Чаму гэта золата для перамогі – і як вы можаце атрымаць прыбытак

Цэны на золата набліжаюцца да гістарычнага максімуму вышэй за 2,000 долараў за ўнцыю. Гэтая пара ўдзельнікаў MoneyShow узважвае, што стаіць за гэтым крокам - і як інвестары могуць атрымаць прыбытак!

Шон Бродрык, Штодзённыя рэйтынгі Weiss

Банкаўскія праблемы, распачатыя Silicon Valley Bank, далёкія ад завяршэння. Укладчыкі ўсё яшчэ пакідаюць меншыя банкі, мяркуючы, што яны могуць сутыкнуцца з тымі ж праблемамі, што і банкі, якія пацярпелі крах. Крызіс, які працягваецца, падтрымлівае золата.

Адна з прычын у тым, што золата - гэта надзейная гавань. Але гэта таксама звязана з іншай прычынай ... Федэральнай рэзервовай сістэме цяпер цяжэй павышаць стаўкі!

За тыдзень стаўка Уол-стрыт на павышэнне ставак ФРС моцна змянілася. Goldman Sachs (GS) чакае, што павышэння стаўкі наогул не будзе. Глабальная група фінансавых паслуг Nomura Holdings (ЯМР) смела чакае, што ФРС на пасяджэнні 21-22 сакавіка скарачае — тое, што не здавалася магчымым на мінулым тыдні.

Нават калі ФРС павысіць стаўкі на гэтай сустрэчы, яна страціць стымул працягваць павышаць стаўкі на будучых сустрэчах. Гэта таму, што павышэнне ставак ФРС з'яўляецца часткай таго, што ў першую чаргу выклікала банкаўскі крызіс.

У цяперашні час арыенцір ФРС знаходзіцца ў дыяпазоне ад 4.5% да 4.75% у параўнанні з амаль нулявым паказчыкам год таму. Гэта вялікі крок за адносна кароткі прамежак часу.

Гэта пашкодзіла банкам двума спосабамі: гэта моцна знізіла кошт старых казначэйскіх аблігацый, якія захоўваюцца ў банках, і павысіла выдаткі на пазыкі кліентаў банкаў, у тым ліку тэхналагічных кампаній, якія не прыносяць прыбытку, якім патрэбны танныя грошы, каб выжыць.

Такім чынам, цяпер у нас будзе менш павышэнняў ставак, чым чакалася раней. І паколькі рынак - гэта гульня чаканняў, гэта адсякае падтрымку даляра ЗША.

Якая цана ў доларах? Золата і срэбра. Па меры падзення даляра, каштоўныя металы павінны знайсці наступную частку свайго бычынага рынку.

Самы просты шлях - вышэйшы, з мэтай 2,931 долар у наступным годзе. Гэты банкаўскі крызіс толькі падлівае алею да росту золата, якое ўжо адбылося.

У той час як вы можаце атрымаць прыбытак ад куплі чагосьці падобнага Золата акцый SPDR (GLD
GLD
), гэта золатаздабытчыкі, якія сапраўды пераўзыходзяць. Гэта таму, што Майнеры прывязаны да цаны золата. Па меры росту коштаў іх рэнтабельнасць становіцца ўсё большай і большай. Прывабным ETF у гэтым сцэнары з'яўляецца VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Такім чынам, пакуль Амерыка перажывае гэты банкаўскі крызіс, не хавайцеся пад сталом. Ёсць выдатныя інвестыцыі для тых, хто дастаткова смелы, каб скарыстацца перавагай. Золата - яркі прыклад, а шахцёры будуць бліскаць яшчэ больш.

Браен Лундзін, Залаты бюлетэнь

У часы фінансавага крызісу важна памятаць наступнае выслоўе: «Ніколі не бывае аднаго таракана».

Успомніце іншы час. Як два тыдні таму.

Тады ф'ючэрсныя рынкі паказвалі на 68% верагоднасць таго, што ФРС павысіць стаўкі на 0.50% на пасяджэнні 22 сакавіка. Да наступнага тыдня вятры змяніліся настолькі, што была 60% верагоднасць таго, што ФРС павысіць толькі 0.25%.

Хуткая перамотка наперад да цяперашняга моманту, і сцэнар цалкам перавярнуўся: паходу можа не быць наогул. Гэта была б паўза, якую мы прагназавалі як нечаканасць. Але замест некалькіх месяцаў, гэта адбудзецца альбо зараз, альбо падчас наступнай сустрэчы. чаму?

Таму што рэчы ламаюцца.

На працягу некалькіх месяцаў я папярэджваў, што мы накіраваліся да расплаты. ФРС і іншыя цэнтральныя банкі не змаглі прымусова падняць самыя сур'ёзныя павышэнні працэнтных ставак за больш чым чатыры дзесяцігоддзі, не прычыніўшы сур'ёзнай шкоды сусветнай фінансавай сістэме, якая была пабудавана на хісткай аснове абнуленых працэнтных ставак.

Я не мог сказаць вам, што ўпадзе першай даміно, хаця падазраваў, што гэта рынак аблігацый, замежная нерухомасць або картачны домік з вытворнымі фінансавымі інструментамі, пра які мяне папярэджваў Алан Грынспен. Былі толькі дзве рэчы, у якіх мы маглі быць упэўнены:

1) Нешта зламалася, і...

2) Мы хацелі б валодаць золатам і срэбрам, калі гэта адбылося.

За апошнія некалькі дзён паставілі галачку ў абодвух гэтых сцяжках. Важна адзначыць, што золата і срэбра зноў скачуць вышэй, паколькі крах Silicon Valley Bank выклікаў банкаўскі крызіс не толькі ў ЗША, але і ва ўсім свеце.

Так, што цяпер?

Перш за ўсё, зразумейце, што, як і першыя стрэлы ў форце Самтэр, будучы пажар распаўсюдзіцца на многія франты. Гаворка ідзе не толькі пра банк, які быў занадта схільны рызыцы павышэння ставак, або нават пра банкаўскую сістэму, якая гэтак жа схільная.

Гаворка ідзе пра ўсю фінансавую сістэму і глабальную эканоміку, ад аблігацый да банкаў, прадпрыемстваў і многае іншае, якія залежаць ад звышнізкіх працэнтных ставак і больш лёгкай грашова-крэдытнай палітыкі.

У сувязі з тым, што суверэнныя даўгі цяпер значна большыя, чым у эканомік, якія іх стварылі, сама ідэя «нармалізацыі» працэнтных ставак выйшла з жыцця. Больш высокія стаўкі не могуць быць, таму што іх нельга цярпець.

Такім чынам, крызіс, які пачаўся з банка Сіліконавай даліны, распаўсюдзіцца на іншыя сектары ... і прымусіць цэнтральныя банкі спыніць павышэнне ставак.

Адна толькі паўза будзе прыбаўкай грашовага адрэналіну для кожнага класа актываў, але ні ў адным такім, як у выпадку з золатам і срэбрам. Вось чаму ў гэты момант разумныя грошы сцякаюцца ў каштоўныя металы, што прыводзіць да росту коштаў. Сачыце за грашыма.