Што будуць рабіць ФРС і Джэром Паўэл на наступным тыдні?

Даходнасць 10-гадовых аблігацый знізілася з 3.88% у канцы 2022 года, паколькі паток эканамічных даных пацвярджае меркаванне, што інфляцыя запавольваецца.

Асноўным інструментам палітыкі ФРС з'яўляецца кароткатэрміновая стаўка федэральных фондаў, якая ў канцы 0 года знаходзілася ў дыяпазоне ад 0.25% да 2021%. Мэтавы дыяпазон быў павялічаны на 25 базісных пунктаў у сакавіку, затым на 50 базісных пунктаў у траўні , затым на 75 базісных пунктаў пасля кожнай з наступных чатырох сустрэч па палітыцы да лістапада, пасля чаго тэмп запаволіўся да павелічэння на 50 базісных пунктаў у снежні.

І цяпер сярод эканамістаў, апытаных The Wall Street Journal, кансенсус заключаецца ў тым, што Федэральны камітэт па адкрытым рынку запаволіць тэмп да 0.25% у сераду пасля наступнага двухдзённага пасяджэння па пытаннях палітыкі. Але што можа быць больш важным што скажа старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл пасля абвяшчэння палітыкі, як патлумачыў Грэг Роб.

Некаторыя эканамісты лічаць, што ЗША ўжо знаходзяцца ў рэцэсіі, як паведамляе Джэфры Барташ.

Больш падрабязна пра ФРС і эканамічныя падзеі:

Не так хутка - інвестары ў тэхналагічныя акцыі могуць гуляць у курыцу з ФРС

Праверце дзеянне:

Да чацвярга Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
які адсочвае індэкс Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(100 найбуйнейшых нефінансавых акцый у поўным індэксе Nasdaq Composite
COMP,
+ 0.95%
) вырас на 10% у 2023 годзе пасля зніжэння на 33% у 2022 годзе з рэінвеставаннем дывідэндаў.

Некаторыя прафесійныя інвестары лічаць рынак занадта рана павярнуўся да акцый тэхналогій, як тлумачыць Уільям Ўотс.

Абгортка ETF: QQQ сыходзіць крывёй з актываў, але інвестары ETF «нарэшце выручаюць» акцыі, якія растуць, у той час, як акцыі тэхналагічных кампаній падскочаць у 2023 годзе?

Падрабязней: Джэрэмі Грэнтэм кажа, што гэта "самы просты этап" бурбалкі на фондавым рынкуrст скончана. Вось што далей.

Шокер Intel

Акцыі Intel
INTC,
-6.41%
выраслі на 14% за 2023 год да моманту закрыцця 26 студзеня, але гэта адбылося да таго, як вытворца мікрасхем паведаміў аб выніках за чацвёрты квартал, якія былі значна горшымі, чым чакалі аналітыкі, і перакрэсліў гэтыя дрэнныя навіны сумны прагноз на першы квартал.

Тэрэза Палеці сказала, што прадукцыйнасць Intel у 2022 г. была гэта самае горшае за больш чым 20 гадоў, паколькі кіраўнікі кампаніі не змаглі паказаць, калі падзенне даходаў кампаніі можа быць адменена.

Паглядзі на Матэматыка дывідэндаў Intel да таго, як вынікі чацвёртага квартала не выклікалі ўпэўненасці ў тым, што ён можа падтрымліваць выплату з прыбытковасцю каля 5%. Бягучыя выплаты дывідэндаў складаюць 6 мільярдаў долараў у год, у той час як аналітыкі чакаюць, што свабодны грашовы паток кампаніі будзе адмоўным у 2023 і 2024 гадах.

Падчас тэлефоннай канферэнцыі па прыбытках кампаніі ўвечары 26 студзеня аналітык Коўэна Мэцью Рамзі спытаў пра «бяспеку» дывідэндаў і пра тое, ці з'яўляецца выплата «свайго роду святая справай». Адказ фінансавага дырэктара Intel Дэвіда Зінсера быў слізкім: «Я б проста сказаў, што савет дырэктараў, кіраўніцтва, мы вельмі дысцыплінавана падыходзім да стратэгіі размеркавання капіталу, і мы будзем заставацца вельмі разважлівымі ў тым, як мы размяркоўваем капітал для уладальнікі, і мы імкнемся падтрымліваць канкурэнтныя дывідэнды», - гаворыцца ў стэнаграме, прадстаўленай FactSet.

Чытайце далей: «Гэта не інфармацыя аб прыбытках, гэта месца злачынства». Аналітыкі і сацыяльныя сеткі рэагуюць на жудасны квартал Intel

Падрабязней пра заробкі на тэхніцы з падказкай

Калі вы ўважліва сочыце за кампаніяй, вам варта праслухаць канферэнц-сувязь па прыбытках пасля таго, як яна паведаміць квартальныя вынікі.

Акцыі Microsoft першапачаткова выраслі пасля таго, як кампанія паведаміла аб сваім квартальны прыбытак 24 студзеня. Але дзеянне было адваротным як толькі кіраўнікі кампаніі загаварылі пра падзеі ў воблачным бізнэсе падчас наступнай размовы з аналітыкамі.

