Чаго чакае Уол-стрыт у аўторак

Аналітыкі і інвестары з нецярпеннем чакаюць знаёмства Peloton Галоўнага выканаўчага дырэктара Бары Макарці і папрасіць яго сфармуляваць сваё бачанне будучыні кампаніі. У яго будзе магчымасць прадставіць сябе Уол-стрыт у аўторак.

першы Netflix і Spotify Executive узначальвае вытворцу падключанага фітнес-абсталявання на працягу прыблізна трох месяцаў з таго часу, як ён пераняў гэтую ролю ад сузаснавальніка кампаніі Джона Фолі. Ён заняў пасаду, калі запаволенне продажаў абсталявання і нястрымныя выдаткі абцяжарылі прыбытак Peloton.

Некаторыя намаганні Макарці па ўмацаванні фінансавых паказчыкаў кампаніі і аднаўленні даверу інвестараў ужо прадпрымаюцца, паколькі Peloton шукае новых кліентаў, а таксама спосабы зарабіць больш грошай на сваёй бягучай базе карыстальнікаў. Кампанія нядаўна знізіла цэны на сваё абсталяванне, у тым ліку Bike, Bike+ і Tread, у надзеі зрабіць прадукты больш даступнымі для большай аўдыторыі. 1 чэрвеня плануецца павысіць плату за штомесячны план падпіскі з поўным доступам да 44 долараў з 39 долараў.

Пры Макарці Peloton таксама быў тэставанне магчымасці арэнды на асобных рынках ЗША, дзе карыстальнікі могуць плаціць штомесячную плату ў памеры ад 60 да 100 долараў ЗША за арандаваны ровар або Bike+, а таксама доступ да бібліятэкі кантэнту для трэніровак. Пакуль незразумела, ці можа гэтая опцыя распаўсюдзіцца па ўсёй краіне.

«З новым генеральным дырэктарам, яшчэ без выразнай стратэгіі і фундаментальнай каштоўнаснай прапановай, якая стаіць пад пытаннем, ёсць шмат нявызначанасці адносна таго, што адбудзецца далей з Peloton», - напісала аналітык Bernstein Аніша Шэрман у запісцы для кліентаў.

Чакаецца, што ў аўторак Peloton паведаміць аб стратах у трэцім фінансавым квартале ў памеры 83 цэнтаў на акцыю пры выручцы ў 972.9 мільёна долараў, паводле апытання аналітыкаў, сабранага Refinitiv. Гэта ў параўнанні са стратай 3 цэнтаў на акцыю пры выручцы ў 1.26 мільярда долараў год таму.

Вось за чым Уол-стрыт будзе сачыць, як паведамляе Peloton вынікі.

Макарці ведае, што ён павінен скараціць выдаткі, каб утрымаць бізнес на плаву. Журы яшчэ не ведае, ці пойдуць планы Peloton дастаткова далёка.

Прыкладна тры месяцы таму нью-ёркская кампанія абвясцілі пра маштабны рамонт яго структуры выдаткаў, якая ўключала скарачэнне каля 2,800 працоўных месцаў. Peloton таксама заявіла, што згорне развіццё Peloton Output Park, фабрыкі коштам 400 мільёнаў долараў. будаваў у Агаё.

Увогуле, планы Peloton скароцяць штогадовыя выдаткі прыкладна на 800 мільёнаў долараў і скароцяць капітальныя выдаткі прыкладна на 150 мільёнаў долараў у гэтым годзе.

Актывіст Blackwells Capital сцвярджаў, што гэтых скарачэнняў будзе недастаткова. Фірма, які ў канцы студзеня заклікаў Peloton звольніць Фолі, працягвае падштурхоўваць да таго, каб вытворца фітнес-абсталявання прадаў сябе да такога бізнесу, як амазонка, Google або Netflix.

Кіруючы дырэктар MKM Partners Рохіт Кулкарні сказаў, што чакае, што Peloton давядзецца перагледзець структуру выдаткаў на гэтым тыдні. Кампаніі, хутчэй за ўсё, трэба будзе прыняць дадатковыя і «некалькі балючыя, але разумныя з пункту гледжання бюджэту меры эканоміі», сказаў ён.

«Наколькі нізкімі могуць быць зменныя выдаткі на маркетынг, але пры гэтым не мець істотнага доўгатэрміновага ўплыву на брэнд?», — напісаў Кулкарні ў запісцы для кліентаў. «Ці плануе Peloton зачыніць крамы або адкласці капітальныя ўкладанні, такія як вытворчыя студыі і фабрыкі?»

Кулкарні таксама сказаў, што будзе шукаць Peloton, каб падрабязна апісаць любыя першапачатковыя рэакцыі спажыўцоў на нядаўняе падзенне коштаў і насоўваецца павышэнне абаненцкай платы.

Раней Peloton заяўляў, што не чакае прыбытку на аснове скарэкціраванага асноўнага прыбытку да 2023 фінансавага года.

Па словах аналітыкаў, у аўторак у цэнтры ўвагі будзе прагноз росту абанентаў Peloton. Гэта дазволіць Уол-стрыт ацаніць, колькі пост-Пандэмія каранвіруснай інфекцыі covid застаецца попыт на абсталяванне Peloton і фітнес-кантэнт.

Па стане на 31 снежня Peloton паведаміла пра 2.77 мільёна падключаных падпісчыкаў фітнесу, якія з'яўляюцца людзьмі, якія адначасова валодаюць абсталяваннем кампаніі і плацяць штомесячную плату за доступ да заняткаў трэніроўкамі. У агульнай складанасці ён налічвае больш за 6.6 удзельнікаў, у тым ліку людзей, якія плацяць за таннейшую толькі лічбавую падпіску.

Раней Peloton заяўляла, што плануе скончыць трэці фінансавы квартал з 2.93 мільёна падключаных падпісчыкаў на фітнес.

Аналітык UBS Арпін Качаран сказаў у запісцы для кліентаў, што ён будзе шукаць мэты росту падпісчыкаў Peloton, але таксама, што не менш важна, любыя прыкметы таго, што цяперашнія карыстальнікі могуць адмовіцца ад членства.

Сярэднямесячны паказчык адтоку падключанай фітнес-кампаніі Peloton, які па стане на 0.79 снежня складаў 31%, з'яўляецца паказчыкам, які дазваляе аналітыкам і інвестарам адсочваць менавіта гэта. Чым меншы адток, тым лепшая навіна для Peloton, таму што гэта азначае, што людзі застаюцца і ўсё яшчэ плацяць за кантэнт.

«Што будзе мець большае значэнне, так гэта каментарый кіраўніцтва адносна новай цэнавай стратэгіі, кошту прыцягнення кліентаў і ўплыву на ўзровень адтоку», - сказаў Качаран.

Стратэгічнае абгрунтаванне патэнцыйнай здзелкі з удзелам Peloton і залётніка таксама застаецца ключавым прадметам дыскусіі сярод інвестараў, дадаў ён.

Peloton можа стаць больш прывабнай мэтай паглынання, калі яго акцыі будуць працягваць падаць. У панядзелак акцыі дасягнулі гістарычнага мінімуму ў 14.14 даляра.

Распродаж адбыўся пасля таго, як The Wall Street Journal у чацвер паведаміла, што Peloton ёсць арыентацыя на патэнцыйных інвестараў, у тым ліку ўдзельнікаў галіны і прыватных інвестыцыйных кампаній, каб атрымаць долю ў яе бізнэсе прыкладна ад 15% да 20%. Peloton адмовіўся каментаваць даклад.