Набліжаюцца прамежкавыя выбары ў ЗША. І выбары маюць наступствы для рынку жылля, гаворыцца ў новай справаздачы інвестыцыйнага банка Cowen.
У справаздачы Джарэт Зайберг з Коўэна адзначаецца, што выбары 8 лістапада вызначаць, якая партыя будзе кантраляваць Палату прадстаўнікоў і Сенат на наступныя два гады.
І вынік потым паўплывае на шэраг пытанняў, звязаных з палітыкай жыллёвага фінансавання, сказаў ён.
Падатковая льгота для першага пакупніка знікла
Калі выказаць здагадку, што рэспубліканцы «як мінімум атрымаюць кантроль над Палатай прадстаўнікоў», напісаў Зайберг, гэта, верагодна, азначае «не». падатковы крэдыт для першага пакупніка.
У выніку перагляду падатковага кодэкса Службы ўнутраных даходаў падатковы крэдыт павінен быў даць пакупнікам жылля ў першы раз да 15,000 XNUMX долараў федэральных падатковых крэдытаў, якія падлягаюць кампенсацыі. Дэмакраты спрабавалі правесці падатковы крэдыт у мінулым годзе праз так званы законапраект аб прымірэнні, адзначыў Зайберг. Але новы законапраект аб прымірэнні малаверагодны, дадаў ён.
Наўрад ці атрымаюць сродкі на аднаўленне жылля
Першапачатковы пакет прымірэння меў яшчэ адзін важны жыллёвы кампанент - рэабілітацыйнае жыллё.
Пакет быў вылучылі мільярдныя сродкі пабудаваць, адрамантаваць або набыць даступнае дзяржаўнае жыллё, адзначыў Зайберг, што дапаможа з арэндай жылля. "Цяжка зразумець, як гэта праходзіць міма Палаты Рэспубліканскай партыі", - адзначыў ён.
Ніякай рэформы для Фані і Фрэдзі
Fannie Mae
ФНМА,
і Фрэдзі Мак
FMCC,
верагодна, застануцца пад апекай урада, незалежна ад вынікаў выбараў, піша Зайберг.
Fannie і Freddie - гэта федэральныя іпатэчныя кампаніі, створаныя Кангрэсам. Яны купляюць і гарантуюць іпатэчныя крэдыты, выдадзеныя праз крэдытораў, такіх як банкі
KBE,
і фінтэхналагічныя кампаніі. Затым яны захоўваюць іпатэчныя крэдыты або прадаюць іх у якасці каштоўных папер на другасным рынку.
Яны знаходзяцца пад непасрэдным кантролем федэральнага ўрада. Урад узяў іх пад свой кантроль і ў 2008 годзе перадаў іх пад апеку Федэральнага агенцтва па фінансаванні жыллёвага будаўніцтва, калі рынак жылля пачаў растаць з-за крэдытаў на рызыку нізкага ўзроўню.
Адміністрацыя Трампа мела хацеў забраць Фані і Фрэдзі з дзяржаўнага апекунства. Але не чакайце, што гэта адбудзецца ў бліжэйшы час, напісаў Зайберг, і незалежна ад таго, хто выйграе.
«Пытанне палітычна спрэчнае. Гэта расколвае дэмакратаў і рэспубліканцаў. Мы не бачым двухпартыйнага рашэння», - адзначыў ён. «Тое, што можа адбыцца, - гэта больш размоў аб рэформах рэгулявання, хоць нам цяжка бачыць дзеянні толькі пасля выбараў 2024 года».
Чакаецца, што прэміі FHFA будуць скарочаныя
Незалежна ад таго, хто выйграе, чакайце больш нізкіх прэмій для патэнцыйных іпатэчных пазычальнікаў, сказаў Зайберг.
Калі патэнцыйны домаўладальнік мае больш нізкі крэдытны рэйтынг або меншую суму грошай, зэканомленую на першапачатковы ўзнос, ён можа ўзяць крэдыт FHA замест звычайнага. Але крэдыты FHA пастаўляюцца з a прэмія па іпатэчным страхаванні, што з'яўляецца дадатковым плацяжом, які ўладальнікі дамоў будуць рабіць для забеспячэння пазыкі.
