Што такое Sensex і як у яго інвеставаць?

Ключавыя вынас

• Sensex з'яўляецца вядучым індэксам для Бамбейскай фондавай біржы, і ён расце з прыкметнай хуткасцю пасля таго, як пачалася пандэмія.
• Гістарычныя дадзеныя для Sensex не заўсёды надзейныя, што робіць яго цяжэй прадбачыць будучыню, чым аналагі ў ЗША, такія як S&P 500. Але дэмаграфічная сітуацыя ў Індыі і зрухі ў сусветнай вытворчасці паказваюць, што эканоміка краіны знаходзіцца ў стане далейшага росту.
• Два з самых даступных спосабаў атрымаць доступ да фондавага рынку Індыі - праз Sensex ETF і Q.ai's Global Trends Investment Kit.

Індыйскі фондавы рынак дзейнічаў асабліва добра пасля першапачатковага падзення, якое перажыла большасць сусветных эканомік з пачаткам COVID-19. У дадатак да нядаўняга поспеху індыйскага фондавага рынку, эканоміка краіны гатовая да росту з адносна маладым і высокаадукаваным насельніцтвам.

Калі вы хочаце інвеставаць у індыйскую эканоміку, не даследуючы ўсе кампаніі на гэтым замежным рынку, для гэтага ёсць індэкс. Гэта называецца Sensex.

Што такое Sensex?

Думайце пра Sensex як пра індыйскую версію S&P 500, за выключэннем значна меншага памеру.

Sensex - гэта індэкс 30 найбуйнейшых ліквідных публічных кампаній Бамбейскай фондавай біржы (BSE). Звычайна гэта разглядаецца як размежаванне таго, як працуе індыйская эканоміка ў цэлым.

Sensex - гэта скарачэнне ад "адчувальны індэкс" - быў запушчаны ў 1986 годзе. Ён рос у сярэднім на 14% у год з моманту запуску да 2021 года, але лічбы гэтых даходаў могуць быць крыху ненадзейнымі. Нягледзячы на ​​​​тое, што Sensex працуе добра пасля таго, як Індыя ўстанавіла дзяржаўны кантроль за каштоўнымі паперамі (з асабліва ўражлівымі паказчыкамі з 2020 года), BSE жорстка маніпулявалі да 1992 года.

Якія кампаніі ўваходзяць у Sensex?

У Sensex 30 кампаній. Па стане на лістапад 2022 г. яны наступныя (у парадку рынкавай цаны):

1. прыціснуцца
2. Маруту Сузукі
3. Баджай Фінансы
4. Цэмент Ultratech
5. Лабараторыя доктара Рэдзі
6. TCS
7. Азіяцкія фарбы
8. Тытан
9. Кампанія Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Банк Котак Махіндра
14. Баджай Фінсерв
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. M&M
18. Банк Індусінд
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. нд Pharma
22. Icici Bank
23. Банк Восі
24. Bharti Airtel
25. ВОО
26. WIPRO
27. ITC
28. Сетка харчавання
29. NTPC
30. Тата Сталь

TryqПра інвестыцыйны набор Q.ai Global Trends | Q.ai – кампанія Forbes

Хто вырашае, якія кампаніі ўваходзяць у Sensex?

Дастаткова зручна, што Sensex кіруе Standard & Poor's, як у тых жа людзей, якія кіруюць S&P 500 у ЗША

Каб вырашыць, якія кампаніі належаць да Sensex, S&P разглядае наступныя крытэрыі:

• Ці каціруюцца акцыі на БФБ?
• Ці ёсць высокая ліквіднасць?
• Ці мае акцыя высокі сярэднядзённы абарот?
• Гэта акцыі з вялікай капіталізацыяй?
• Ці мае ён высокую рынкавую капіталізацыю?

Калі адказ "так" на ўсё вышэйсказанае, хутчэй за ўсё, акцыі апынуцца ў Sensex.

Іншы фактар, які ўступае ў гульню, - гэта прадстаўніцтва на рынку. Найбольш шырока прадстаўлены акцыі ў Sensex - банкі, ІТ-кансалтынг і праграмнае забеспячэнне, а таксама нафта і газ. Гэта таксама тры катэгорыі, якія найбольш шырока прадстаўлены на індыйскіх рынках акцый.

Як разлічваецца Sensex?

Першапачаткова Sensex разлічваўся з выкарыстаннем метаду капіталізацыі свабоднага рынку. Гэта азначае, што для разліку рынкавай капіталізацыі вы памнажаеце кошт кожнай акцыі на агульную колькасць акцый.

Але ў 2003 годзе Sensex перайшоў на метад капіталізацыі ў вольным плаванні. Гэта азначае, што замест таго, каб уключаць усе акцыі, індэкс улічвае толькі ліквідныя. Любыя акцыі, якія не могуць быць лёгка прададзеныя - напрыклад, тыя, што належаць урадам або інстытуцыйным інвестарам - не ўлічваюцца ў раўнанні.

