Чаму акцыі энергетычных рэсурсаў растуць пасля нядаўняга падзення

Ключавыя вынас

• На мінулым тыдні цэны на нафту знізіліся, паколькі амерыканскія цэнавыя цэны на расейскую нафту былі ніжэйшымі, чым меркавалася першапачаткова. Тэарэтычна гэта азначала больш стабільныя пастаўкі нафты і меншую верагоднасць скокаў коштаў.
• На гэтым тыдні сукупнасць фактараў - у тым ліку закрыццё трубаправода Keystone і чаканае павелічэнне эканамічнай актыўнасці ў Кітаі - падштурхнула цэны на акцыі да ўзыходзячага трэнду.
• Цэны на акцыі энергетыкі амаль заўсёды залежаць ад коштаў на нафту, якія вельмі зменлівыя. Бачыць такія ваганні незвычайна, але іх варта ўлічваць пры кіраванні сваім доўгатэрміновым партфелем.

5 снежня 2023 г. асноўныя энергетычныя акцыі, такія як Exxon Mobil, Haliburton і Shell, пайшлі на тыднёвае падзенне. Яны выраслі з $109.86 да $103.54 (XOM), $38.87 да $33.01 (HAL) і $57.72 да $55.61 (SHEL) адпаведна.

Кожны з гэтых запасаў, па меншай меры, часткова аднавіўся. XOM каштуе 108.68 даляра, HAL гандлюецца за 39.09 даляра, а SHEL - 57.78 даляра.

Але што ўвогуле стала прычынай павароту ўніз? Аказалася, што гэта быў збег фактараў, уключаючы геапалітычныя канфлікты, навуковыя дасягненні і тое, што вядома як тэорыя ракеты і пяра.

Што такое тэорыя ракеты і пяра?

Энергетычныя акцыі - асабліва такія, як XOM, HAL і SHEL - па сваёй сутнасці часткова звязаны з цаной на нафту. У пачатку 2022 года мы назіралі скокі коштаў, якія спрыялі росту коштаў на акцыі на працягу года.

Як толькі цана на нафту падскоквае, яна імкнецца прытрымлівацца таго, што называецца тэорыя ракета-пяра. Гэта азначае, што калі мы бачым скокі коштаў на нафту, яны адбываюцца вельмі хутка, узлятаючы ўверх, як ракета. У рэшце рэшт яны зніжаюцца, але патрабуецца даволі шмат часу, каб яны вярнуліся да зыходнага цэнаўтварэння або нават наблізіліся. Дзеянне ўніз нагадвае пяро, якое вяртаецца на зямлю.

TryqПра камплект для надзімання Q.ai | Q.ai – кампанія Forbes

У студзені 2022 года нафта прадавалася па $76.08 за барэль. Ён дасягнуў піка ў сакавіку ў 123.70 даляра за барэль і павольна зніжаўся на працягу 9 месяцаў з тых часоў, склаўшы 77.28 даляра па стане на 14 снежня 2022 года.

Тэорыя ракеты і пяра сама па сабе не стала прычынай падзення запасаў энергіі на мінулым тыдні. Але гэтая цэнавая тэндэнцыя паўплывала на наступствы некаторых геапалітычных палітык.

Абмежаванне коштаў на расейскую нафту тэарэтычна з'яўляецца спрэчным пытаннем

Злучаныя Штаты і іх саюзнікі абвясцілі канчатковыя дэталі абмежавання коштаў на расейскую нафту ў выніку ўварвання краіны ва Украіну. Гэтыя апошнія падрабязнасці былі апублікаваныя за некалькі дзён да 5 і 6 снежня.

Першапачаткова існавалі здагадкі, што абмежаванне коштаў пашкодзіць сусветным пастаўкам нафты, што прывядзе да росту коштаў. Але дзякуючы імкліваму падзенню коштаў, у снежні расійская нафта ўжо таргавалася даволі блізка да ліміта.

У дадатак да гэтага Міністэрства фінансаў ЗША таксама абвясціла ў канцы лістапада, што ўвядзенне абмежаванняў, устаноўленых на ўзроўні 60 долараў за барэль, будзе адносна паслаблена. Гэта было змякчэннем у параўнанні з рыторыкай, якая выкарыстоўвалася ў дачыненні да палітыкі ў кастрычніку.

Ядзерны сінтэз

5 снежня 2022 г. навукоўцы з Нацыянальнага завода запальвання (NIF) у Каліфорніі патэнцыйна змянілі ход гісторыі на дасягненне чыстага прыросту энергіі шляхам ядзернага сінтэзу.

Аднак сцвярджаць, што гэтае адкрыццё было асноўнай прычынай падзення энергетычных рынкаў, было б пераборам. Кошт за барэль і міжнародная палітыка ў дачыненні да абмежавання коштаў на нафту былі асноўнымі прычынамі падзення тыдня.

Але гэты прарыў падкрэсліў змены інвестыцый, якія мы назіраем па меры росту сектара зялёнай энергетыкі. у цяперашні час, ветравых, сонечных і вадародных тэхналагічных кампаній перажываюць эканамічны рост са зменай экалагічнай палітыкі па ўсім свеце.

Гэтая палітыка таксама прымушае нафтавыя і газавыя гіганты рабіць вялікія крокі за межамі фондавага рынку. У 2021 годзе Shell прайграла буйную экалагічную справу ў Гаазе, што прымусіла нідэрландскую кампанію перанесці сваю штаб-кватэру ў Лондан.

