Чаму Okta, Twilio і Salesforce пярэчаць тэндэнцыі падзення акцый воблачнага праграмнага забеспячэння

У той час як абодва Atlassian Inc.
КАМАНДА,
-3.64%
і Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
акцыі імчаліся да дна ў пятніцу, акцыі Twilio адскочылі на 6% у панядзелак, а Atlassian упалі на 4%. На мінулым тыдні акцыі Atlassian перажылі найгоршы тыдзень кіраўнікі заявілі, што кліенты пераходзілі на платныя падпіскі з бясплатных версій больш павольнымі тэмпамі, у той час як Twilio злавіў a паніжэнне на дзве прыступкі ад аналітыка B. of A. Securities Майкла Функа перад кампаніяй прагназаваць дрэнны прагноз.

З вечара пятніцы: Думаеце, у вас быў дрэнны тыдзень? Salesforce, воблачныя кампаніі правялі адны з горшых тыдняў у гісторыі

У пятніцу гэтыя падзенні таксама перакінуліся на найбуйнейшыя імёны воблачнага праграмнага забеспячэння, хаця большасць з іх яшчэ не паведаміла аб даходах у гэтым сезоне. На мінулым тыдні Salesforce Inc.
CRM,
+ 3.45%
акцыі зарэгістравалі найгоршы тыдзень з 2011 года са зніжэннем на 15%, а Service Now Inc.
цЯПЕР,
+ 0.40%
акцыі ўпалі на 14.6% за тыдзень. Калі акцыі Salesforce выраслі на 2% у панядзелак, акцыі Service Now знізіліся на 0.3%

У панядзелак яркія плямы былі заўважаныя ў акцыях Workday Inc.
ЧАР,
+ 2.93%
акцыі, у якіх быў найгоршы тыдзень за ўвесь мінулы тыдзень, і Okta Inc.
ОКТА,
+ 4.93%
акцыі, якія былі другім горшым за ўсю гісторыю.

Аналітык Guggenheim Джон Дыфучы абнавіў абедзве акцыі Okta і Workday у запісцы ў панядзелак. DiFucci абнавіў Okta да пакупкі з нейтральнай, а Workday да hold з sell.

У канцы жніўня адток гандлёвых прадстаўнікоў Okta быў вышэй, чым звычайна з-за «Кароткатэрміновыя выклікі» з асіміляцыяй кампаніі паўтораў з леташняга набыцця Auth0.

«Хоць мы ўсведамляем, што кампанія сутыкаецца з праблемамі, для эфектыўнага вырашэння якіх можа спатрэбіцца некалькі кварталаў, мы лічым бягучыя ўзроўні ацэнкі занадта пераканаўчымі, каб іх ігнараваць», — сказаў Дыфучы.

«Калі кампанія нават спатыкнецца аб чымсьці пазітыўным, мы чакаем, што акцыі пачнуць пераглядаць рэйтынг у бок больш разумнага множніка», — сказаў Дыфучы, які чакае, што праблемы з выкананнем будуць улічаны ў кошт акцый.

Што тычыцца Workday, Дыфучы сказаў, што цана толькі што ўпала ніжэй за яго мэтавыя паказчыкі, і пры гэтым ён усё яшчэ верыць у мэты Workday, якія прадугледжваюць сярэднегадавы рост на 20% і больш і даход у 10 мільярдаў долараў да 2026 года.

Аналітык Jefferies Брент Ціл сказаў, што праграмнае забеспячэнне "па-ранейшаму" шукае дно.

«Улічваючы масавы распродаж праграмнага забеспячэння, нідзе не з'яўляецца бяспечным, нават бяспека, якая раней была надзейнай гаванню», — сказаў Ціл, дадаўшы, што зіма будзе халоднай з жорсткім макраасяроддзем.

Акрамя таго, многія кампаніі, якія займаюцца праграмным забеспячэннем, маюць мадэлі, заснаваныя на працоўных месцах, якія будуць скарачацца разам з працоўнымі месцамі па меры звальнення ў тэхнічным сектары як Twitter, які належыць Ілону Маску.

І «каментар ФРС або справаздача аб працоўных месцах у пятніцу таксама не дапамаглі», - сказаў аналітык Evercore ISI Кірк Матэрн, які назваў гэта «жорсткім тыднем для праграмнага забеспячэння».

«Раней на гэтым тыдні мы апублікавалі нататку, у якой абмяркоўвалася ўсё большая важнасць забеспячэння больш здаровага балансу росту даходаў і аперацыйнай маржы з пункту гледжання таго, як інвестары цяпер ацэньваюць кампаніі», — сказаў Матэрн, адзначыўшы, што дынаміка спрыяе буйным кампаніям.

Кіраўнічыя каманды, якія «імкнуцца пашырэнню маржы», уключаюць Salesforce і Workday у буйной капіталізацыі, а таксама Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
і Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
у малой і сярэдняй капіталізацыі, сказаў аналітык. Materne мае лепшыя рэйтынгі па ўсіх чатырох акцыях.

Між тым, акцыі Snowflake Inc. SNOW і MongoDB Inc. Акцыі MDB працягнулі страты на мінулым тыдні і зайцы кампаніі кібербяспекі Cloudflare Inc.
NET,
-5.04%,
ўпалі разам з акцыямі Zscaler Inc.
ЗС,
-3.01%
і CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Кампанія Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
што турбонаддув спады на мінулым тыдні пачаў гэты спад у чацвер, пасля прагназавання рахункаў за чацвёрты квартал увечары ў сераду, што не апраўдала чаканні аналітыкаў.

Чытайце: Акцыі праграмнага забеспячэння для бяспекі пакутуюць ад гэтага змрочнага прагнозу

У акцый кібербяспекі быў найгоршы тыдзень за 2 з паловай гады з ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
Зламаць,
+ 0.02%
знізіўся на 9.6%, што з'яўляецца найгоршым паказчыкам пасля падзення на 9.9% за тыдзень, які скончыўся 13 сакавіка 2020 г. The First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
знізіўся на 9.8%, гэта найгоршы тыдзень з пачатку 2020 года.