Прэмія складаецца з двух частак: першапачатковы кошт і штогадовы плацёж.
Пазычальнікі FHA у цяперашні час плацяць 0.80% у год гадавых прэмій, згодна з вэб-сайтам агенцтва, для крэдытаў менш або роўна 625,000 5 долараў і першапачатковым узносам XNUMX% і больш.
Калі стаўка прэміі па іпатэчным страхаванні будзе зніжана, гэта можа зэканоміць домаўладальніку тысячы долараў за адзін год, калі яны купляюць новы дом або рэфінансуюць.
Для дома коштам 150,000 1,200 долараў прэмія складае 100 долараў у год (або XNUMX долараў у месяц).
«У прэзідэнта Байдэна ўжо ёсць камісар [Федэральнай жыллёвай управы] і сакратар [Жыллёвага будаўніцтва і гарадскога развіцця]. Вось чаму нават аналіз Рэспубліканскай партыі не павінен перашкодзіць камандзе Байдэна скараціць прэміі FHA», — сказаў Зайберг.
«Мы па-ранейшаму чакаем зніжэння авансавай платы на 25 базавых пунктаў і гадавой платы на 25 базавых пунктаў», — дадаў ён.
Хаос у Бюро па фінансавай абароне правоў спажыўцоў
У сярэдзіне кастрычніка федэральны апеляцыйны суд заявіў, што Бюро па фінансавай абароне спажыўцоў, агенцтва па фінансавым наглядзе, была неканстытуцыйнай за кошт яго фінансавання.
Калі Вярхоўны суд пагодзіцца, то гэта можа прывесці да Кваліфікаванае правіла іпатэкі, і перапрац Закон аб парадку разлікаў па нерухомасці (RESPA), абодва прызнаныя несапраўднымі, сказаў Зайберг.
Па дадзеных Urban Institute, правіла QM было створана CFPB, якое ўстанаўлівае стандарты для крэдытораў і інвестараў, каб яны маглі абараніць сябе ад пазоў з боку пазычальнікаў якія сцвярджаюць, што ім далі крэдыт, які яны не змаглі вярнуць.
РЭСПА забараняе рэчы як адкаты за бізнес-рэфералаў, дамоўленасці аб незаробленых ганарарах і гэтак далей, што ёсць у інтарэсах спажыўца.
І "гэта можа стварыць нарматыўны хаос, паколькі крэдыторы не будуць упэўненыя ў тым, якім правілам прытрымлівацца", падкрэсліў ён. Падчас штогадовай канферэнцыі Асацыяцыі іпатэчных банкіраў у Нэшвіле, штат Тэнэсі, гэтае пытанне было ўзнята як важнае для назірання сярод крэдытораў.
Калі правілы дарожнага руху незразумелыя, то спажыўцы могуць часцей падаваць у суд на крэдытораў за драпежніцкія або неэтычныя паводзіны, і, такім чынам, крэдыторы могуць сутыкнуцца з большай юрыдычнай адказнасцю, адзначыў Зайберг.
«Рашэннем было б, каб Кангрэс дазволіў фінансаванне агенцтва, - дадаў ён, - якое потым магло б ратыфікаваць яго папярэднія дзеянні».
Калі Рэспубліканская партыя захопіць кантроль толькі над Палатай прадстаўнікоў, зрабіць такі крок можа стаць складана, "паколькі рэспубліканцы могуць альбо адмовіцца фінансаваць агенцтва, альбо недафінансаваць яго", - сказаў Зайберг. «Гэта можа стварыць супрацьстаянне з Байдэнам, які можа адмовіцца ад усяго, акрамя поўнага фінансавання».
Ёсць думкі наконт рынку жылля? Напішыце рэпарцёру MarketWatch Арці Свамінатан па адрасе [электронная пошта абаронена]
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo