Размеркаванне актываў заключаецца ў падзеле вашага партфеля паміж рознымі класамі інвестыцыйных актываў, такімі як акцыі, аблігацыі і грашовыя сродкі, і субкласамі актываў, такімі як невялікія, буйныя акцыі і акцыі сярэдняй капіталізацыі. Аблігацыі і міжнародныя інвестыцыі, а таксама акцыі, арыентаваныя на рост і кошт, часта з'яўляюцца часткай добра дыверсіфікаванага партфеля.
Каб падтрымліваць мэтавае размеркаванне актываў падчас узлётаў і падзенняў рынку, важна перыядычна праглядзіце свой партфель для рэбалансіроўкі. Калі фактычнае размеркаванне аднаго або некалькіх класаў актываў адрозніваецца ад мэтавага размеркавання больш чым на зададзеную суму, значыць, прыйшоў час купіць або прадаць долі ў гэтым класе актываў, каб вярнуць размеркаванне да мэтавага ўзроўню.
Хочаце дзейсныя парады для вашага шляху пенсійных зберажэнняў? Чытайце MarketWatch «Пенсійныя хакі» калонка
Ваш партфель трэба перыядычна праглядаць, каб даведацца, ці патрэбна рэбалансіроўка. Гэта трэба рабіць як мінімум раз у год, часцей, напрыклад, раз у паўгода або раз у квартал, калі неабходна.
Ёсць некалькі прычын, чаму рэбалансіроўка партфеля важная для інвестараў.
Падтрыманне належнага ўзроўню рызыкі партфеля
Адна з галоўных мэт в размеркаванне актываў заключаецца ў падтрыманні належнага балансу паміж патэнцыялам рызыкі зніжэння і патэнцыйнай узнагародай у вашым партфелі. З цягам часу прадукцыйнасць розных класаў актываў, прадстаўленых у вашым партфелі, будзе мяняцца ўверх і ўніз у залежнасці ад рынкавых і эканамічных умоў. Мы, безумоўна, бачылі гэта на рынках у 2022 годзе.
Чытайце: Плануеце сысці на пенсію? Жыццё - гэта місія, а не кар'ера, і ніколі не позна пачаць.
З цягам часу гэтыя змены ў прадукцыйнасці прывядуць да таго, што фактычнае размеркаванне вашага партфеля будзе адрознівацца ад мэтавага размеркавання. Гэта можа прывесці да занадта вялікай ці занадта малой рызыкі. Пасля значнага прыросту на рынку вы можаце апынуцца празмерным размеркаваннем акцый. Гэта можа падвергнуць ваш партфель больш высокаму ўзроўню рызыкі, чым хацелася б, калі рынкі апусцяцца ўніз.
Навязванне інвестыцыйнай дысцыпліны
Наяўнасць рэгулярнага графіка рэбалансіроўкі забяспечвае ўзровень дысцыпліны для вас як для інвестара. Улічваючы, што ў 2022 годзе фондавы рынак адчуваў рэзкія страты, рэбалансіроўка праз рэгулярныя прамежкі часу, верагодна, прывядзе да павелічэння размеркавання вашага партфеля на класы актываў, заснаваных на акцыях. Гэта па сваёй сутнасці прымушае вас «купляць танна».
З іншага боку ўраўнення, у перыяд экстрэмальнага ўздыму рынку можа ўзнікнуць спакуса ігнараваць ваш рэжым рэбалансіроўкі і проста дазволіць сваім «пераможцам ехаць». Гэта выдатна, калі гэта спрацуе, але такі падыход можа падвергнуць вас дадатковай рызыцы зніжэння, калі рынкі непазбежна развернуцца.
Ніхто з нас не разумнейшы за рынкі. На гэты раз не па-іншаму. Перагляд вашага партфоліо для рэбалансіроўкі праз рэгулярныя зададзеныя прамежкі часу можа дапамагчы пазбегнуць спакусы думаць, што вы разумнейшыя за рынак. Вы не.
Нагода перагледзець сваё партфоліо
Нягледзячы на тое, што доўгатэрміновым інвестарам непажадана глядзець на свае інвестыцыі штодня, яны павінны праглядаць свае партфелі праз пэўныя рэгулярныя прамежкі часу. Гэта можа ісці рука аб руку з рэгулярным рэжымам аднаўлення балансу.
