Гэты артыкул першапачаткова была апублікаваная на Bankrate.com.
Федэральная рэзервовая сістэма павысіла працэнтныя стаўкі ў сёмы раз запар у гэтым годзе. Аднак на гэты раз павышэнне меншае: старшыня ФРС Джэром Паўэл абвясціў аб павышэнні стаўкі па федэральных фондах на палову пункта 14 снежня, што ніжэй за павышэнне на тры чвэрці пункта падчас некалькіх апошніх сустрэч. Тым не менш, у мінулы раз ён павышаў стаўкі на столькі ж за адзін год было ў 1980-я гг.
У спробе стрымаць бурную інфляцыю ФРС павысіла працэнтныя стаўкі на чвэрць пункта ў сакавіку 2022 года, а затым на палову пункта ў маі. Гэта падняло іх яшчэ больш у чэрвені, па тры чвэрці працэнтнага пункта — што на той час было найбуйнейшым павышэннем стаўкі ФРС з 1994 года — і працягвала рабіць тое ж самае ў ліпені, верасні і лістападзе.
Павышэнні прызначаны для астуджэння эканомікі, якая гарэла пасля рэцэсіі, выкліканай каранавірусам 2020 года. Гэта рэзкае аднаўленне ўключала распалены рынак жылля, які характарызаваўся рэкордна высокімі коштамі на жыллё і мікраскапічным узроўнем запасаў.
Аднак з канца лета ст Рынак жылля паказаў прыкметы астуджэння, з запаволеннем курсу на нацыянальным узроўні і нават падзеннем коштаў на многіх рынках. І цэны на жыллё абумоўліваюцца не толькі працэнтнымі стаўкамі, але і складанай сукупнасцю фактараў - таму цяжка прадказаць, як менавіта намаганні ФРС паўплываюць на рынак жылля.
«Рэцэсія жыллёвага будаўніцтва ўжо тут», - кажа Марці Грын, кіраўнік іпатэчнай юрыдычнай фірмы Polunsky Beitel Green. "Цяпер вялікае пытанне ў тым, наколькі хутка гэта распаўсюджваецца на астатнюю частку эканомікі".
Больш высокія стаўкі складаныя як для пакупнікоў жылля, якім даводзіцца спраўляцца з больш высокімі штомесячнымі плацяжамі, так і для прадаўцоў, якія адчуваюць меншы попыт і/або меншыя прапановы на свае дамы.
«Сукупны эфект гэтага рэзкага павышэння ставак астудзіў рынак жылля і прывёў да таго, што эканоміка пачала запавольвацца, але не зрабіў значна для зніжэння інфляцыі», - кажа Грэг Макбрайд, CFA, галоўны фінансавы аналітык Bankrate.
Як ФРС ўплывае на іпатэчныя стаўкі
,en Федэральная рэзервовая сістэма не ўстанаўлівае іпатэчныя стаўкі, і рашэнні цэнтральнага банка не перамяшчаюць іпатэчныя крэдыты так непасрэдна, як гэта робяць іншыя прадукты, такія як ашчадныя рахункі і стаўкі CD. Замест гэтага іпатэчныя стаўкі, як правіла, рухаюцца ў нагу з прыбытковасцю 10-гадовых казначэйскіх аблігацый.
Тым не менш, паводзіны ФРС задаюць агульны тон стаўкі па іпатэцы. Іпатэчныя крэдыторы і інвестары ўважліва сочаць за цэнтральным банкам, і спробы іпатэчнага рынку інтэрпрэтаваць дзеянні ФРС уплываюць на тое, колькі вы плаціце за крэдыт на жыллё.
Снежаньскае павышэнне ставак стала сёмым у 2022 годзе, год, калі іпатэчныя стаўкі рэзка вагаліся ад 3.4 працэнта ў студзені да 7.12 працэнта ў кастрычніку, перш чым зноў пайсці ўніз. «Такія павышэнні зніжаюць даступнасць пакупкі, што робіць яго яшчэ цяжэй для людзей з нізкім узроўнем даходу першыя пакупнікі каб набыць дом", - кажа Клэр Лоузі, памочнік эканаміста Тэхаскага даследчага цэнтра нерухомасці ў Тэхаскім універсітэце A&M.
Наколькі стаўкі па іпатэцы ўплываюць на попыт на жыллё?
Няма сумненняў у тым, што рэкордна нізкія стаўкі па іпатэцы дапамаглі падштурхнуць бум жылля ў 2020 і 2021 гадах. Некаторыя лічаць, што гэта быў адзіны найбольш важны фактар, які падштурхнуў рынак жылой нерухомасці да перагрузкі.
Цяпер, калі стаўкі выраслі вышэй, чым за два дзесяцігоддзі, як гэта паўплывае на продажы і цэны на жыллё? «Стаўкі па іпатэчных крэдытах [прывялі] да фактычнага спынення дзейнасці па рэфінансаванню і прыкметнага запаволення дзейнасці па куплі жылля», — кажа Майк Фратантоні, галоўны эканаміст Асацыяцыі іпатэчных банкіраў. Продажы не толькі запаволіліся, але эканамісты чакаюць зніжэння коштаў ад некалькіх працэнтных пунктаў да больш чым 20 працэнтаў.
