Што такое гіперінфляцыя? Усё, што вам трэба ведаць

Ключавыя вынасы

• У кастрычніку інфляцыя вырасла яшчэ на 0.4% у параўнанні з папярэднім месяцам, давёўшы гадавую інфляцыю да 7.7%
• Па меры канкурэнцыі павышэння працэнтных ставак і росту коштаў людзі пачалі пытацца, ці пагражае ЗША гіперінфляцыя
• Як інвестар, правільная дыверсіфікацыя і размеркаванне актываў з'яўляюцца ключом да барацьбы з высокай інфляцыяй

Не сакрэт, што спажыўцы і інвестары адчуваюць апёк ад росту коштаў. На помпе, у прадуктовай краме, у калясцы Amazon - няма месца, дзе яшчэ не былі высокія цэны.

Усе гэтыя размовы інфляцыя (асабліва таму, што ён адмаўляецца падаць сярод скокі працэнтных ставак) людзі задаюць два важныя пытанні:

• Што такое гіперінфляцыя і ці пагражаюць ЗША?
• А наколькі вырасла інфляцыя ў 2022 годзе?

Што такое гіперінфляцыя?

Гіперінфляцыя - гэта раптоўны, празмерна высокі ўсплёск інфляцыі не менш за 50% у месяц або 14,000 5% у год. Калі надыходзіць гіперінфляцыя, вы можаце выдаткаваць 10 долараў на каву ў панядзелак і 200 долараў на той жа кубак у пятніцу. У крайніх выпадках сутачная гіперінфляцыя можа перавышаць XNUMX%.

Прычыны гіперінфляцыі

Гіперінфляцыя звычайна ўзнікае, калі некалькі сіл аб'ядноўваюцца ў найгоршым выпадку. Інгрэдыенты часта ўключаюць карумпаваныя ўрады, нестабільную эканоміку і дрэнную грашова-крэдытную палітыку. Прыродныя з'явы таксама могуць гуляць пэўную ролю, напрыклад, працяглыя засухі, якія зніжаюць здольнасць краіны вырабляць тавары або пракарміць сябе.

Павелічэнне грашовай масы

Адной з найбольш частых прамых прычын гіперінфляцыі з'яўляецца а цэнтральны банк друкуе занадта шмат грошай. Гістарычна склалася так, што гэта адбываецца, калі ўрадам, якія знаходзяцца ў цяжкасцях, трэба пагасіць вялікія даўгі або фінансаваць войны.

Калі становіцца больш сродкаў, кошт кожнай адзінкі зніжаецца, а кошты растуць. Спажыўцы вымушаныя марнаваць больш на адны і тыя ж тавары і паслугі, паколькі прыбытак кампаніі зніжаецца. Каб не адставаць ад росту коштаў, цэнтральны банк можа яшчэ больш павялічыць вытворчасць, уключыўшы цыкл.

Інфляцыя попыту

Гіперінфляцыя таксама ўзнікае, калі попыт раптоўна і празмерна перавышае прапанову. Па меры таго, як тавараў становіцца ўсё менш, цэны ў адказ растуць. Як правіла, гіперінфляцыя попыту ўзнікае пасля цяжкіх абставінаў, такіх як войны або засухі, якія доўжацца дзесяцігоддзі, якія выклікаюць велізарны дэфіцыт прапановы.

Псіхалогія

Спажывецкая псіхалогія можа падштурхнуць ужо нарастаючую гіперінфляцыю. Больш высокія цэны могуць прымусіць спажыўцоў назапашваць тавары першай неабходнасці, такія як ежа, туалетная папера або іншыя запатрабаваныя тавары. Па меры таго, як тавары знікаюць з прылаўкаў, попыт расце, яшчэ больш абмяжоўваючы пастаўкі і спрыяючы небяспечнай зваротнай сувязі.

Наступствы гіперінфляцыі

Хуткая дэвальвацыя валют прыводзіць да шматлікіх разбуральных наступстваў, якія ахопліваюць эканоміку.

Па-першае, спажыўцам цяжка дазволіць сабе такія прадметы першай неабходнасці, як ежа і асноўныя бытавыя тавары. Людзі могуць пачаць назапашваць жаданыя рэчы, спрыяючы дэфіцыту тавараў, які часта пагаршаецца.