У некаторых выпадках вы можаце гэта зрабіць наладзіць аўтаматычны баланс некаторых уліковых запісаў праз зададзены інтэрвал. Гэта часта сустракаецца з уліковымі запісамі 401(k). Гэта выдатна, але вам усё роўна трэба будзе праглядзець гэтыя рахункі, каб пераканацца, што вашы інвестыцыі адпавядаюць вашаму агульнаму фінансаваму планаванню.
Калі вы вырашыце, што кожныя паўгода з'яўляецца прыдатным перыядам для прагляду вашага партфеля для рэбалансіроўкі, то зрабіце гэты перыяд часу, у які вы праглядаеце прадукцыйнасць свайго партфеля і інвестыцыі, якія ўтрымліваюцца ў партфелі, каб убачыць, ці патрэбныя якія-небудзь змены.
Незалежна ад таго, застаняцеся вы пры існуючым размеркаванні партфеля або вырашыце скарэктаваць яго, не забудзьцеся збалансаваць свой партфель, каб вярнуць размеркаванне актываў да мэтавага размеркавання.
Ключавая частка вашага фінансавага плана
З часам, калі вы праглядаеце свой прагрэс у дасягненні вашых фінансавых мэтаў, такіх як выхад на пенсію, зберажэнні на каледж і іншыя, вы можаце выявіць, што апярэджваеце графік або, магчыма, крыху адстаеце ад таго, на што спадзяваліся.
Вашы інвестыцыі гуляюць ключавую ролю ў дасягненні вашых фінансавых мэтаў. Вы можаце вызначыць, што ваша мэтавае размеркаванне актываў павінна быць скарэкціравана, каб прыняць на сябе большую ці меншую рызыку, на падставе агляду вашага прагрэсу ў параўнанні з вашым фінансавым планам. Пасля прыняцця гэтага рашэння і ўнясення любых змяненняў у размеркаванне актываў важна працягваць прагляд размеркавання актываў для магчымага перабалансавання праз загадзя вызначаны інтэрвал, як вы рабілі раней.
Сумяшчэнне рэбалансіроўкі з іншымі задачамі
Рэбалансіроўку можна ажыццявіць рознымі спосабамі, акрамя простага продажу інвестыцый у класы актываў, размеркаванне якіх вышэй, чым пажадана, і куплі інвестыцый у неразмеркаваныя класы актываў.
- Размяркуйце новыя грошы, уключаючы ўзносы ў пенсійны план 401 (k) або аналагічны, які фінансуецца працадаўцам, на класы актываў, размеркаванне якіх занадта нізкае. Гэта можа дапамагчы пазбегнуць падаткаабкладаемага прыбытку на падаткаабкладаемай рахунках.
- Збор падатковых страт на падаткаабкладаемых рахунках, калі гэта адпавядае вашай сітуацыі. Даходы могуць быць выкарыстаны для кампенсацыі любога прыросту капіталу, рэалізаванага ў гэтым годзе, частка можа быць выкарыстана для кампенсацыі іншага даходу, калі гэта неабходна, а любыя нявыкарыстаныя страты могуць быць перанесены на наступныя гады.
- Разгледзьце магчымасць выкарыстання акцый ацэненых каштоўных папер у якасці дабрачынных узносаў арганізацыям, якія прымаюць гэты тып ахвяраванняў. Гэта можа дапамагчы скараціць ваша размеркаванне на клас актываў, які выдзелены празмерна. Рынкавы кошт ахвяраваных каштоўных папер можа быць выкарыстаны ў якасці выліку на дабрачынныя мэты, калі вы пералічыце свае падаткі. Акрамя таго, вы не спаганяеце ніякіх падаткаў на прырост капіталу, як калі б каштоўныя паперы былі прададзены за рэалізаваны прыбытак.
Некаторыя даследаванні паказалі, што размеркаванне актываў з'яўляецца больш важным фактарам даходнасці партфеля, чым выбар каштоўных папер. Па гэтай і іншых прычынах перабалансаванне вашага партфеля, калі гэта неабходна праз рэгулярныя прамежкі часу, з'яўляецца важнай часткай працэсу інвеставання.
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo