Што значаць для інвестараў звальненні ў Tesla і Coinbase

Ключавыя вынасы

• Кампанія Tesla абвясціла аб звальненні 10% сваёй працоўнай сілы, а Coinbase таксама звальняе 18% сваіх супрацоўнікаў
• Гэта апошняе ў серыі скарачэння колькасці персаналу, асабліва ў крыптасектары
• Гэтыя звальненні праводзяцца зыходзячы з здагадкі, што рэцэсія не за гарамі, але ці ўбачым мы яе насамрэч, застаецца пытаннем
• Пасля велізарных падзенняў у 2022 годзе тэхналагічны сектар выглядае недаацэненым, што можа стварыць новыя магчымасці для інвестараў

Здаецца, Ілон Маск выконвае сваю нядаўнюю заяву аб звальненні 10% працоўнай сілы Tesla, прычым некалькі супрацоўнікаў ужо працуюць далі іх маршавыя загады. Tesla - не адзіная гучная кампанія, якая абвясціла аб такім кроку, і перспектыва «крыпта-зімы» сур'ёзна паўплывае на гэты сектар.

Шэраг гучных імёнаў у крыптаіндустрыі абвясцілі аб звальненнях, у тым ліку Coinbase скараціла сваю працоўную сілу на 18%, а BlockFi - на 20%. Нават Crypto.com, тая самая кампанія, якая нядаўна заплаціла прыкладна 6.5 мільёна долараў за рэкламнае месца на Super Bowl і падпісала здзелку на 700 мільёнаў долараў аб перайменаванні Staples Center, абвясціла аб сваім плане па скарачэнні сваёй працоўнай сілы на 5%.

Увогуле, гэта, здаецца, працяг дрэнных навін для тэхналагічнага сектара. Але гэтыя негатыўныя настроі сведчаць аб тым, што горшае яшчэ наперадзе, ці галіна пачынае выглядаць крыху недаацэненай?

Чаму Tesla звальняе работнікаў?

Акцыі тэхналагічнага сектара падаюць, пра што вы, напэўна, ужо ведаеце, калі не хадзілі ў Гімалаі без мабільнай сувязі на працягу апошніх шасці месяцаў. З пачатку 2022 года амаль кожная кампанія ў галіны перажыла значнае падзенне рынкавай капіталізацыі. Ацэнка Amazon знізілася больш чым на 35%, Meta знізілася прыкладна на 50%, і нават Apple знізілася больш чым на 25%.

Tesla перажыла фенаменальны рост цаны сваіх акцый за апошнія некалькі гадоў, і цяпер яна гэтак жа хутка ідзе назад. У гэтым годзе акцыі ўпалі больш чым на 40%, і ўцечка ўнутранай запіскі Ілона Маска аб тым, што ён меў «супер дрэннае пачуццё» аб эканоміцы не зрабіў нічога, каб дапамагчы.

У гэтай жа ўнутранай запісцы ён абвясціў, што Tesla звольніць 10% сваёй працоўнай сілы. Калі колькасць супрацоўнікаў вагаецца каля 100,000 10,000, гэта можа азначаць, што XNUMX XNUMX работнікаў пакажуць на дзверы.

Дык чаму яны гэта робяць? Скарачэнне колькасці персаналу ў кампаніі - адзін з асноўных спосабаў кіравання сваімі выдаткамі ў цяжкі час. Яны зэканомяць не толькі на зарплаце, але і на ўсіх звязаных з гэтым выдатках, такіх як пенсіі, медыцынскае абслугоўванне і нават фізічныя выдаткі на офіс.

Паколькі ў панядзелак індэкс S&P 500 афіцыйна ўваходзіць у мядзведжы рынак, Ілон Маск можа меркаваць, што, прадухіляючы патэнцыйную рэцэсію, ён можа знізіць выдаткі Tesla, пазбягаючы пры гэтым падзення ў апошнюю хвіліну.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $50 на ваш рахунак.

Крыптазіма выклікае звальненні Coinbase

Калі ў тэхналогіях усё выглядае крыху рызыкоўна, то ў параўнанні са светам крыптаграфіі гэта практычна 20-я гады. Акрамя невялікай перадышкі ў пачатку сакавіка, біткойн падае з лістапада мінулага года і не паказвае ніякіх прыкмет запаволення.