Спажыўцы таксама імкнуцца пазбягаць банкаў, калі кошт валюты зніжаецца, альбо адмаўляючыся ўносіць сваю валюту на дэпазіт, альбо цалкам выцягваючы яе. Уцёкі з банкаў могуць прывесці фінансавыя ўстановы, у тым ліку крэдытораў, да банкруцтва. Інвестары могуць гандляваць сваёй валютай, каб захаваць багацце, зніжаючы кошт валюты валютныя рынкі.

Між тым, падатковыя паступленні могуць скараціцца, бо людзі і прадпрыемствы не выконваюць свае абавязацельствы. Гэта можа перашкодзіць ураду прадастаўляць паслугі і падтрымліваць парадак.

З-за гэтых дадатковых эфектаў эканомікі, ахопленыя гіперінфляцыяй, звычайна ўпадаюць у рэцэсію або дэпрэсію. У крайнім выпадку фінансавая сістэма і валюта краіны могуць цалкам абваліцца.

Прыклады гіперінфляцыі

Гіперінфляцыя неверагодна рэдкая ў развітых краінах, з 50 г. у свеце яна здаралася менш чым у 1796 разоў. Тым не менш, некаторыя з найбуйнейшых і найбольш вядомых эканомік сталі ахвярамі, у тым ліку Грэцыя, Кітай і Расія.

Мабыць, самы вядомы прыклад - Веймарская рэспубліка ў Германіі пасля Першай сусветнай вайны. Штомесячная інфляцыя ў краіне дасягнула максімуму ў 29,500 XNUMX% пасля таго, як краіна была абцяжараная велізарнай запазычанасцю і рэпарацыямі пасля вайны.

Венгрыя пасля Другой сусветнай вайны перажыла падобныя ўмовы дзякуючы разбуранай інфраструктуры, савецкім рэпарацыям і шокам у пастаўках. У нейкі момант цэны падвойваліся кожныя 15 гадзін.

Дзіўна, але ў 1994 годзе месячная інфляцыя ў Югаславіі дасягнула 313 мільёна адсоткаў.

Фінансавы крах краіны адбыўся пасля таго, як лідар Слабадан Мілошавіч выдаў незаконныя пазыкі ў цэнтральным банку на 1.4 мільярда долараў. Ужо на мяжы роспуску ўрад выкачваў валюту і канфіскаваў вытворчасць і заробкі. У канчатковым выніку гэта прывяло да дэфіцыту харчавання, зніжэння даходаў - і, у рэшце рэшт, прыняцця нямецкай маркі для стабілізацыі эканомікі.

Як выправіць гіперінфляцыю

Калі надыходзіць гіперінфляцыя, надзвычай цяжка спыніць цыкл, які самаўзнаўляецца. Нягледзячы на ​​тое, што ўрады апрабавалі некалькі тактык, нешматлікія з іх былі цалкам эфектыўнымі.

Адной з распаўсюджаных тактык урадаў з'яўляецца ўвядзенне кантролю цэн на заробкі і прадукты. Аднак гэты метад быў сустрэты з абмежаваным поспехам, асабліва ў цяжкіх выпадках.

Яшчэ адна папулярная тактыка - жорсткая грашова-крэдытная палітыка. Звычайна гэта прадугледжвае павышэнне працэнтных ставак, каб зрабіць пазыкі больш дарагімі і скараціць выдаткі, каб паменшыць ціск попыту. Урады могуць спалучаць гэтую палітыку са скарачэннем выдаткаў на сацыяльныя, ваенныя і дапаможныя праграмы.

Некаторыя краіны прымаюць радыкальныя меры, цалкам замяняючы сваю валюту. У 1991 годзе Аргенціна прывязала новую версію сваёй валюты да долара ЗША, каб спыніць гіперінфляцыю. А ў 2000 годзе Эквадор замяніў сваю валюту на долар ЗША, каб аднавіць эканамічную стабільнасць.

Наколькі вырасла інфляцыя ў 2022 годзе ў ЗША?

Бюро статыстыкі працы ЗША (BLS) вымярае інфляцыю праз індэкс спажывецкіх цэн. CPI адсочвае змены коштаў на больш чым 100,000 XNUMX тавараў, паслуг і адзінак арэнды.

,en апошнія дадзеныя BLS паказвае, што з кастрычніка 7.7 г. па кастрычнік 2021 г. інфляцыя вырасла на 2022%. Аднак з мінулым летам тэмпы росту істотна запаволіліся. Штомесячная інфляцыя дасягнула піка ў 1.3% у чэрвені, прычым у верасні і кастрычніку рост склаў усяго 0.4%.

