Якія акцыі непасрэдна закрануты рэцэсіяй рынку жылля?

Не сакрэт, што рынак жылля на працягу некалькіх гадоў знаходзіцца на ўздыме. Але цяпер рынак зрушыўся: працэнтныя стаўкі растуць, а попыт пакупнікоў зніжаецца. Незалежна ад таго, з'яўляецеся вы дасведчаным інвестарам або толькі пачынаеце, заставацца ў курсе апошніх навін і тэндэнцый вельмі важна. З жыллёвым фондам, які ахоплівае ўсе сегменты рынку, ёсць некаторыя, каб націснуць кнопку паўзы, а іншыя, каб разгледзець магчымасць пакупкі.

Ключавыя Takeaways:

• Інвестары могуць атрымаць доступ да ўсіх сектараў рынку жылля ад будаўнікоў да рознічных гандляроў і нават REITs.
• Стаўкі могуць не ўпасці да канца 2023 года, што патэнцыйна захавае паніжальны ціск на продажы жылля на некаторы час.
• Праверце сваё партфоліо, каб даведацца, ці прадстаўлены ў вас сектар нерухомасці. Глядзіце спіс акцый рынку жылля ніжэй.

Чаму чакаецца рэцэсія рынку жылля?

Эксперты прагназуюць рэцэсію рынку жылля з-за розных спробаў федэральнага ўрада «націснуць на тармазах» інфляцыю. На працягу 2021 года і ў пачатку 2022 года рынак жылля быў гарачым з-за некалькіх фактараў, прычым інвестыцыі ў нерухомасць і таннае фінансаванне былі асноўнымі фактарамі росту коштаў на жыллё.

Інвестары наводнілі рынак жылля ў пошуках інвестыцыйнай нерухомасці, якую яны маглі б ператварыць у кароткатэрміновую і доўгатэрміновую арэнду. Асяроддзе з нізкімі працэнтнымі стаўкамі азначала, што інвестары маглі атрымаць выдатную аддачу ад сваёй арэнды. Крэдыторы далі магчымасць інвестарам, дазволіўшы ім выкарыстоўваць сваю існуючую нерухомасць у якасці гарантыі для наступнай пакупкі. У сваю чаргу канкурэнцыя за абмежаваную колькасць выстаўленых на продаж дамоў значна ўзрасла.

Дадайце да гэтага дэфіцыт новых дамоў, якія будуюцца з-за праблем з ланцужкамі паставак, і вынікам стануць больш высокія цэны. Гэта класічны попыт і прапанова.

Федэральная рэзервовая сістэма адказала рэзкім павышэннем базавай працэнтнай стаўкі на працягу кароткага перыяду. Базавая працэнтная стаўка была павышана на 225 базісных пунктаў да чэрвеня 2022 года пры базавай стаўцы 2.5%. У сваю чаргу працэнтная стаўка па іпатэцы дасягнула ў сярэднім 5%.

Павелічэнне працэнтных ставак па іпатэцы неадкладна паўплывала на даступнасць для інвестараў і пакупнікоў жылля. З-за зніжэння рэнтабельнасці арэнды і павелічэння плацяжоў па іпатэцы сярэдні пакупнік дома не мог дазволіць сабе дом так лёгка. Зніжэнне попыту з боку пакупнікоў, калі яны аналізавалі сітуацыю ў эканоміцы, прывяло да таго, што дамы стаялі на продажы даўжэй, чым у нядаўнім мінулым. Аднак толькі на некалькіх рынках цэны на жыллё знізіліся.

Сапраўды, гэта не адзіныя фактары, якія прыводзяць да рэцэсіі жылля, але яны з'яўляюцца самымі вялікімі, якія ўплываюць на зніжэнне продажаў жылля. Старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл абвясціў у жніўні 2022 года, што Федэральная рэзервовая сістэма будзе працягваць павышаць працэнтныя стаўкі, пакуль інфляцыя не знізіцца да 2%. Стаўкі могуць не ўпасці да канца 2023 года, што патэнцыйна захавае паніжальны ціск на продажы жылля на некаторы час.

