Чаму акцыі ўпалі ў аўторак і што рухае рынкі на гэтым тыдні?

Ключавыя вынас

• S&P 500 знізіўся на гэтым тыдні і ўпаў больш чым на 3% у параўнанні з адкрыццём у панядзелак у канцы таргоў у чацвер
• Гэта адбылося пасля таго, як старшыня ФРС Джэй Паўэл зрабіў каментарый, які сведчыць аб тым, што працэнтныя стаўкі могуць вырасці вышэй і заставацца высокімі даўжэй
• На гэтым тыдні адбылося некалькі буйных індывідуальных крокаў: GE вырас больш чым на 6%, а SVB Financial Group знізілася больш чым на 60% на момант напісання

Адкрыўшыся ў панядзелак з ростам, фондавыя рынкі за апошнія некалькі дзён пайшлі ўніз. Прычыны падзення не з'яўляюцца сюрпрызам для тых, хто назірае, улічваючы, што галоўнай праблемай, якая рухае іголку зараз, з'яўляюцца працэнтныя стаўкі.

Старшыня ФРС Джэй Паўэл падобны на акцёра ў доўгачаканым фільме Marvel. Назіральнікі ўважліва сочаць за кожным яго словам, шукаючы падказкі і спойлеры адносна таго, што можа адбыцца на наступным пасяджэнні Федэральнага камітэта па адкрытым рынку (FOMC).

У аўторак ён зрабіў каментарый, заявіўшы, што ім, магчыма, давядзецца падняць стаўкі вышэй і на больш працяглы тэрмін, сказаўшы: «Апошнія эканамічныя дадзеныя аказаліся больш важкімі, чым чакалася, што сведчыць аб тым, што канчатковы ўзровень працэнтных ставак, верагодна, будзе вышэй, чым раней прадбачылі. Мы былі б гатовыя павялічыць тэмп павышэння ставак».

Турбуецеся аб тым, што рост ставак і нявызначаная эканоміка могуць зрабіць з вашым партфелем? Разгледзім Q.ai на базе AI Абарона партфоліо.

Гэта дазваляе інвеставаць у асартымент перадавых Інвестыцыйныя камплекты, адначасова дадаючы стратэгіі аўтаматычнага хэджавання ў свой партфель. Наш штучны інтэлект прадказвае, як чакаецца, што рынкі будуць працаваць кожны тыдзень, а затым аўтаматычна карэктуе партфель і стратэгію хэджавання ў адпаведнасці з гэтымі прагнозамі.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.

Чаму ФРС павышае працэнтныя стаўкі?

Зараз у эканоміцы ЗША адбываецца сур'ёзнае перацягванне каната. Інфляцыя не так часта трапляе ў загалоўкі газет, як гэта было ў 2022 годзе, але гэта ўсё яшчэ сур'ёзная праблема. Пры гадавым паказчыку ў 6.4% ён значна знізіўся з максімуму ў 9.1% у чэрвені 2022 года, што больш чым у два разы перавышае мэта ФРС.

Ідэальны ўзровень інфляцыі для Джэя Паўэла складае 2-3%, і ён неаднаразова даваў зразумець, што менавіта да гэтага плануе яго знізіць.

FOMC імкнецца паўплываць на інфляцыю праз працэнтныя стаўкі. Калі эканоміка пачынае станавіцца занадта гарачай і інфляцыя пачынае змяншацца, больш высокія працэнтныя стаўкі фактычна выцягваюць грошы з кішэняў спажыўцоў.

Больш высокія стаўкі азначаюць больш дарагія пазыкі, асабліва для буйных тавараў, такіх як іпатэка і аўтакрэдыты. Калі спажыўцам даводзіцца траціць больш на аплату іпатэкі або аўтамабіля, гэта азначае менш грошай у кішэні, каб патраціць іх на красоўкі, рэстараны або гульні.

Гэта запавольвае попыт на гэтыя тавары, прымушаючы кампаніі максімальна абмяжоўваць рост коштаў, каб падтрымліваць попыт. З часам гэта зніжае ўзровень інфляцыі.

Чаму больш высокія працэнтныя стаўкі выклікаюць валацільнасць рынку?

Усё гэта добра, але высокая інфляцыя шкодная для ўсіх, праўда? Вядома, калі ФРС дапамагае знізіць інфляцыю, гэта будзе пазітыўна для кампаній і іх акцый?

У доўгатэрміновай перспектыве, напэўна. У кароткатэрміновай перспектыве не.

Справа зводзіцца да ключавога рычага, які ФРС цягне, калі павышае стаўкі. Спажывецкія выдаткі. Чым вышэй працэнтныя стаўкі, тым ніжэй чаканы ўзровень выдаткаў. Уявіце, што сярэдні плацёж па іпатэцы складае 1,700 долараў у месяц.

Калі ФРС павысіць стаўкі і гэта складзе 1,900 долараў у месяц, гэта на 200 долараў менш, чым сярэдні чалавек павінен выдаткаваць на такія кампаніі, як Nike, Walmart і Amazon.

Не толькі гэта, больш высокія стаўкі таксама ўплываюць на выдаткі бізнесу. Прадпрыемствы, якія карыстаюцца крэдытам (а гэта амаль усе), будуць менш траціць на ўласныя паслугі, такія як офісныя памяшканні, новыя кампутары і абсталяванне для персаналу і нават офіснае каляднае свята.

Усё гэта стварае меншы даход для кампаній. А меншы даход звычайна азначае меншы прыбытак, што не з'яўляецца добрым вынікам для інвестараў і акцыянераў.

Паколькі эканоміка цяпер застаецца даволі трывалай, а інфляцыя застаецца высокай, ФРС, верагодна, працягне павышаць стаўкі.

Калі Джэй Паўэл робіць каментарыі аб тым, што цыкл павышэння стаўкі вышэй або даўжэй, чым чакалася, гэта палохае рынкі, таму што інвестары непакояцца аб тым, як гэта можа паўплываць на прыбытак кампаній.

Іншыя аб'явы рухаюць рынкі на гэтым тыдні

Другі бок гэтага медаля - эканамічныя дадзеныя. Нейкім дзіўным чынам, добрыя дадзеныя - гэта дрэнная навіна для фондавага рынку. Заставайся з намі тут. ФРС хоча бачыць некалькі негатыўныя эканамічныя дадзеныя.

Менш працоўных месцаў або меншыя спажывецкія выдаткі - менавіта тое, чаго яны спрабуюць дасягнуць шляхам павышэння працэнтных ставак. Дагэтуль іх павышэнне ставак, здаецца, не моцна паўплывала на эканоміку ў цэлым.

Апошняя справаздача аб працоўных месцах у студзені значна перавысіла ацэнкі, дадаўшы 517,000 187,000 працоўных месцаў у параўнанні з XNUMX XNUMX, якія прагназавалі аналітыкі.

Маючы гэта на ўвазе, усе погляды скіраваны на справаздачу аб працоўных месцах у лютым, якая выходзіць у пятніцу. Згодна з дадзенымі Refinitiv, кансенсус-прагноз прадугледжвае колькасць новых працоўных месцаў у 205,000 XNUMX чалавек.

Калі ён будзе прыкладна на гэтым узроўні, мы можам чакаць прыглушанай рэакцыі рынкаў. Значныя ваганні ў любым выпадку могуць прывесці да таго, што рынак зрушыцца гэтак жа значна.

Калі гэтая лічба стане значна вышэйшай, як гэта было ў студзені, заклапочанасць будзе заключацца ў тым, што ФРС будзе імкнуцца павысіць стаўкі на 0.50 працэнтнага пункта, а не на 0.25, якія чакаюцца ў цяперашні час. Рынкі не адрэагавалі б на гэта добразычліва, і мы маглі назіраць далейшы рух уніз.

Вялікія змены на гэтым тыдні

На гэтым тыдні да гэтага часу адбыліся некаторыя вялікія змены як у пазітыўны, так і ў адмоўны бок. Вось некаторыя з самых вялікіх зрухаў, якія мы бачылі на гэтым тыдні.

General Electric

На канферэнцыі інвестараў у чацвер раніцай GE абвясціла аб рынкавых рэкамендацыях, заявіўшы, што да 2025 года яны чакаюць двухзначнага росту ў сваім авіяцыйным бізнесе. Гэта, а таксама пазітыўны прагноз для іншых іх бізнес-падраздзяленняў прывялі да таго, што ў пачатку акцыі падскочылі больш чым на 8%. гадзіны гандлю ў чацвер.

Dish Network

Апошнім часам рынкі не былі добразычлівымі да Dish Network, кампанія знаходзіцца на самым нізкім узроўні за 14 гадоў. Ён адскочыў ад гэтых нізкіх узроўняў у аўторак і зноў падскочыў у чацвер раніцай пасля навін аб тым, што сузаснавальнік Dish Джым ДэФранка набыў дадатковыя акцыі кампаніі на 16 мільёнаў долараў. Ён павялічыўся амаль на 5% ад мінімуму ў панядзелак.

Фінансавая група SVB

Акцыі мацярынскай кампаніі Silicon Valley Bank, арыентаванай на стартап, павялічыліся з-за навін аб масавым продажы актываў, каб упэўніцца ў сваім балансе. У позні час таргоў у чацвер акцыі абваліліся больш чым на 60%.

У ніжняй радку

Рынкі зараз чакаюць, каб знайсці дадзеныя або навіны, за якія можна зачапіцца. Усё, што можа даць нейкае ўяўленне аб тым, што будзе рабіць ФРС на наступным пасяджэнні. Адно можна сказаць напэўна: мы, верагодна, убачым працяг валацільнасць па меры таго, як працягваецца бітва паміж інфляцыяй, эканомікай і ФРС.

Наўрад ці гэта зменіцца, пакуль мы не атрымаем пэўнай яснасці адносна напрамку развіцця эканомікі і інфляцыі.

Як інвестару, гэта робіць рэчы складанымі.

На шчасце, Q.ai прапануе цэлы шэраг інвестыцыйных набораў, якія выкарыстоўваюць магутнасць штучнага інтэлекту, каб назіраць за рынкам за вас. Прыклады ўключаюць Новы тэхнічны набор, Чыстая тэхніка, Камплект каштоўных металаў і шмат іншага.

Кожны тыдзень наш штучны інтэлект прадказвае прадукцыйнасць і валацільнасць шырокага спектру актываў, а затым аўтаматычна карэктуе наборы на аснове гэтых прагнозаў. Не толькі гэта, але вы можаце дадаць Абарона партфоліо таксама для абароны ад рызыкі зніжэння.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.