Ethereum пакутуе гэтак жа моцна, калі не горш, і тысячам іншых манет і токенаў пагражае поўнае знікненне. Гэты масіўны ціск продажаў выклікае хаос у сектары, і многія гандлёвыя платформы і сеткавыя аператары з усіх сіл змагаюцца за тое, каб утрымацца на плаву.

Спачатку адбыўся крах папулярных крыптапраектаў Terra Luna і Terra USD, якія выпарылі 42 мільярды долараў грошай інвестараў практычна за адну ноч. Сетка DeFi Celsius стала самай гучнай відавочнай ахвярай за апошнія дні, прыпыніўшы ўсе зняцце сродкаў і пераклады з платформы на фоне праблем з ліквіднасцю.

Гэта жудасная навіна для індустрыі, якая ў роўных частках мае высокі крэдытны рэсурс і заснавана на даверы да сетак і блокчейнаў, якія падтрымліваюць манеты і токены. Цэльсій яшчэ не абваліўся, але, відавочна, ёсць праблемы.

З такімі масавымі праблемамі ў сектары не так ужо і дзіўна, што чакаюцца масавыя звальненні. Такія кампаніі, як Coinbase і BlockFi, з усіх сіл спрабуюць упэўніць свае балансы, і скарачэнне колькасці персаналу дазволіць ім зрабіць гэта хутка.

Coinbase абвясціла аб звальненні ў блогу свайго галоўнага выканаўчага дырэктара і сузаснавальніка Брэйна Армстранга. Ён падзяліўся меркаваннем, падобным да Ілона Маска, што эканоміка, верагодна, набліжаецца да рэцэсіі, і дадаў, што гэта можа прывесці да крыпта-зімы. Гэта тэрмін, які выкарыстоўваецца ў крыпта-колах для абазначэння рэзкага і працяглага падзення коштаў.

У якасці біржы, якая палягчае куплю і продаж криптовалюты, Армстранг растлумачыў, што ў папярэднія крыптазімы назіралася значнае падзенне даходаў ад гандлю і што гэта стварала значную нагрузку на фінансы кампаніі.

Ён таксама заявіў, што Coinbase «занадта хутка расла» падчас бурнага бычынага рынку ў 2021 годзе і што з таго часу стала ясна, што ў гэты шалёны перыяд яны наймалі празмерную колькасць супрацоўнікаў.

Прасцей кажучы, з больш нізкімі коштамі на крыпта прыходзіць менш асвятлення ў СМІ і ўсеагульнай цікавасці. Гэта прыводзіць да зніжэння даходаў касмічных кампаній, што прымушае іх скарачаць свае выдаткі, каб паспрабаваць заставацца прыбытковымі або хаця б мінімізаваць свае страты.

Ці азначаюць звальненні, што кампанія ў бядзе?

Не абавязкова. Звальненні ніколі не ствараюць добрых загалоўкаў, але гэта не заўсёды азначае, што званы трывожныя. Для кампаній звычайна праходзяць этапы, калі іх заработная плата становіцца крыху раздутай. Гэта лёгка не заўважыць, калі эканоміка знаходзіцца на ўздыме і даходы растуць, а спад можа даць магчымасць перагледзець эфектыўнасць працоўнай сілы.

Скарачэння колькасці супрацоўнікаў не заўсёды можа быць дастаткова для захавання нормы прыбытку падчас рэцэсіі, але гэта можа дапамагчы абмежаваць шкоду. Гэта таксама можа дапамагчы бізнесу аднавіцца пасля аднаўлення даходаў.

Аднак гэта не заўсёды так, і часам звальненні сігналізуюць аб вялікіх праблемах у кампаніі. Як і ў большасці спраў, звязаных з інвестыцыямі, немагчыма дакладна сказаць, у які бок будзе развівацца сітуацыя, пакуль гэта ўжо не адбылося.

Рэцэсія - гэта не пэўнасць

З усімі гэтымі напаўпустымі размовамі некаторых буйных генеральных дырэктараў вам даруюць, калі вы падумаеце, што рэцэсія - гэта зробленая справа. У рэчаіснасці гэта далёка не так. А нядаўняе апытанне Bloomberg з 37 эканамістаў верагоднасць рэцэсіі складае 30%. Гэта павольна расце, але на дадзены момант гэта нядрэнныя шанцы.

