Што такое здабыча ліквіднасці DeFi?

Калі вы крыпта-трэйдар, магчыма, вы чулі пра канцэпцыю здабычы ліквіднасці, але не ведаеце, што гэта такое і як гэта на самой справе працуе. Некаторыя трэйдары сцвярджаюць, што яны атрымліваюць вялікую прыбытковасць і пасіўны прыбытак ад здабычы ліквіднасці, і ў гэтым артыкуле мы разгледзім гэта. 

Мы пакажам, што насамрэч уяўляе сабой майнінг ліквіднасці, як ён працуе, растлумачым важнасць пулаў ліквіднасці і прааналізуем перавагі і магчымыя недахопы гэтай канцэпцыі.    

Што такое здабыча ліквіднасці? 

Здабыча ліквіднасці - гэта метад атрымання даходнасці, які выконваецца з дапамогай аўтаматызаванага маркет-мэйкера (AMM). Прыкладам AMM з'яўляецца Uniswap. 

Вось як гэта працуе: ён актывуе пратакол, які прапануе здзелкі паміж трэйдарамі і пулам ліквіднасці. Пастаўшчыкі ліквіднасці падтрымліваюць гэты пул ліквіднасці, а ў выпадку дэцэнтралізаванай біржы (DeFi) самі трэйдары забяспечваюць ліквіднасць. У асноўным гэта круціцца вакол выкарыстання вашых актываў, каб працаваць на вас і зарабляць грошы. Мы ахвотна змяшчаем нашы сродкі ў пул, які потым бярэ плату з іншых трэйдараў. Частка гэтага вяртаецца да вас і з часам прыносіць працэнты.    

Yield Farming супраць Staking супраць Liquidity Mining 

Усе гэтыя дзеянні маюць агульныя моманты і ўзаемазвязаны. Стаўка ў самым агульным сэнсе - гэта наяўнасць пэўнай крыптавалюты і атрыманне ад яе ўзнагароджання. Чаму ёсць узнагароды? Таму што ў стэкінгу кожны актыўны ўдзельнік дапамагае сетцы заставацца ў бяспецы, падаючы доказ стаўкі для кожнай транзакцыі. 

Yield farming - гэта любы метад інвеставання сродкаў і атрымання працэнтаў - гадавы працэнт даходнасці (APY). Гэта азначае, што здабыча ліквіднасці DeFi - гэта свайго роду прыбытковая гаспадарка, пры якой вы атрымліваеце пасіўны прыбытак, забяспечваючы ліквіднасць дэцэнтралізаваным біржам. Калі вы ўсё яшчэ настроены на звычайны майнинг, у 2022 годзе з'явілася мноства прыкладанняў для майнинга на тэлефоне, і мы рэкамендуем прачытаць гэта кіраўніцтва, якое апісвае лепшыя праграмы для здабычы крыпты прама цяпер. 

Як працуе здабыча ліквіднасці  

Мы ўкладваем нашы крыптафонды ў маркет-мейкер, каб дапамагчы павялічыць ліквіднасць, і зарабляем частку гандлёвых збораў, якія спаганяюцца з іншых трэйдараў. Сума, якую мы зарабляем, залежыць ад долі гандлёвага пула, якую мы прадстаўляем, і агульнага аб'ёму таргоў для гэтай гандлёвай пары. Напрыклад, для пары BTC і USDT існуе ліквіднасць у 1 мільён долараў, а ваша прыбытковасць тут складае 5%-10% APY.

Памятайце, што гэтыя ўзнагароды не з'яўляюцца фіксаванымі, і працэнты заснаваныя на нядаўняй статыстыцы аб'ёму таргоў. Паколькі аб'ём таргоў з часам будзе мяняцца, гэта паўплывае на ваш APY.  

Пулы ліквіднасці 

Пулы здабычы крыпталіквіднасці - гэта пулы, у якія трэйдары могуць размяшчаць свае актывы, каб забяспечваць ліквіднасць адзін аднаму, абменьвацца валютамі і атрымліваць працэнты. Ліквіднасць паскарае транзакцыі, а кожны пул абаронены смарт-кантрактам. 

льготы 

Справядлівая сістэма з токенамі кіравання 

Кожны можа прыняць удзел і атрымаць дзяржаўныя токены. Гэта дае ім права выказвацца ў будучыні праектаў і рашэнняў, якія прымаюць стваральнікі. Гэта інклюзіўная і агульнадэмакратычная сістэма, часткай якой трэба быць. 

