Які самы танны спосаб дапамагчы дарослым дзецям?

Вы можаце абнаявіць IRA да выплаты падаткаў, Roth IRA або высока ацэненыя акцыі. Адна стратэгія можа быць значна лепш, чым іншыя.

Мы хочам зрабіць значны падарунак нашым дзецям — дочкам за 40 гадоў. Так, мы можам сабе гэта дазволіць.

Ці варта ліквідаваць актывы, спаганяючы падатак? Ці мы павінны скарыстацца нізкімі стаўкамі па іпатэцы, каб пазычыць грошы і спадзявацца, што ўрад не адменіць павышэнне ў аснове?

Нашы грошы, якія абкладаюцца падаткам, складаюцца з прыбытку больш чым на 75%. У нас ёсць значныя сумы ў традыцыйных IRAs і Roth IRAs, а таксама кошт «Каліфорнія» ў нашым доме. Запазычанасці ў нас практычна няма. Я ўпэўнены, што знайду месца для выліку працэнтаў.

Узрост, 75. Мы ў верхніх дужках. Так і нашы дочкі.

Майкл, Каліфорнія  

Мой адказ:

Вас хвалюе падатак на заможных людзей. Гэта прыемная праблема. Але давайце паглядзім, што крыху арыфметыкі можа зрабіць для вас.

Ваша дылема з'яўляецца распаўсюджанай, і яна некалькі складаная, уключаючы ў сябе ўзаемадзеянне паміж падаткам на прыбытак і падаткам на смерць. Я не ведаю вашых падрабязнасцей, але я мяркую, што ваша сям'я будзе спаганяць федэральны падатак на маёмасць/падарункі, калі актывы перадаюцца наступнаму пакаленню. (Каліфорнія не спаганяе падатак на спадчыну, а федэральны ўрад вызваляе ад завяшчання мужа і жонкі.)

Цяперашняе федэральнае вызваленне складае шчодрыя 23 мільёны долараў на пару, але гэтая сума будзе скарочана ўдвая, калі закон аб падатках 2017 года заканчваецца ў канцы 2025 года. Вельмі верагодна, што вы, ваша жонка або абодва застанецеся жывыя, калі бум знізіцца. Такім чынам, вам варта падумаць аб падатку на нерухомасць.

Я мяркую, што вы карыстаецеся выключэннем штогадовага падатку на падарункі ў памеры 16,000 128,000 долараў. Гэта ў разліку на донара на аднаго атрымальніка ў год, таму, калі вашы дочкі замужам, вы і ваша жонка можаце выплачваць XNUMX XNUMX долараў у год, не з'ядаючы пажыццёвага вызвалення ад падарункаў/маёмасці.

Што тычыцца падатку на прыбытак, у вас шмат мячоў у паветры:

— IRA да падаткаабкладання абкладаецца падаткам па высокіх стаўках (звычайнага даходу) па меры паступлення долараў. Дасягнуўшы 72 гадоў, вы вымушаны кожны год здымаць пэўную суму. Вашы тыя, хто выжыў, таксама атрымаюць мандаты на зняцце любой IRA да выплаты падаткаў, якую яны атрымаюць у спадчыну ад вас.

—Грошы Roth IRA цалкам вызваленыя ад падаткаў. Ён таксама не мае права на зняцце, пакуль вы ці ваша жонка жывыя.

—Любыя акцыі, якія вы маеце на падаткаабкладаемага рахунку, скідаюць дывідэнды, якія абкладаюцца падаткам па зніжанай стаўцы. Што тычыцца падаражэння, яно не абкладаецца падаткам, пакуль вы не прадасце, так што вы, я мяркую, маеце звычку трымацца за пераможцаў бясконца.

Відавочна, вы вычысцілі ўсіх няўдачнікаў са свайго падаткаабкладаемага партфеля, а таксама з аблігацый. Тое, што засталося, - гэта запасы, якія выраслі ў чатыры разы або лепш ад вашай пакупной цаны. Продаж цяпер азначае прырост капіталу. Нават калі гэты прыбытак абкладаецца падаткам па зніжанай стаўцы дывідэндаў, вы хочаце пазбегнуць продажу пераможца. Калі вы пратрымаецеся, пакуль не памрэце, правіла "павелічэння" азначае, што ўвесь прырост капіталу да гэтага моманту будзе вызвалены ад падатку.

А цяпер выкажам здагадку, што вы хочаце сабраць 100,000 60 долараў, каб перадаць іх сваім дзецям. Гэта грошы, якія яны ў рэшце рэшт атрымаюць у спадчыну, але да гэтага дня можа быць яшчэ шмат часу. Я мяркую, што яны палічаць нечаканы прыбытак больш каштоўным зараз, калі ім трэба будзе аплаціць навучанне ў каледжы або рамонт дома, чым калі ім за XNUMX.

У вас ёсць чатыры спосабу спалохаць грошы.

(a) Вы можаце зняць частку грошай IRA да падаткаабкладання. Гэта было б балюча. Калі вы ўваходзіце ў вышэйшую федэральную групу, а не ў вышэйшую групу штата, ваша сукупная лімітавая стаўка падатку складае 47.3%. Такім чынам, вам спатрэбіцца размеркаванне ў 190,000 100,000 долараў, каб атрымаць XNUMX XNUMX долараў.

(b) Вы можаце прадаць частку сваіх ацэненых акцый, заплаціўшы падатак на прырост капіталу ў памеры 34.1%. (Гэты лік з'яўляецца базавай федэральнай стаўкай, плюс 3.8% надбаўкі да даходу ад інвестыцый, плюс каліфарнійскі падатак.) Вы выбіраеце акцыі з найменшым адсоткавым падаражаннем. З вашага ліста я разумею, што лепшае, што вы можаце зрабіць, гэта прадаць што-небудзь, кошт якога складае 25 цэнтаў за долар цяперашняга кошту. У такім выпадку вам давядзецца ліквідаваць актывы на 134,000 100,000 долараў, каб атрымаць XNUMX XNUMX долараў для дзяцей.

Нягледзячы на ​​​​тое, што падатковы рахунак па выбары (b) складае ўсяго 34,000 XNUMX долараў, гэта балюча, таму што вы прапускаеце магчымасць прыросту. Такім чынам, долар падаражэння акцый зусім не падобны на долар у IRA да выплаты падаткаў, які ў нейкі момант асуджаны спаганяць падатак на прыбытак.

(c) Вы маглі б абнаявіць грошы Roth. Падатак не спаганяецца, таму зняцце складзе ўсяго 100,000 XNUMX долараў. Але рахунак Roth, які абяцае гады неабкладаемага падаткам збору, з'яўляецца каштоўным актывам. Звычайна вы расстаецеся з Roth толькі тады, калі ўсе іншыя магчымасці вычарпаны.

(d) Вы маглі б пазычыць грошы.

Які аптымальны? Мой адказ можа вас здзівіць. Я рэкамендую (d), нават калі браць іпатэку для 75-гадовага чалавека гучыць крыху дурнавата.

Каб дакладна ведаць, які з гэтых чатырох варыянтаў лепшы, вы павінны ведаць, што будзе рабіць фондавы рынак, калі вы памрэце і калі памрэ ваша жонка. Вы нічога з гэтага не ведаеце.

Лепшае, што вы можаце зрабіць у такой сітуацыі, - гэта зрабіць некаторыя здагадкі, у якіх невядомыя прызямляюцца ў сярэдзіне іх праўдападобных дыяпазонаў. Такім чынам, я выкажу здагадку, што прыбытковасць акцый складае 5% у год і што вы або ваша жонка памраце ў 2032 годзе. Давайце паглядзім, як будуць развівацца рахункі.

У думках аддзяліце 190,000 100,000 долараў з вашага IRA да выплаты падаткаў, 134,000 5 долараў з вашага рахунку Roth і XNUMX XNUMX долараў з падаткаабкладаемага акцыяў. Для справядлівага параўнання ўсе гэтыя сумы павінны быць інвеставаны ў адзін і той жа біржавы індэксны фонд з прыбыткам XNUMX%.

З варыянтам (а) IRA да падаткаабкладання знікае. Roth расце за дзесяць гадоў да 163,000 209,000 долараў. На падаткаабкладаемы рахунак па дарозе трапляюць невялікія падаткі на дывідэнды, але ён карыстаецца бясплатным пропускам на ўсю сваю ўдзячнасць. Ключавым фактарам тут з'яўляецца тое, што Каліфорнія з'яўляецца штатам з грамадскай уласнасцю, таму маёмасць сужэнцаў карыстаецца поўнай прыбаўкай пры першай смерці. Падатковы рахунак будзе каштаваць 2032 372,000 долараў пасля выплаты падаткаў у XNUMX годзе. Сукупны канчатковы кошт: XNUMX XNUMX долараў.

Пры варыянце (b) IRA да падаткаабкладання захоўваецца, але падлягае абавязковаму зняццю на працягу наступных дзесяці гадоў. Гэтыя размеркаванні падвяргаюцца падатку па жорсткай стаўцы звычайнага даходу; тое, што ад іх засталося, ідзе на падаткаабкладаемы рахунак, які захоўвае той самы фонд фондавых індэксаў. У 2032 годзе мы выкажам здагадку, што падаткаабкладаемы рахунак будзе ліквідаваны, і вялікая частка даходаў будзе выкарыстоўвацца для пераўтварэння Рота на 179,000 342,000 долараў, якія засталіся ў IRA да выплаты падаткаў. Канчатковыя кошты: 42,000 384,000 долараў ЗША Roth і яшчэ XNUMX XNUMX долараў наяўнымі, у суме XNUMX XNUMX долараў.

З варыянтам (c) арыгінальны ўліковы запіс Roth знікае. Як і ў выпадку (b), мы мяркуем, што ў 2032 годзе Roth пераўтворыць тое, што засталося ў IRA да падаткаабкладання. Пасля выплаты падатку з канверсіі ў сям'і застанецца 251,000 2032 долараў наяўнымі, большая частка якіх атрымана ад павелічэння падаткаабкладаемага рахунку. Сукупны кошт у 430,000 годзе: XNUMX XNUMX долараў.

У гэтым параўнанні ў кропцы, замарожанай у 2032 годзе, (c) выглядае лепш, чым (b). Тым не менш, па ўсёй верагоднасці, Roth можа пратрымацца яшчэ доўга, так што багацейшы баланс Roth плана (b) робіць яго даволі канкурэнтаздольным у доўгатэрміновай перспектыве. Гэта абодва разумныя выбары.

Аднак ні (b), ні (c) не такія добрыя, як (d) стратэгія, якая фінансуецца за кошт доўгу.

Для варыянту (d) я бяру 4% пазыку, якая налічваецца на дзесяць гадоў, а затым выплачваецца 148,000 2032 долараў наяўнымі. Як і ў варыянтах (b) і (c), у 342,000 годзе ў нас ёсць канверсія Roth таго, што засталося ўнутры IRA да падаткаабкладання. Канчатковы кошт: 103,000 445,000 долараў у Roth плюс XNUMX XNUMX долараў наяўнымі, што разам складае XNUMX XNUMX долараў.

Варыянт пазыкі выглядае добра па дзвюх прычынах. Адзін з іх заключаецца ў тым, што ён захоўвае ўсе тры падатковых ухілення (звычайны IRA, Roth IRA і крок-ап). Іншая заключаецца ў тым, што вы фінансуеце акцыі, зарабляючы 5%, а крэдыт каштуе 4%. Гэта дадае крыху рызыкі вашым фінансам; акцыі могуць быць значна горш, чым 5%. Я думаю, вы справіцеся з гэтай рызыкай.

Гэты 4% кошт пазыкі - гэта прыкладна тое, што людзі плацяць сёння за 20-гадовую іпатэку. Кошт пасля выплаты падаткаў будзе ніжэй, калі вы знойдзеце спосаб выліку працэнтаў. Вы думаеце, што можаце зрабіць гэта. Я настроены скептычна.

Працэнты вылічваюцца з крэдытаў, якія выкарыстоўваюцца для набыцця актываў, якія прыносяць прыбытак (напрыклад, партфель акцый або гандлёвы цэнтр), або, у межах, дома. Але калі ў вас ужо ёсць актывы, а вы пазычаеце пад іх, выкарыстоўваючы даходы ў асабістых мэтах (купля лодкі або аддаючы грошы сваім дзецям), вы не можаце адняць працэнты.

З іншага боку, вы можаце знізіць працэнты, выкарыстоўваючы маржынальны крэдыт замест іпатэкі. Interactive Brokers дасць пазыку пад партфель акцый па стаўцы не нашмат вышэй за 1%. Ёсць яшчэ адзін від рызыкі з маржынальнымі крэдытамі, а менавіта тое, што стаўкі па кароткатэрміновых крэдытах будуць расці, калі ФРС узмацняе жорсткасць. Але, магчыма, вы таксама справіцеся з гэтай рызыкай.

Маючы больш грошай, чым трэба для выхаду на пенсію, у вас ёсць шмат варыянтаў дапамогі сваім дочкам. Усе яны даволі добрыя, але некаторыя крыху лепш.

Я прапаную яшчэ адзін пункт на карысць стратэгій, якія схіляюцца да вялікіх балансаў Рота ў канцы. Даляр Roth каштуе для спадчынніка больш чым у два разы даражэй, чым долар у IRA да падаткаабкладання, аднак у дэкларацыі аб падатку на маёмасць яны ацэньваюцца аднолькава. Калі вы, верагодна, будзеце плаціць падатак на маёмасць, аддавайце перавагу рахункам Roth.

Ці ёсць у вас загадка аб асабістых фінансах, якую варта паглядзець? Гэта можа ўключаць, напрыклад, аднаразовыя выплаты пенсій, планаванне маёмасці, выбары супрацоўнікаў або ануітэт. Адпраўце апісанне на williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Пастаўце «Запыт» у поле тэмы. Уключыце імя і краіну пражывання. Уключыце дастаткова дэталяў для стварэння карыснага аналізу.

Лісты будуць адрэдагаваны для яснасці і сцісласці; будуць выбраны толькі некаторыя; адказы прызначаныя для адукацыйнага характару, а не замены прафесійнай парады.

Больш у серыі «Чытач пытаецца»:

Ці павінен я пагасіць сваю іпатэку?

Ці павінен я пакласці ўсе свае грошы па аблігацыях у САВЕТЫ?