Каб разлічыць Sensex, вы спачатку бярэце кошт кожнага асобнага капіталу і памнажаеце яго на агульную колькасць акцый. Затым вы памнажаеце гэты лік на каэфіцыент свабоднага плавання кампаніі. Каэфіцыент свабоднага плавання складае ад 0.55 да 1.00. Калі 100% акцый ліквідныя, каэфіцыент свабоднага звароту кампаніі будзе роўны 1.00. Калі 55% акцый ліквідныя, каэфіцыент свабоднага плавання складзе 0.55.

Складзеце ўсе 30 кампаній. Затым вы глядзіце на дзельнік індэкса дня, які разлічваецца з выкарыстаннем базавага значэння індэкса за перыяд 1978-1979 гг. The разлікі для дзелі індэкса будзе мяняцца ў залежнасці ад змяненняў у 30 кампаніях, падзелаў акцый і іншых дзеянняў.

Падзяліце суму свабодна плаваючай рынкавай капіталізацыі ўсіх 30 кампаній на дзельнік індэкса, і вы атрымаеце кошт Sensex.

Самае глыбокае падзенне Sensex за апошнія 5 гадоў адбылося 3 красавіка 2020 г., калі ён дасягнуў 27,590.95 41,945.37. Гэта было падзенне з самага высокага значэння да COVID - 17 2020 XNUMX студзеня XNUMX года.

Па стане на 9 лістапада 2022 года Sensex падняўся да 60,524.27 XNUMX, што сведчыць аб тым, што эканоміка Індыі цяпер мацнейшая, чым была да пандэміі.

Ці паводзіць сябе Sensex гэтак жа, як S&P?

У аснове гэтага пытання ляжыць жыццяздольнасць фондавых рынкаў ЗША і Індыі ў доўгатэрміновай перспектыве. У ЗША мы часта гаворым, што калі чакаць дастаткова доўга, фондавы рынак заўсёды расце. Гэта пацвярджаецца вялікай колькасцю гістарычных дадзеных, але гэта можа змяніцца, калі ЗША калі-небудзь страцяць пазіцыі ў якасці адной з вядучых сусветных эканомік і фінансавых рынкаў.

Sensex не мае такой доўгай гісторыі, бо быў запушчаны ў 1986 годзе. Карціна становіцца яшчэ больш размытай, калі ўлічыць, што да 1992 года BSE быў нестабільным, і мы сапраўды не ведаем, ці быў ён адлюстраваннем індыйскага эканоміка, як сёння. Прыблізна ў той час сумна вядомы індыйскі містэр Харшад Мехта, таксама вядомы як «Вялікі бык», паказаў, наколькі лёгка было маніпуляваць індыйскім фондавым рынкам шляхам штучнага завышэння яго кошту ў адзіночку.

У адказ на дзеянні г-на Харшы Мехты ўрад Індыі сфарміраваў Савет па каштоўных паперах Індыі (SEBI), эквівалент SEC краіны. Гэта азначае, што 1992 год - першы год, калі мы сапраўды можам давяраць лічбам.

Маючы толькі 30 гадоў надзейнай гісторыі, мы не маем такіх жа гістарычных даных з Індыі, як з фондавага рынку ЗША. Напэўна, мы маглі б сказаць, што калі індыйская эканоміка працягне пастаянна расці, мы чакаем, што BSE - і, такім чынам, Sensex - таксама вырастуць у кошце.

Гэта аргумент, які можна прывесці, але ў нас проста недастаткова даных, каб так ці інакш зрабіць званок упэўнены. Наколькі гэта варта, Sensex рэзка вырас нават з піку афёры містэра Харшада Мехты ў 1992 годзе, калі ён склаў 4,467.31.

Ці могуць амерыканцы інвеставаць у Sensex?

Так, амерыканцы могуць інвеставаць у Sensex. Самы просты і даступны спосаб зрабіць гэта - набыць BSE Sensex ETF - ISXIF.

Іншы варыянт - інвеставаць праз міжнароднага брокера, ухваленага SEC, або індыйскага брокера, ухваленага SEBI. Гэтыя варыянты, як правіла, значна даражэйшыя і патрабуюць мінімальных першапачатковых укладанняў не менш за 10,000 XNUMX долараў.

Іншы спосаб пашырыць свае інвестыцыі за межамі рынку ЗША - выкарыстанне Q.ai's Інвестыцыйны набор Global Trends, які дае вам доступ да акцый і аблігацый, а таксама да іншых класаў актываў са сталых рынкаў і рынкаў, якія развіваюцца па ўсім свеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.