Некаторыя з асноўных фактараў росту інфляцыі ў 2022 годзе ўключаюць цэны на арэнду, энергію і прадукты харчавання. Напрыклад, індэкс жылля вырас на 6.9% за апошні год, у той час як ежа вырасла на 10.9%. Але галоўным вінаватым стала энергія, якая ўзляцела на 17.6% за 12 месяцаў.

ЗША рухаюцца да гіперінфляцыі?

Важна памятаць, што нізкі стабільны ўзровень інфляцыі з'яўляецца здаровым і, магчыма, нават неабходным ва ўмовах росту эканомікі. У ЗША Федэральная рэзервовая сістэма ўстанаўлівае гадавыя мэты па інфляцыі каля 2%.

І хаця інфляцыя ў 7.7 %, зафіксаваная ў 2022 годзе, з'яўляецца высокай, эксперты не бачаць, што ЗША на шляху да гіперінфляцыі.

Першая прычына ў тым, што інфляцыя ў ЗША не набліжаецца да парога ў 50% у месяц. Фактычна, самая высокая інфляцыя ў ЗША сядзела каля параўнальна нізкіх 30% - яшчэ ў 1778 годзе.

Па-другое, інфляцыя не ўзнікае без папярэджання. Калі ўрад бачыць рост інфляцыі, Федэральная рэзервовая сістэма і цэнтральны ўрад умешваюцца палітычнымі або грашова-крэдытнымі інструментамі, каб прадухіліць яе. (У цяперашні час інвестары адчуваюць уздзеянне аднаго з гэтых інструментаў, паколькі павышэнне працэнтных ставак раз'ядае іх партфелі. А з пункту гледжання спажыўцоў - і кашалькі).

Па-трэцяе, паколькі Федэральны рэзерв ЗША аддзелены ад партыйных палітычных органаў, ФРС можа дзейнічаць незалежна ад федэральнага ўрада. Гэта азначае, што ЗША не ўспрымальныя да гіперінфляцыі, якая часта пакутуе ад рэпрэсіўных або дыктатарскіх рэжымаў.

Як справіцца з высокай інфляцыяй - нават калі яна не гіпер

Малаверагодна, што ЗША з'язджаюць са скалы да гіперінфляцыі. Тым не менш, гэта не значыць, што вы не павінны планаваць нават умераны ўплыў інфляцыі на ваш партфель.

Калі вы жадаеце прадухіліць рост коштаў, лепшы крок - гэта разумна размеркаванне актываў і дыверсіфікацыя рашэння.

Многія інвестары звяртаюцца да актываў, якія, на іх думку, пераўзыдуць падчас высокай інфляцыі, напрыклад да матэрыяльных даброт. Тавары і нерухомасць становяцца папулярнымі выбарамі, таму што, як інвестару, рост іх коштаў можа прынесці вам карысць.

Казначэйскія паперы, абароненыя інфляцыяй (ПАРАДЫ) зрабіце іншы любімы транспартны сродак падчас росту інфляцыі, паколькі ваш прынцып цаны з папраўкай на інфляцыю.

І, вядома, выкарыстанне пераваг высокапрыбытковых ашчадных рахункаў азначае, што любыя грошы, якія вам спатрэбяцца адносна хутка, не знікаюць так хутка.

Мабыць, самая важная парада - працягваць інвеставаць, і кропка, нават калі гэта азначае перамяшчэнне грошай. Альтэрнатыва - дазволіць інфляцыі перакусіць вашымі далярамі, якія абясцэньваюцца.

Абараніце высокую інфляцыю з Q.ai

Калі вы не ведаеце, куды пакласці грошы, не хвалюйцеся - вы далёка не самотныя.

На шчасце, наш ІІ мае даволі добрыя здагадкі.

Штучны інтэлект Q.ai выкарыстоўвае стратэгіі, якія абапіраюцца на дадзеныя, для стварэння спецыялізаваных інвестыцыйных набораў для любога эканамічнага надвор'я. Для інвестараў, якія жадаюць абараніць даляры, якія абясцэньваюцца, наш Inflation Kit з'яўляецца даволі разумным пачаткам.

,en Набор для інфляцыі прызначаны для абароны ад рызык інфляцыі пры павышэнні курсу пры працяглым інфляцыйным ціску. Калі цэны растуць, наш камплект ідзе далей, абараняючы вашы інвестыцыі, калі ваш бюджэт абмежаваны.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.