Важнасць DeFi 

Вы, напэўна, ведаеце, што DeFi зрабіў рэвалюцыю на рынку, усталяваўшы сіметрычную, сумленную гульню для інвестараў, а не асіметрычныя адносіны, арыентаваныя на банк. Для нашай тэмы самае важнае, што DeFi прынёс трэйдарам, - гэта размяшчэнне іх крыпты на біржах, пулы ліквіднасці і іншыя пратаколы, а таксама дазвол трэйдарам атрымліваць пасіўны прыбытак. 

Прама цяпер DeFi пераходзіць у новую фазу пад назвай 2.0, з тысячамі новых магчымасцей манет і ўдасканаленай тэхналогіяй. Вы можаце даведацца аб некаторых з лепшых новых манет і звязацца з новымі Праекты DeFi 2.0 тут. 

Нізкі бар'ер 

Удзельнічаць могуць усе, нават дробныя інвестары. Якім бы невялікім ні быў ваш унёсак, вы можаце быць часткай супольнасці і атрымліваць годныя ўзнагароды.

Рызыкі 

Нясталая страта 

Гэта неад'емная характарыстыка кожнага AMM, і гэта адбываецца, калі змяняецца кошт манет у гандлёвай пары. Існуе суадносіны або баланс паміж манетамі ў пары, і калі гэта суадносіны парушаецца, вы, як трэйдар, адчуваеце нязменныя страты. 

Чаму гэтую страту называюць нясталай? Таму што вы сапраўды губляеце грошы, толькі калі забіраеце свае крыптавыя сродкі з пула ліквіднасці. Ваш агульны прыбытак можна разглядаць як агульную суму гандлёвых збораў, якія вы зарабілі, мінус нязменныя страты. Для гэтага вы можаце выкарыстоўваць онлайн-калькулятары, дзе вы бачыце свае патэнцыйныя нязменныя страты на аснове таго, як, на вашу думку, будзе рухацца манета. Акрамя таго, валацільнасць павялічвае нязменныя страты; вось чаму наяўнасць стейблкойна ў вашай пары заўсёды добрая ідэя.

Рычаг 

На некаторых біржах ёсць магчымасць крэдытнага пляча пры здабычы ліквіднасці. Актывуючы крэдытнае плячо, вы павялічваеце сваю прадстаўленую суму ў пуле ліквіднасці. 

Гэта можа значна павялічыць ваш APY, але гэта таксама значна павялічвае ваш рызыка. Выкарыстанне крэдытнага пляча ўводзіць цану ліквіднасці і павялічвае валацільнасць, што азначае, што ўсе вашы інвестыцыі будуць закрыты, калі цана ўпадзе дастаткова, і ў вас не будзе дастаткова, каб пакрыць страты. 

Перацягванне дывана 

Выцягванне дывана адбываецца, калі стваральнік манеты выходзіць з праекта, крадучы ўсе інвестыцыі. На жаль, гэта не рэдкасць, таму заўсёды пераканайцеся, што інвестуеце ў законны і стабільны праект.

Аўтар: Святаслаў Пінчук, галоўны аперацыйны дырэктар TradeCrypto гэта крыптажурналіст, які проста купіў трохі BTC для ўнутраных патрэб у 2014 годзе, а потым забыўся пра гэта да 2017 года. Ён атрымаў Etherium у 2017 годзе памылковым націскам і прадаў яго ў 2018 годзе, «каб паспрабаваць». Страціўшы 1 дом у Фларыдзе на XEM у 2018 годзе, Святаслаў нарэшце вырашыў разумна гандляваць. Ён з'яўляецца адным з найбольш аналітычных і кіраваных дадзенымі трэйдараў у крыптаіндустрыі.

адмова

Любая інфармацыя, напісаная ў гэтым прэс-рэлізе або спонсарскай публікацыі, не з'яўляецца інвестыцыйнай парадай. Thecoinrepublic.com не падтрымлівае і не будзе пацвярджаць інфармацыю аб любой кампаніі або асобе на гэтай старонцы. Чытачам прапануецца правесці ўласныя даследаванні і здзейсніць любыя дзеянні на падставе ўласных высноў, а не на аснове змесціва, напісанага ў гэтым прэс-рэлізе або спонсарскай публікацыі. Thecoinrepublic.com нясе і не будзе несці адказнасць за любую шкоду або страты, выкліканыя прама ці ўскосна выкарыстаннем любога змесціва, прадукту або паслугі, згаданых у гэтым прэс-рэлізе або спонсарскай публікацыі.

Для публікацыі артыкулаў на нашым сайце звяжыцеся з намі па электроннай пошце або па адным з акаўнтаў, згаданых ніжэй.

Апошнія паведамленні запрошанага аўтара (паглядзець усе)