Уорэн Бафет прынцып інвеставання пакупкі вялікіх прадпрыемстваў з шырокім гаспадарчы роў Па словах генеральнага дырэктара Morningstar Кунала Капура, пры высокіх ацэнках усё яшчэ з'яўляецца разумнай стратэгіяй для сярэдніх інвестараў, нягледзячы на спакусу хуткае ўзбагачэнне.
"Так, я думаю, што так", - сказаў Капур Yahoo Finance (відэа вышэй), калі яго спыталі, ці працуюць такія інвестыцыі, як "Аракул з Амахі", у сучасным свеце высакахуткаснага гандлю. «Гісторыя паказала, што калі шмат людзей кажуць, што гэта не працуе, менавіта тады хочацца вярнуцца да гэтага».
Тыя, хто схільны прытрымлівацца падыходу старшыні Berkshire Hathaway, арыентаванага на глыбокія каштоўнасці, як правіла, звяртаюць увагу на яго любімую меру ацэнкі фондавага рынку: «індыкатар Бафета», як яго называюць легіёны прыхільнікаў, які прымае індэкс Wilshire 5000 (разглядаецца як агульны кошт фондавага рынку) і дзеліць яго на гадавы ВУП ЗША.
Індыкатар Баффета атрымаў вядомасць пасля таго, як мільярдэр напісаў пра яго ў Артыкул у часопісе Fortune за 2001 год з даўнім пісьменнікам Fortune і інсайдэрам Бафета Кэрал Луміс.
«Каэфіцыент мае пэўныя абмежаванні, каб сказаць вам, што вам трэба ведаць», - растлумачыў Бафет у артыкуле. «Тым не менш, гэта, верагодна, лепшы адзіны паказчык таго, дзе ацэнкі знаходзяцца ў любы момант».
Апошнім часам гэты індыкатар паказвае, што акцыі яшчэ недастаткова танныя, каб пайсці ва-банк. Ён працягвае вагацца вакол максімумаў канца 2021 года, нават калі 2022 год быў жахлівым для рынкаў на фоне росту працэнтных ставак і запаволення эканамічнага росту.
Гледзячы на лічбы, індыкатар Бафета складае каля 149.7%, у адпаведнасці з gegevens ад GuruFocus. Гэта рэзка знізілася ў параўнанні з рэкорднымі максімумамі ў 202% у жніўні 2021 года, але ўсё яшчэ значна перавышае ўзровень, які назіраўся падчас рэцэсіі COVID-19 у 2020 годзе і эканамічнага спаду ў 2008-2009 гадах.
"Згодна з індыкатарам Бафета, фондавы рынак значна пераацэнены", - адзначаюць даследчыкі ГуруФокус напісаў. «Грунтуючыся на гістарычным суадносінах агульнай рынкавай капіталізацыі і ВУП (у цяперашні час складае 149.7%), верагодна, прыбытковасць 2.3% у год ад гэтага ўзроўню ацэнкі, уключаючы дывідэнды».
Адпаведна, Капур з Morningstar лічыць, што захоўваць цярпенне ў цяперашні час - гэта галоўнае для інвестараў, бо знайсці добрую цану для пакупкі долі бізнесу важна для доўгатэрміновай прыбытковасці.
«Калі вы можаце атрымаць гэтыя [прадпрыемствы] па правільнай цане і ўтрымліваць гэтыя кампаніі на працягу доўгага часу, ваш капітал, як правіла, павялічваецца, таму што гэта выдатныя прадпрыемствы і яны добра спраўляюцца з размеркаваннем капіталу», — сказаў Капур. «Стратэгія «купі і ўтрымай», як правіла, працуе даволі добра з часам».
Браян Соцы з'яўляецца рэдактарам і якар у Yahoo Finance. Сачыце за Соцы ў Twitter @BrianSozzi і на LinkedIn.
Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance
Спампаваць праграму Yahoo Finance для Apple or Android
Сачыце за Yahoo Finance далей Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, і YouTube
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html