Калі будзе дастаткова часу і фінансавання, ядзерны сінтэз можа яшчэ больш змяніць будучыню энергетыкі. Крыніца энергіі з большай магутнасцю, чым уваходам, можа - калі-небудзь у вельмі далёкай будучыні - пазбавіць патрэбы ў нафце і газе цалкам.

Але адно дасягненне 5 снежня 2022 г. не зменіць рынкі назаўжды. Пакуль не.

Чаму запасы энергіі зноў пачалі расці на гэтым тыдні?

Наступныя падзеі ўнеслі свой уклад у тэндэнцыю да росту коштаў на акцыі энерганосьбітаў на гэтым тыдні - хоць яны яшчэ не цалкам аднавіліся пасля падзення на мінулым тыдні:

• Пратэсты і наступныя змены каранавіруснай палітыкі ў Кітаі
• Добрыя навіны аб інфляцыі ў ЗША
• Рэакцыя Расіі на абмежаванне коштаў
• Закрыццё Keystone Pipeline

Кітайскія пратэсты і эканамічныя перспектывы

За апошнія некалькі тыдняў кітайскія пратэсты супраць урадавай палітыкі супраць COVID-19 закранулі ўсе віды рынкаў, ад медзі да прыроднага газу. Пратэстоўцы патрабуюць далейшага адкрыцця кітайскага грамадства, і ёсць прыкметы таго, што ўрад можа прыслухацца.

Больш адкрытае кітайскае грамадства, верагодна, азначала б павелічэнне вытворчасці ўсіх відаў тавараў на кітайскіх заводах. Такое павелічэнне здабычы будзе азначаць рост попыту на нафту і прыродны газ у Кітаі, такім чынам ствараючы нагрузку на сусветнае ўраўненне попыту і прапановы.

Справаздача CPI паказвае падзенне гадавой інфляцыі

У пачатку гэтага тыдня, справаздача аб індэксе спажывецкіх цэн (CPI) паказала павелічэнне інфляцыі ўсяго на 0.1% у параўнанні з мінулым месяцам. Гэта прывяло да зніжэння ўзроўню інфляцыі ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з 7.7% да 7.1%.

Цэны на энерганосьбіты адыгралі вялікую ролю ў высокіх тэмпах інфляцыі, таму можа быць дзіўна пачуць, што меншыя лічбы інфляцыі карысныя для нафтавых і газавых кампаній. Але больш нізкая інфляцыя з'яўляецца для рынкаў паказчыкам таго, што спажыўцы маюць большы дыскрэцыйны даход.

Спажыўцы з большым дыскрэцыйным даходам, як правіла, марнуюць больш на паездкі, незалежна ад таго, ставяцца яны да кансалідаваных паездак ці выбіраюць паездку замест адпачынку. Усё гэта добрая навіна для энергетычных кампаній, бо гэта можа павялічыць попыт на іх прадукцыю.

Расію не задавальняюць абмежаванні коштаў

Цэнавыя абмежаванні на расейскую нафту могуць здацца слабейшымі, чым меркавалася першапачаткова, з-за абставінаў на бягучым рынку. Але расійскі ўрад па-ранейшаму не ў захапленні ад іх. У пятніцу, 9 снежня 2022 г. Пуцін пагражаў скараціць здабычу нафты ў адказ на палітыку. Калі б ён рушыў услед, гэта азначала б далейшы дэфіцыт прапановы гэтак жа, як попыт расце ў іншых частках свету.

Гэта дадатковае змяненне ўраўненні попыту і прапановы, верагодна, спрыяла частковаму аднаўленню рынку ў панядзелак, 12 снежня 2022 г. Калі чакаецца, што цана на нафту вырасце, гэта будзе добра для прыбытку энергетычнага сектара.

Закрыццё Keystone Pipeline

Трубаправод Keystone праходзіць паміж Канадай і ЗША. 7 снежня 2022 г. была выяўленая ўцечка 14,000 588,000 барэляў сырой нафты (бягучая агульная колькасць складае больш за XNUMX XNUMX галонаў). Пасля ён быў зачынены, і з цягам дзён стала ясна, што ён не адкрыецца зноў у бліжэйшы час.

Гэта самая вялікая ўцечка ў гісторыі трубаправода, і чакаецца, што спатрэбіцца «некалькі тыдняў», каб трубаправод зноў запрацаваў, без дакладнай даты заканчэння рамонту ў календары. Гэта прывядзе да кароткатэрміновага скарачэння сусветных паставак нафты, што азначае, што цана за барэль можа вырасці.

Вынік

Акцыі энергетычных рэсурсаў моцна прывязаныя да цаны нафты. Паколькі цэны на нафту заўсёды вагаюцца, кошт акцый таксама. Інвеставанне, заснаванае на кароткатэрміновых прагнозах, у прыватнасці, у гэты сектар рынку можа быць рызыкоўнай гульнёй.

Наяўнасць энергетычных акцый у партфелі з доўгім гарызонтам значна больш бяспечная стаўка. Q.ai збалансаваны Інвестыцыйныя камплекты уключыце запасы энергіі разам з іншымі дыверсіфікаванымі інвестыцыямі, размяркоўваючы свае актывы з выкарыстаннем магутнасці штучнага інтэлекту. Калі вы хочаце інвеставаць у сектар чыстай энергіі, глядзіце наш Інвестыцыйны набор Clean Tech для простага і стратэгічна дыверсіфікаванага варыянту.

Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.