Чаму Федэральная рэзервовая сістэма павышае працэнтныя стаўкі для барацьбы з інфляцыяй

Федэральная рэзервовая сістэма гатовая аб'явіць аб сваім першым павышэнні працэнтнай стаўкі з 2018 года ў сераду.

Цэнтральны банк, хутчэй за ўсё, павысіць сваю мэтавую стаўку па федэральных фондах на 25 базісных пунктаў, або на адну чвэрць аднаго працэнта, каб справіцца з найгоршай інфляцыяй за больш чым 40 гадоў, часткова выкліканай пандэміяй каранавіруса.

Тым не менш, спажыўцы, якія ўжо змагаюцца з павышэннем коштаў, ствараючы нагрузку на іх кашалёк, могуць задацца пытаннем, як павышэнне выдаткаў на пазыкі дапаможа знізіць інфляцыю.

Індэкс спажывецкіх цэн у лютым вырас на 7.9% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. самы высокі ўзровень са студзеня 1982 г. Рост кошту такіх прадметаў, як харчаванне і паліва прывяло да павелічэння і яшчэ больш паменшыла рост заработнай платы, які працоўныя маглі бачыць у мінулым годзе.

Больш ад Invest to You:
Хочаце даць сваім фінансам вясновую ўборку? Спачатку арганізуйцеся
Вось што трэба ведаць аб кіраванні сваёй запазычанасцю на пенсіі
Хочаце дасягнуць фінансавага поспеху? Вось як пачаць

«Звычайнаму спажыўцу гэта сапраўды цяжка зразумець, бачачы гэтыя хуткія цэны, якія так незнаёмыя для вялікай часткі нашага насельніцтва, якая раней не бачыла падобных паказчыкаў інфляцыі», — сказала Тара Сінклер, старэйшы навуковы супрацоўнік Indeed. Лабараторыя найму. "І тады спроба высветліць складаную ролю ФРС ва ўсім гэтым вельмі заблытаная".

Вось што вам трэба ведаць.

Мандат ФРС

Федэральная рэзервовая сістэма мае некалькі асноўных мэтаў у эканоміцы: спрыяць максімальнай занятасці, падтрымліваць стабільныя цэны і забяспечваць умераныя доўгатэрміновыя працэнтныя стаўкі.

Як правіла, цэнтральны банк імкнецца падтрымліваць інфляцыю на ўзроўні каля 2% у год, колькасць, якая адставала да пандэміі.

Асноўны інструмент ФРС для барацьбы з інфляцыяй - гэта працэнтныя стаўкі. Ён робіць гэта шляхам усталявання стаўкі кароткатэрміновых пазыкаў для камерцыйных банкаў, а затым гэтыя банкі перадаюць яе спажыўцам і прадпрыемствам, сказаў Імін Ма, дацэнт прафесара фінансаў у бізнес-школе Калумбійскага універсітэта.

Гэтая стаўка ўплывае працэнты, якія вы плаціце па крэдытных картах, на іпатэчныя крэдыты і аўтакрэдыты, што робіць пазыкі больш дарагімі. З іншага боку, гэта таксама ўплывае на стаўкі па ашчадных рахунках.

Працэнтныя стаўкі і эканоміка

Але як больш высокія працэнтныя стаўкі ўплываюць на інфляцыю? Запаволеннем эканам.

«ФРС выкарыстоўвае працэнтныя стаўкі ў якасці педалі газу або тормазу для эканомікі, калі гэта неабходна», - сказаў Грэг Макбрайд, галоўны фінансавы аналітык Bankrate. «З высокім узроўнем інфляцыі яны могуць павысіць працэнтныя стаўкі і выкарыстоўваць гэта для таго, каб тармазіць эканоміку, імкнучыся ўзяць інфляцыю пад кантроль».  

Па сутнасці, ФРС імкнецца зрабіць пазыкі больш дарагімі, каб спажыўцы і прадпрыемствы не рабілі ніякіх інвестыцый, тым самым астуджаючы попыт і, спадзяюся, стрымліваючы цэны.

Таксама можа быць другасны эфект змякчэння праблем з ланцужкамі паставак, што з'яўляецца адной з асноўных прычын таго, што кошты зараз растуць, сказаў Макбрайд. Тым не менш, ФРС не можа непасрэдна ўплываць або вырашаць праблемы ланцужкоў паставак, сказаў ён.

«Пакуль ланцужок паставак з'яўляецца праблемай, мы, хутчэй за ўсё, будзем змагацца з павышэннем заработнай платы звонку», што стымулюе інфляцыю, сказаў ён.

Чаго ФРС хоча пазбегнуць

Асноўная заклапочанасць эканамістаў заключаецца ў тым, што ФРС занадта хутка павышае працэнтныя стаўкі і занадта моцна аслабляе попыт, спыняючы эканоміку.

Гэта можа прывесці да росту беспрацоўя, калі прадпрыемствы перастануць наймаць або нават звальняць работнікаў. Калі ФРС сапраўды перавысіць павышэнне ставак, гэта можа падштурхнуць эканоміку да рэцэсіі, спыніць і звярнуць назад прагрэс, дасягнуты да гэтага часу.

Лячэнне інфляцыі ў эканоміцы падобна на лячэнне рака хіміятэрапіяй, сказаў Сінклер.

«Вы павінны забіць часткі эканомікі, каб запаволіць працу», - сказала яна. «Гэта непрыемнае лячэнне».

Вядома, для любога дзеяння спатрэбіцца некаторы час ФРС спрабуе паўплываць на эканоміку і стрымаць інфляцыю. Вось чаму Федэральны камітэт па адкрытым рынку ўважліва сочыць за эканамічнымі дадзенымі, каб вырашыць, наколькі і як часта павышаць стаўкі.

Існуе таксама некаторая нявызначанасць з-за вайны ва Украіне, якая таксама павялічыла кошты на такія тавары, як газ. ФРС давядзецца назіраць, як вайна ўплывае на эканоміку ЗША, і дзейнічаць адпаведна.

Гэта можа пагоршыцца, перш чым стане лепш

Калі ФРС сапраўды павысіць працэнтныя стаўкі, таксама верагодна, што людзі ўбачаць адмоўныя бакі гэтага павышэння да паляпшэння інфляцыі, сказаў Сінклер.

Па сутнасці, гэта азначае, што спажыўцам, магчыма, давядзецца плаціць больш, каб пазычыць грошы, і пры гэтым яны будуць бачыць больш высокія цэны на бензакампунаце і ў прадуктовай краме. Гэта асабліва цяжка для работнікаў з нізкім узроўнем даходу, у якіх заробкі растуць, але не паспяваюць за інфляцыяй.

Вядома, мэта складаецца ў тым, каб ФРС паступова павышала стаўкі, каб эканоміка запаволілася роўна настолькі, каб знізіць цэны, не павялічваючы беспрацоўя занадта моцна.

"Яны павінны асцярожна хадзіць па канаце", - сказаў Сінклер.

ЗАРЭГІСТРАВАЦЦА: Money 101 - гэта 8-тыднёвы навучальны курс фінансавай свабоды, які штотыдзень дастаўляецца на вашу паштовую скрыню. Для іспанскай версіі Dinero 101, націсніце тут.

ВЫЕЗД: Эксперт кажа, што "старая канвенцыя" для зберажэнняў на пенсіі больш не будзе працаваць: вось як змяніць сваю стратэгію з Жалуды + CNBC

Раскрыццё інфармацыі: NBCUniversal і Comcast Ventures з'яўляюцца інвестарамі Жалуды.