Нядаўна Bank of America выпусціў каментарый, які таксама падтрымлівае больш аптымістычны пункт гледжання. Іх галоўны фінансавы дырэктар Аластэр Бортвік паведаміў, што спажывецкія выдаткі выраслі на 9% за год па чэрвень і што яны бачаць «дастаткова моцны рост крэдытаў». Гэта сведчыць аб тым, што эканамічная актыўнасць не спыняецца цалкам, нягледзячы на ​​некаторыя ненатхняльныя апошнія лічбы росту ВУП.

Што азначаюць звальненні для інвестараў?

Многія звальненні ў крыптасектары зусім не паўплываюць на звычайных інвестараў, таму што такія кампаніі, як Crypto.com і BlockFi, знаходзяцца ў прыватнай уласнасці. Tesla і Coinbase, аднак, з'яўляюцца кампаніямі, якія біржуюцца на біржы, і інвестары ў акцыі ўжо заўважылі рэзкае падзенне іх кошту ў гэтым годзе.

У ізаляцыі звальненні не змяняюць фундаментальную пазіцыю кампаніі або перспектывы інвестараў. Гэта дапаможа кампаніям знізіць выдаткі, што звычайна добра. Аднак гэта можа павялічыць працоўную нагрузку і ціск на існуючых супрацоўнікаў, што патэнцыйна можа прывесці да іншых праблем у далейшым. Зноў жа, яшчэ трэба будзе высветліць уплыў звальненняў на прыбытак Tesla і Coinbase.

Можна сказаць, што рэцэсія не будзе добрай навіной ні для аднаго з іх. Ілон Маск і Браян Армстронг рана заяўляюць пра рэцэсію, і калі яны маюць рацыю, гэта акажа дадатковы ціск на даходы іх кампаній, а таксама многіх іншых. З меншым абаротам грошай менш людзей будзе купляць Tesla, гандляваць крыптаграфіяй, купляць красоўкі або ехаць у адпачынак. Гэта скарачэнне выдаткаў патэнцыйна вядзе да далейшых звальненняў і замарожвання заробкаў, што стварае спіраль яшчэ большага скарачэння выдаткаў.

Для інвестараў гэта можа выклікаць неабходнасць быць больш канкрэтнымі пры выбары інвестыцый. Са слоў Марка Кьюбана, «на бычыным рынку кожны геній». Калі ўсё расце, інвестары могуць дазволіць сабе назапашвацца ў акцыях і крыптапраектах, не клапоцячыся аб асновах.

Калі часы становяцца цяжкімі, гэта не так проста. Ёсць некалькі спосабаў падысці да вырашэння праблемы. У Q.ai мы ведаем, што на гарызонце ёсць патэнцыйныя сустрэчныя вятры, таму мы стварылі некалькі інвестыцыйных набораў, накіраваных на абарону ад іх і, магчыма, нават на прыбытак ад іх.

Калі вы знаходзіцеся на той жа старонцы, што і Ілон Маск і Браян Армстранг, вы маглі б разгледзець нашу Вялікі камплект каўпакоў. У часы нізкага эканамічнага росту або яго адсутнасці буйныя кампаніі, як правіла, пераўзыходзяць меншыя. З дапамогай гэтага набору мы выкарыстоўваем штучны інтэлект, каб штотыднёва збалансаваць доўгую/кароткую здзелку, што імкнецца скарыстаць гэты разрыў у прадукцыйнасці.

Калі вы адчуваеце сябе больш аптымістычна адносна індустрыі тэхналогій, у прыватнасці, мы толькі што выпусцілі наш Камплект Tech Rally. Апошнім часам акцыі тэхналагічных кампаній пацярпелі ад удару, і мы лічым, што гэта, магчыма, зайшло крыху далёка. На наш погляд, масіўнае падзенне акцый тэхналагічных кампаній пачало выглядаць недаацэненымі, асабліва ў параўнанні з больш традыцыйнымі кампаніямі, якія ў 2022 годзе звычайна трымаліся мацней.

Tech Rally выкарыстоўвае ETF для стварэння доўгай/кароткай пазіцыі, якая накіравана на выкарыстанне разрыву ў ацэнцы паміж тэхналагічным сектарам і індэксам Dow Jones, домам такіх кампаній старой школы, як Johnson & Johnson, Caterpillar і Boeing.

Абодва гэтыя камплекты прапануюцца на аснове абмежаванай серыі, і мы будзем трымаць іх адкрытымі да таго часу, пакуль ёсць магчымасць.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $50 на ваш рахунак.