Акцыі ў сектары нерухомасці, за якімі варта сачыць

Ніжэй прыводзіцца агляд акцый рынку жылля, за якімі варта сачыць. Заўсёды памятайце, што толькі вы можаце вырашыць патэнцыял прадукцыйнасці дадзенай акцыі і тое, як яна ўпісваецца ў ваш партфель.

Будаўнікі дома

Хатнія будаўнікі павінны будаваць, інакш яны рызыкуюць закрыцца. Яны аддаюць перавагу купляць зямлю для забудовы, а затым выязджаць адзін раз, большасць, або ўсе дамы прадаюцца. У выніку акцыі будаўнічых кампаній больш уразлівыя да спадаў на рынку жылля, паколькі яны не маюць значных уладанняў і не ўдзельнічаюць у кіраванні жыллём, якое прыносіць перыядычны прыбытак.

Некаторыя забудоўшчыкі адмаўляюцца ад асцярожнасці і бяруць дадатковыя даўгі, купляючы нерухомасць для забудовы, каб скарыстацца патэнцыйнымі прыбыткамі ад продажу гатовага дома. Гэта стварае праблему падчас спаду ў жыллёвым будаўніцтве, таму што забудоўшчык утрымлівае больш даўгоў, калі продажы жылля памяншаюцца. Вось некалькі акцый хатніх будаўнікоў для далейшага вывучэння.

ДР Хортан

Акцыі DR Horton дасягнулі максімуму летам 2022 года і з тых часоў зніжаюцца, але гэта не значыць, што ў домабудаўніка праблемы. Замест гэтага Д. Р. Хортан глядзіць у будучыню і лічыць, што міленіялы пераедуць з гарадоў у прыгарады ў пошуках месцаў для стварэння сваіх сем'яў. Кампанія бачыць патэнцыял для павышэння прыбытковасці пасля павышэння працэнтных ставак.

Браты браты

Кампанія Toll Brothers, заснаваная ў 1967 годзе, з'яўляецца пятым па велічыні вытворцам дамоў у ЗША. Кампанія садзейнічае будаўніцтву элітнага жылля і камерцыйнай нерухомасці і арганізуе фінансаванне для абодвух тыпаў нерухомасці. Ён займае 411-е месца ў спісе Fortune 500 і пацярпеў невялікі спад кошту акцый, у той час як іншыя забудоўшчыкі панеслі драматычныя страты. Кампанія будуе дамы ў 24 штатах і мае партфель нерухомасці для арэнды ў гарадскіх раёнах ЗША

відэарэгістратары

NVR будуе розныя тыпы жылля для першых пакупнікоў жылля, пераездаў і элітных дамоў. Ён сканцэнтраваны на будаўніцтве якасных дамоў на ўсіх узроўнях. Будаўнік мае дысцыпліну, не імкнучыся браць дадатковыя даўгі, каб набыць больш маёмасці падчас моцных рынкаў жылля. Гэтая стратэгія прадухіляе NVR ад занадта вялікай запазычанасці і ўразлівасці да спаду продажаў. У NVR таксама ёсць іпатэчнае падраздзяленне, на долю якога прыпадае каля 20% даходу кампаніі.

Рыэлтарскія акцыі

Рыэлтарскія кампаніі займаюцца продажам жылля і прадстаўляюць як пакупнікоў, так і прадаўцоў. Яны вар'іруюцца ад аперацый у традыцыйных офісных памяшканнях да інтэрнэт-кампаній, якія працуюць з незалежнымі агентамі. Гэтыя акцыі могуць быць адчувальныя да рынкавых сіл, паколькі яны залежаць ад таго, што два зацікаўленыя бакі купляюць і прадаюць дом або падобную нерухомасць. Калі пакупнікоў і прадаўцоў становіцца мала, рыэлтары павінны працаваць больш, каб зрабіць продаж.

