуць абнаўленне і рэканструкцыю свайго цяперашняга дома замест таго, каб купляць новы.

З іншага боку, інфляцыя па-ранейшаму высокая, таму людзям цяжка дазволіць сабе штодзённыя выдаткі. Гэта можа адсунуць праекты рэканструкцыі дома на другі план.

Для інвестараў будзе важна сачыць за ўзроўнем запасаў і справаздачамі аб прыбытках гэтых рытэйлераў. Яны дадуць зразумець, вырашылі людзі абнавіць свае дамы або занадта высокая інфляцыя.

Bottom Line

Жыллёвая індустрыя складае значную частку эканомікі ЗША. З ростам працэнтных ставак можна чакаць, што цэны на жыллё астынуць і ўпадуць. Уплыў, які гэта акажа на галіны, звязаныя з рынкам жылля, розны.

Некаторыя сектары, напрыклад банкаўскія акцыі, павінны добра справіцца са зменамі на рынку жылля. Але будаўнікоў могуць чакаць цяжкія зіма і вясна. Як інвестар, ваш лепшы варыянт - дыверсіфікаваць, каб абмежаваць рызыку.

Інвестыцыйныя наборы Q.ai можа дапамагчы вам дыверсіфікаваць у розных галінах. Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.