Што зараз адбываецца з іпатэчнымі стаўкамі і цэнамі на жыллё?

Ключавыя вынас

• Згодна з Goldman Sachs, цэны на жыллё, хутчэй за ўсё, застануцца на працягу наступнага года, хаця з часоў да пандэміі яны выраслі на 43%.
• Павышэнне ставак ФРС зрабіла пазыкі больш дарагімі, і чакаецца, што стаўкі вырастуць толькі вышэй на працягу наступных 12 месяцаў.
• Калі вы павінны набыць дом на працягу наступнага года, стаўкі цяпер, верагодна, будуць ніжэй, чым у бліжэйшыя месяцы.

За апошнія два гады на рынку жылля назіраўся экстрэмальны попыт і абмежаваная прапанова, што прывяло да масавага росту коштаў за кароткі перыяд.

У той жа час інфляцыя павялічылася ва ўсім свеце, у тым ліку тут, у ЗША. Каб узяць інфляцыю пад кантроль, Федэральная рэзервовая сістэма пачала павышаць працэнтныя стаўкі ў сакавіку 2022 года, што зрабіла пазыкі больш дарагімі ў дадатак да больш высокіх базавых коштаў.

Чым сённяшні ландшафт адрозніваецца ад двухгадовай даўнасці?

У 2020 годзе сярэдняя цана на амерыканскі дом склала 374,500 30 долараў, а сярэдняя працэнтная стаўка па 3.11-гадовых іпатэчных крэдытах складала XNUMX%.

Сёння сярэдняя працэнтная стаўка складае 7.06%, а сярэднія цэны на жыллё дасягаюць 525,000 XNUMX долараў.

Гэта азначае, што калі б вы набылі дом два гады таму з 30-гадовай іпатэкай і паніжэннем на 20%, сярэдняя купля каштавала б вам 536,551 XNUMX долар у выглядзе асноўнага доўгу і працэнтаў на працягу ўсяго тэрміну пазыкі.

Сярэдняя купля на сучасным рынку абыйдзецца вам у 1.11 мільёна долараў у выглядзе асноўнага доўгу і працэнтаў на працягу 30-гадовага іпатэчнага крэдыту з паніжэннем на 20%. Гэта розніца больш чым у паўмільёна долараў да таго часу, калі вы скончыце плаціць па іпатэцы.

Працэнтныя стаўкі сёння вышэй, таму што Федэральная рэзервовая сістэма спрабуе стрымліваць інфляцыю. Цэны вышэйшыя па некалькіх прычынах. Па-першае, ЗША адчувалі недахоп жылля да пандэміі. Гэта паставіла нас у і без таго дрэннае становішча, калі справы пайшлі ў горшы бок.

Падчас пандэміі многія белыя каўнерыкі вырашылі пераехаць з новай свабодай дыстанцыйнай працы. Многія пераехалі ў менш дарагія месцы. Гэта таксама павялічыла попыт і павялічыла цэны праз тарговыя войны.

Цэны на жыллё падаюць?

Пакуль рана вырашаць, ці будуць цэны на жыллё ў тэндэнцыі да зніжэння. Нягледзячы на ​​​​тое, што з надыходам лета цэны на жыллё, як правіла, сезонна зніжаюцца, у гэтым годзе лічбы былі вышэйшыя за сярэднія. Звычайна мы бачым зніжэнне на 2% з чэрвеня па жнівень, але ў гэтым годзе гэта зніжэнне склала 6%. Падаецца перспектыўным для патэнцыйных пакупнікоў.

Тым не менш, важна разглядаць гэтыя лічбы ў кантэксце. У жніўні 2022 года цэны былі на 7.7% вышэй, чым у той жа час у 2021 годзе. У доўгатэрміновай перспектыве цэны на жыллё ўсё яшчэ могуць расці. Нам давядзецца пачакаць, каб убачыць лічбы восені і зімы, каб атрымаць больш дакладныя адказы.

Цэны застаюцца такімі высокімі, таму што ёсць дэфіцыт інвентара. Нягледзячы на ​​​​тое, што ў жніўні аб'ём новых зборак павялічыўся на 12.2%, мы можам звязаць гэта часткова з праблемамі ў ланцужку паставак. Многія будаўнікі не змаглі атрымаць матэрыялы, неабходныя для працы над сваімі праектамі, і многія з гэтых матэрыялаў нарэшце дайшлі да іх у канцы лета адным вялікім выбухам.

Тое, што ў мінулым месяцы мы бачылі рост новых зборак, не азначае, што яны збіраюцца павялічыць запасы для амерыканскіх сем'яў. Асноўная частка павелічэння запасаў будзе прыходзіцца на камерцыйныя рынкі, будучыя арэндадаўцы, якія жадаюць здаваць новыя памяшканні арандатарам.

Многія амерыканцы былі выцесненыя з рынку, бо цэны на жыллё рэзка ўзляцелі за апошнія два гады. Гэта азначае, што попыт на рынку арэнды большы, чым звычайна, таму забудоўшчыкі сканцэнтравалі сваю энергію на гэтым. Калі мы паглядзім на праекты шматкватэрных жылых дамоў выключна з пяццю і больш кватэрамі, новабудоўлі рэзка ўзраслі на 28.6%.

Яшчэ адна прычына, па якой гэты часовы ўздым не варта разглядаць як падставу для расслаблення, заключаецца ў тым, што ў канцы лета колькасць дазволаў на будаўніцтва дамоў знізілася на 10%. Чакаючы наперад, мы можам чакаць, што ў выніку мы ўбачым яшчэ больш жорсткія запасы на рынку даступнага жылля, нават калі дамы па больш высокіх цэнах стаяць на рынку некалькі месяцаў запар.

З-за меншага попыту пры больш высокіх цэнах менш патэнцыйных прадаўцоў жадаюць пералічыць тавары. Магчымасці, якія былі ў мінулым годзе, паменшыліся, і дамы даўжэй стаяць на рынку. Продажы дамоў коштам ад 250,000 500,000 да 14 2021 долараў знізіліся на 2022% з XNUMX па XNUMX гады, часткова таму, што ў гэтай цэнавай катэгорыі стала менш запасаў з ростам коштаў на жыллё.

Але продажы больш дарагіх дамоў таксама ўпалі. Тыя, чые прэйскурантныя цэны ад 750,000 1 да 3 мільёна долараў, знізіліся на XNUMX%.

Аднак больш высокія цэны і менш даступны інвентар - не адзіная прычына, па якой людзі запаволілі пакупкі жылля ў 2022 годзе. Ёсць таксама пытанне павышэння федэральных працэнтных ставак.

Стаўкі па іпатэцы растуць далей?

Пачынаючы з сакавіка 2022 года Федэральная рэзервовая сістэма пачала павышаць працэнтныя стаўкі. Гэта робіць пазыкі - у тым ліку пазыкі праз іпатэку - больш дарагімі.

У сераду, 21 верасня 2022 г., ФРС абвясціла аб чарговым павышэнні стаўкі на 0.75 працэнтнага пункта. Гэта робіць цяперашнюю стаўку па федэральных фондах ад 3% да 3.25%, і чакаецца, што яна будзе толькі расці. Верагодна, да канца года мы ўбачым яшчэ два раунды павышэння на 1.25 працэнтнага пункта.

У цяперашні час ФРС намякае, што стаўкі могуць вырасці да 4.6% у 2023 годзе.

Паводле ацэнак на пачатак кастрычніка 2022 г., сярэдняя стаўка па іпатэцы на 30 гадоў складае 7.06%. Разумна чакаць, што стаўкі вырастуць яшчэ вышэй, але наколькі вышэй, яшчэ трэба высветліць.

Падвышаныя стаўкі запазычанняў не толькі адпужваюць пакупнікоў – яны адгаворваюць прадаўцоў нават выстаўляць сваю нерухомасць у спіс, яшчэ больш узмацняючы дэфіцыт з боку прапановы. Многія з гэтых прадаўцоў, як мяркуецца, бяруць новыя іпатэчныя крэдыты, калі прадаюць свой стары дом.

Большасць амерыканцаў з іпатэчнымі забяспечанымі стаўкамі, калі яны былі ніжэй за 6%, таму пералік іх уласнасці можа азначаць павелічэнне іх выдаткаў на фінансаванне любой новай нерухомасці.

Купіць зараз ці пачакаць?

Цалкам магчыма, што купля раней, чым пазней можа зэканоміць грошы на працэнтных стаўках. Але цяжка зразумець, як пакупнік, асабліва той, хто ўпершыню купляе дом, выйграе на гэтым рынку.

У той час як мы назіраем кароткатэрміновыя зніжэння цэн і іх павышэнне ў доўгатэрміновай перспектыве, Goldman Sachs насамрэч прагназуе, што цэны застануцца ранейшымі да 2023 года з сярэднім павелічэннем або паніжэннем на 0%. У той час як рэгіянальнае зніжэнне можа адбыцца, чакаецца, што сярэднія нацыянальныя паказчыкі застануцца там, дзе яны знаходзяцца цяпер.

Рост ці падзенне коштаў будзе моцна адрознівацца ў залежнасці ад мясцовага рынку.

Цэны на нацыянальным узроўні могуць не падвысіцца, але стаўкі, хутчэй за ўсё, будуць расці на працягу 2023 года - пакуль ФРС не дасягне 4.6%. Пасля гэтага стаўкі могуць некаторы час заставацца высокімі або быць паніжанымі ў залежнасці ад таго, як выглядае інфляцыя. Амаль немагчыма прадказаць, як будуць выглядаць попыт і прапанова ў гэты момант.

Калі вам не трэба пераязджаць адразу, вы можаце пачакаць да 2024 года або калі ФРС зноў пачне зніжаць стаўкі. У раўнанні цэнаўтварэння больш рызыкі і нявызначанасці.

Вынік

Цэны на дамы застаюцца высокімі. Працэнтныя стаўкі па іпатэцы дарагія - апошні раз мы бачылі такія высокія стаўкі ў пачатку 2000-х. Але вельмі верагодна, што запазычанне стане яшчэ больш дарагім на працягу наступных 12 месяцаў, што зробіць рашэнне яшчэ больш цяжкім для тых, каму можа спатрэбіцца купіць на працягу наступнага года.

Пакуль рынак жылля не астыне, большасць з нас будзе шукаць рынкі, каб інвеставаць і працягваць эканоміць на першапачатковы ўзнос. Q.ai пазбаўляе ад здагадак інвеставання.

Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён звязвае іх пад рукой Інвестыцыйныя камплекты якія робяць інвеставанне простым.

Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.