Redfin

Redfin разлічвае ў першую чаргу на свой вэб-сайт, каб прыцягнуць патэнцыйных кліентаў да куплі і продажу іх дамоў. Мясцовыя агенты працуюць з кліентам, каб паказаць або прадаць дом праз сайт. Сайт таксама змяшчае спісы кватэр для арэнды, прапануе іпатэчнае фінансаванне для пакупнікоў і дае дадзеныя ў рэжыме рэальнага часу аб нядаўніх продажах жылля на дадзеным рынку. Тым не менш, нягледзячы на ​​тое, што мадэль Redfin адрозніваецца ад традыцыйных фірмаў нерухомасці, яна адчувальная да тых жа праблем, звязаных са зніжэннем пакупніцкага попыту з-за росту працэнтных ставак.

RE / MAX

RE/MAX з'яўляецца традыцыйным рыэлтарам з мясцовымі агентамі, якія прадаюць дамы пад сваім сцягам. Кампанія працуе дзесяцігоддзямі і прадэманстравала сваю трываласць. RE/MAX мае перавагу перад рыэлтарамі, якія працуюць толькі праз Інтэрнэт, у выглядзе мясцовых агентаў, якія ведаюць мясцовасць і могуць пазнаёміць з мясцовасцю. Гэта стабільная кампанія, якая прапануе поўны спектр паслуг па продажы жылля.

Новая адзнака

Newmark Group, Inc., з'яўляецца кампаніяй камерцыйнай нерухомасці, якая працуе па ўсім свеце. Ён забяспечвае комплексныя паслугі для інвестараў у нерухомасць, уладальнікаў і жыхароў. Newmark прадастаўляе капітал для продажу інвестыцый, кіравання маёмасцю, продажу крэдытаў, лізінгу агенцтваў, даўгоў і структураваных фінансавых паслуг. Прагназуецца, што кампанія будзе расці, але яна не мае добрага пакрыцця грашовых патокаў для сваёй запазычанасці.

REITs

REIT, або інвестыцыйныя трэсты ў нерухомасць, - гэта тып кампаній, якія працуюць з нерухомасцю, якая прыносіць прыбытак. Сюды ўваходзяць гандлёвыя цэнтры, камерцыйная нерухомасць, шматкватэрныя дамы, гасцініцы і многае іншае. Некаторыя REITs пачалі набываць і здаваць у арэнду дамы для адной сям'і і пазбягаць камерцыйнай нерухомасці, паколькі гэты сегмент стаў значна больш зменлівым.

Сайман уласнасць

Кампанія Simon Property Group найбольш вядомая сваім партфелем буйных гандлёвых цэнтраў у Злучаных Штатах. Гэта найбуйнейшы ўладальнік гандлёвых цэнтраў і пацярпеў ад страты наведвальнасці падчас пандэміі COVID-19. Аднак людзі зноў пачынаюць купляць рэчы ў розніцу. Што невядома ў будучыні гандлёвых цэнтраў Simon, так гэта іх здольнасць канкурыраваць з такімі сайтамі электроннай камерцыі, як Amazon. Тым не менш, большасць аб'ектаў Саймана - гэта жаданыя гандлёвыя цэнтры высокага класа, што робіць іх лепш падрыхтаванымі для барацьбы з канкурэнцыяй.

Prologis

Prologis факусуюць на кіраванні вялікімі складамі па ўсёй краіне і палягчэнні адгрузкі тавараў. У чэрвені 2022 года Prologis аб'ядналася з Duke Realty Corporation у выніку здзелкі з усімі акцыямі на суму 26 мільярдаў долараў. Цяпер аб'яднаныя кампаніі займаюць 153 мільёны квадратных футаў аперацыйнай плошчы ў 19 асноўных лагістычных зонах і распрацоўваюць 11 мільёнаў квадратных футаў. Prologis глядзіць у будучыню інтэрмадальнай нерухомасці, пашыраючы свой след і плануючы быць лідэрам у індустрыі складскіх памяшканняў.