Мядзведжая справа для акцый

Джэфры Бірман, біржавы трэйдар з дзесяцігадовым вопытам, дзеліцца сваімі меркаваннямі аб чаму мы ўсё яшчэ на мядзведжым рынку акцый у пытаннях і адказах з Майклам Шчырым. Два наступныя раздзелы ўпісваюцца ў яго тэзіс аб рынку.

Магчыма, інвестарам усё ж варта падумаць пра каштоўныя акцыі

Бірман сказаў: «Каштоўнасць дамінуе на мядзведжым рынку, а рост дамінуе на бычыным».

На працягу 2022 года эталонны індэкс S&P 500
SPX,
+ 0.25%
знізіўся на 18.1%, у той час як індэкс росту S&P 500 знізіўся на 29%, а індэкс кошту S&P 500 знізіўся толькі на 5%, усе з рэінвеставанымі дывідэндамі, паводле FactSet.

Каштоўныя акцыі — акцыі сталых, павольней растучых, але ўстойлівых кампаній, якія гандлююць адносна нізка ад чаканых прыбыткаў — могуць па-ранейшаму заставацца прытулкам для інвестараў, якія не вераць у шырокі рост у ЗША.

Біл Найгрэн, які кіруе фондам Oakmark
OAKMX,
+ 1.18%,
акцый пяць тактык выбару акцый і шэсць выбараў кошту акцый з Майклам Брашам.

Як наконт інвестыцыйнага даходу?

Бірман таксама сказаў, што інвестары павінны імкнуцца да атрымання прыбытку падчас мядзведжага рынку. "Калі вы можаце атрымаць 4% за аблігацыю з паловай рызыкі S&P 500, тады купля аблігацый акупляецца, таму што даходнасць бяспечная, а валацільнасць меншая", - сказаў ён.

Што рабіць, калі вы жадаеце атрымаць большы прыбытак, чым вы можаце з казначэйскімі аблігацыямі, адначасова імкнучыся да доўгатэрміновага росту фондавага рынку? вось біржавы фонд з высокім штомесячным дывідэндам які распрацаваны, каб быць менш зменлівым, чым S&P 500.

Метрыкі MarketWatch — жыллё ў лічбах

Метрыкі MarketWatch гэта новы слупок, які можа паказаць вам, як выкарыстоўваць дадзеныя пры прыняцці фінансавых рашэнняў. На гэтым тыдні Кэці Марынер дзеліцца дадзенымі Нацыянальнай асацыяцыі будаўнікоў дамоў, якія паказваюць, колькі людзей "па цане» на рынку іпатэчных крэдытаў па меры росту коштаў на жыллё.

Ці знізяцца цэны на жыллё там, дзе вы жывяце?

Продажы жылля ўпалі ў мінулым годзе, але цэны не ўпалі, збольшага таму, што так шмат людзей, якія мелі заблакіраваныя іпатэчныя крэдыты з нізкай стаўкай, ведалі, што лепш не рухацца. Але цяпер Fannie Mae павысіла свае ацэнкі падзення коштаў на жыллё ў 2023 і 2024 гадах. У інтэрв'ю Aarthi Swaminathan галоўны эканаміст Fannie Дуг Дункан аглядае рынак і акцыі папераджальныя знакі, якія могуць паказваць на зніжэнне коштаў на жыллё ў вашым горадзе.

«Абсалютна няма грошай»

Можа быць цяжка перадаць пэўныя паняцці словамі, але Сьюз Орман падсумавала фінансавыя перспектывы многіх людзей у інтэрв'ю CNBC на гэтым тыдні: «У большасці Амерыкі сёння зусім няма грошай, калі вы паглядзіце на гэта», — сказала яна са спасылкай на даследаванні кампаніяй SecureSave, сузаснавальнікам якой яна была.

Згодна з апытаннем SecureSave, дзве траціны амерыканцаў не змаглі б аплаціць рахунак у выпадку надзвычайнай сітуацыі ў 400 долараў. Магчыма, вы не ўваходзіце ў дзве траціны, але гэтая інфармацыя можа дапамагчы вам у абмеркаванні асабістых фінансаў з сям'ёй і сябрамі.

Між тым, вось што Орман робіць са сваімі грашыма.

Як развесціся

Эмацыйны ўплыў разводу можа быць разбуральным, але фінансавыя ўскладненні могуць выклікаць шаленства. Бэт Пінскер глядзіць усе фінансавыя аспекты, якія неабходна ўлічваць пры вялікім падзеле.

Бліжэйшы атракцыён ад Kimberly-Clark, які «ўзрушыць вас»

Kimberly-Clark
КМБ,
-1.04%
вырабляе сурвэткі Scott, падгузнікі Huggies і мае шмат іншых папулярных брэндаў спажывецкіх тавараў, у тым ліку Kleenex і Depend. Кампанія расчаравала інвестараў сваім прагнозам на 2023 год, але генеральны дырэктар Майкл Хсу быў у захапленні ад выпуску новага прадукту ў другой палове года. Ён не сказаў ні слова падчас тэлефоннай канферэнцыі з аналітыкамі 25 студзеня.

Хочаце больш ад MarketWatch? Падпішыцеся на гэта і іншыя інфармацыйныя бюлетэні, і атрымлівайце апошнія навіны, парады па асабістых фінансах і інвестыцыях.