Тым не менш, у доўгатэрміновай перспектыве цэны на жыллё і яго продажы, як правіла, устойлівыя да росту ставак па іпатэцы, кажуць эканамісты жыллёвага будаўніцтва. Гэта таму, што асобныя жыццёвыя падзеі, якія падштурхоўваюць да пакупкі дома - нараджэнне дзіцяці, шлюб, змена працы - не заўсёды зручна адпавядаюць цыклам іпатэчных ставак.
Гісторыя гэта пацвярджае. У 1980-х гадах стаўкі па іпатэцы ўзляцелі да 18 працэнтаў, але амерыканцы ўсё яшчэ куплялі дамы. У 1990-я гады стаўкі ад 8 да 9 працэнтаў былі звычайнай з'явай, і амерыканцы працягвалі скупляць дамы. Падчас ст жыллёвая бурбалка з 2004 па 2007 год стаўкі па іпатэчных крэдытах былі вышэй, чым сёння, і цэны ўзляцелі.
Такім чынам, цяперашняе запаволенне можа быць хутчэй перагрэтым рынкам вярнуцца да нармальнага жыцця а не сігнал ан які пачынаецца збой. «Спалучэнне павышаных ставак па іпатэцы і рэзкага росту коштаў на жыллё за апошнія некалькі гадоў значна знізіла даступнасць», — кажа Фратантоні. «Валацільнасць, якая назіраецца ў іпатэчных стаўках, павінна знізіцца, як толькі інфляцыя пачне запавольвацца і ў поле зроку з'явіцца пікавая стаўка для гэтага цыклу паходаў».
Аднак на дадзены момант рынак жылля застаецца складаным для пакупнікоў. «Жыллёвы сектар найбольш адчувальны да змяненняў у палітыцы працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы і адчувае найбольш непасрэдны ўплыў», — кажа галоўны эканаміст NAR Лоўрэнс Юн. «Мяккасць продажаў жылля адлюстроўвае рост ставак па іпатэцы ў гэтым годзе».
Юнь кажа сярэдняе штомесячная выплата па іпатэцы падскочыў на 28 працэнтаў за мінулы год, невялікі шок ад налепак, які абавязкова адаб'ецца на жыллёвай эканоміцы. «Я чакаю, што тэмп павышэння коштаў замарудзіцца па меры астуджэння попыту і павелічэння прапановы з-за больш актыўнага будаўніцтва дамоў», — кажа ён.
Фактычна, Нацыянальная асацыяцыя рыэлтараў (NAR) кажа, што дэфіцыт нерухомасці ўжо памяншаецца па меры зніжэння попыту. Інвентарызацыя дамоў на продаж вырасла да а Запас на 3.3 месяца ў кастрычніку, у параўнанні з рэкордна нізкай прапановай за 1.6 месяца ў студзені.
Наступныя крокі для пазычальнікаў
Вось некалькі парад, як справіцца з кліматам росту працэнтных ставак:
Шукайце іпатэку. Кемлівы шопінг можа дапамагчы вам знайсці стаўку, лепшую за сярэднюю. У сувязі з запаволеннем буму рэфінансавання крэдыторы з нецярпеннем чакаюць вашага бізнесу. «Правядзенне онлайн-пошуку можа зэканоміць тысячы даляраў, знайшоўшы крэдытораў, якія прапануюць больш нізкую стаўку і больш канкурэнтаздольныя зборы», - кажа Макбрайд.
Будзьце асцярожныя з зброяй. Іпатэчныя крэдыты з рэгуляванай стаўкай становяцца ўсё больш спакуслівымі, але Макбрайд кажа, што пазычальнікі павінны трымацца далей. «Не трапляйце ў пастку выкарыстання іпатэчнага крэдыту з рэгуляванай стаўкай як мыліцы даступнасці», — кажа Макбрайд. «Авансавых зберажэнняў мала, у сярэднім усяго на палову працэнтнага пункта за першыя пяць гадоў, але рызыка павышэння ставак у наступныя гады вельмі вялікая. Новыя рэгуляваныя іпатэчныя прадукты структураваны так, каб змяняцца кожныя шэсць месяцаў, а не кожныя 12 месяцаў, што раней было нормай».
Разгледзім HELOC. У той час як рэфінансаванне іпатэкі на змяншэнне, многія ўладальнікі дамоў звяртаюцца да крэдытных ліній уласнага капіталу (HELOC) для націсканне ўласнага капіталу.
Першапачаткова гэтая гісторыя была паказаная на Fortune.com
Больш ад Fortune:
Людзі, якія прапусцілі вакцыну супраць COVID, падвяргаюцца большай рызыцы дарожна-транспартных здарэнняў
Ілон Маск кажа, што тое, што мяне асвісталі фанаты Дэйва Шапела, "было для мяне першым у рэальным жыцці", што сведчыць аб тым, што ён ведае пра негатыўныя дзеянні
Пакаленне Z і маладыя тысячагоддзі знайшлі новы спосаб дазволіць сабе раскошныя сумачкі і гадзіннікі - жыць з мамай і татам
Сапраўдны грэх Меган Маркл, які брытанская грамадскасць не можа дараваць, а амерыканцы не могуць зразумець
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html