Даходы ад нерухомасці

Кампанія Realty Income інвесціруе і кіруе асобна стаячай нерухомасцю з адным арандатарам з доўгатэрміновай чыстай арэндай. Ён працуе з камерцыйнымі кліентамі, каб заняць будынкі, і выкарыстоўвае стратэгію чыстай арэнды для стабілізацыі выдаткаў на арэнду. Кампанія мае разнастайны партфель камерцыйнай нерухомасці, у тым ліку вінаграднікі ў даліне Напа, аб'екты міжнародных прадуктовых крам і прамысловыя аб'екты, а таксама перабудоўвае асобныя камерцыйныя аб'екты для павышэння іх кошту.

Рознічныя гандляры таварамі для дома

Рознічныя гандляры добраўпарадкаваннем дамоў, як правіла, не прытрымліваюцца тэндэнцый на рынку жылля, паколькі яны разлічваюць на продаж людзям, якія жадаюць выправіць або палепшыць рэчы ў сваіх дамах. Кошты іх акцый залежаць ад тэндэнцый у галіне нерухомасці і кошту сыравіны. Кампаніі па добраўпарадкаванні дома пастаўляюць прадметы, якія заўсёды карыстаюцца попытам уладальнікаў дамоў і падрадчыкаў, незалежна ад рынку жылля.

Home Depot

Home Depot прапануе мноства сезонных і круглагадовых тавараў, арыентаваных на рынак "зрабі сам" і падрадчыкаў. Тут прадстаўлены садовыя расліны і матэрыялы, сродкі па догляду за газонамі, піламатэрыялы, фарбы і інструменты нізкага і сярэдняга ўзроўню якасці. Яны таксама прапануюць прадукцыю больш высокай якасці, але гэтыя тавары не так добра ўкамплектаваны, як ніжэйшыя дыяпазоны. Такая стратэгія стымулюе рост тавараабароту прадукцыі, што ў канчатковым выніку павялічвае рэнтабельнасць.

лоу

Кампанія Lowe's Companies падобная на прапановы Home Depot і мае аднолькавую адчувальнасць да рынкаў хатніх вырабаў і падрадчыкаў. Lowe's і Home Depot знаходзяцца ў прамой канкурэнцыі адзін з адным, і паміж імі практычна няма розніцы, акрамя гандлёвых марак.

Аднак справаздача аб прыбытках Lowe's была ніжэйшай, чым чакалася, што прывяло да значнай страты кошту акцый. Нягледзячы на ​​​​гэта, Lowe's добра зарэкамендавала сябе і чакае, што продажы застануцца стабільнымі па меры захавання тэндэнцыі паляпшэння дома.

заключэнне

Гэта толькі некаторыя з многіх акцый, на якія варта сачыць на рынку жылля. Інвестары могуць атрымаць доступ да ўсіх сфер рынку, ад будаўнікоў жылля да рознічных гандляроў і нават REITs. Самае важнае для вас як для інвестара - рабіць хатняе заданне і быць у курсе таго, што адбываецца ў эканоміцы. Федэральная рэзервовая сістэма ўзяла на сябе абавязацельства рухацца наперад з павышэннем працэнтных ставак для барацьбы з інфляцыяй, якая можа паўплываць на рынак жылля як цяпер, так і ў будучыні.

Людзям заўсёды спатрэбіцца месца для пражывання, не забудзьцеся праверыць сваё партфоліо, каб даведацца, ці прадстаўлены ў вас сектар нерухомасці. Каб атрымаць дадатковыя веды аб інвестыцыях, глядзіце Q.ai, які спецыялізуецца на інвестыцыйных стратэгіях на аснове штучнага інтэлекту і штучнага інтэлекту, які шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён звязвае іх пад рукой Інвестыцыйныя камплекты якія робяць інвестыцыі простымі і - смеем сказаць - цікавымі.

Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.