Рынак нерухомасці проста не можа адпачыць: запасы дамоў для перапродажу застаюцца нізкімі, а працэнтныя стаўкі растуць, што робіць пакупнікоў цяжэй апраўдаць свой скачок.
А цяпер мы можам дадаць фінансавыя праблемы іпатэчнага крэдытора — і рост (і падзенне) кошту «некваліфікаваная іпатэка» — да фактараў, якія пагаршаюць і без таго нявызначаны рынак.
Справаздача Fitch Ratings паказвае, што ў другім квартале 55 года новыя іпатэчныя крэдыты скараціліся на 2022% у параўнанні з папярэднім годам. І хаця пахаладанне на рынку ўплывае на ўсіх крэдытораў, нябанкаўскія крэдыторы - асабліва тыя, хто займаецца NQM - нясуць на сабе асноўны цяжар.
Але што на самой справе азначаюць праблемы з іпатэчнымі крэдытамі NQM? І што гэта значыць для нетрадыцыйных пакупнікоў, якія спрабуюць замацавацца на рынку?
Не прапусціце
«Некваліфікаваны» бардак?
NQM выкарыстоўваюць нетрадыцыйныя метады праверкі даходаў і часта выкарыстоўваюцца людзьмі з незвычайнымі сцэнарыямі даходу, асобамі па найму або праблемамі з крэдытам, якія ўскладняюць атрыманне кваліфікаванай іпатэчнай пазыкі.
Яны раней былі рэкламуецца як варыянт для крэдытаздольных пазычальнікаў, якія інакш не могуць прэтэндаваць на традыцыйныя праграмы іпатэчнага крэдытавання.
Але ў сувязі з тым, што First Guaranty Mortgage Corp. і Sprout Mortgage — пара фірмаў, якія спецыялізуюцца на нетрадыцыйных крэдытах, якія не маюць права на дзяржаўную падтрымку — нядаўна селі на мель, эксперты па нерухомасці пачынаюць сумнявацца ў іх вартасці.
First Guaranty падала заяву аб банкруцтве вясной, а Sprout Mortgage проста закрылася ў пачатку гэтага лета.
In дакументы, звязаныя з заявай аб банкруцтвеКіраўнікі First Guaranty заявілі, што пасля таго, як працэнтныя стаўкі пачалі расці, аб'ём крэдытавання ўпаў, і ў кампаніі завінавацілася крэдыторам больш за 473 мільёны долараў.
Між тым, Sprout Mortgage, які моцна абапіраўся на NQM, раптоўна спыніўся ў ліпені. І тэхналагічны стартап Reali, які займаецца нерухомасцю, таксама закрыўся.
Іншыя нябанкаўскія крэдыторы вымушаныя рацыяналізавацца, каб застацца на плаву. У справаздачы HousingWire гаворыцца, што рознічным крэдыторам Angel Oak, Lower.com і Keller Mortgage прыйшлося ўвесці звальненні з-за жорсткіх рынкавых умоў.
Ці сігналізуюць NQM аб чарговым краху жыллёвага будаўніцтва? Напэўна, не
Большасць назіральнікаў за рынкам жылля лічаць, што сённяшнія ўмовы - на чале з больш жорсткімі правіламі крэдытавання - азначаюць, што ЗША, верагодна, пазбегнуць абвалу рынку жылля ў стылі 2008 года.
Але збоі сярод нябанкаўскіх крэдытораў усё яшчэ могуць аказаць значны ўплыў. Доля NQM на агульным рынку першай іпатэкі зноў пачала расці: NQM склалі каля 4% рынку на працягу першага квартала 2022 года, павялічыўшыся ўдвая з мінімуму ў 2% у 2020 годзе, па дадзеных CoreLogic, фірмы па аналізе даных, якая спецыялізуецца на рынку жылля.
Часткова прычынай нядаўняй папулярнасці NQM з'яўляюцца больш жорсткія правілы крэдытавання ўрада.
Сённяшнія NQM у значнай ступені лічацца больш бяспечнымі стаўкамі, чым звышрызыкоўныя крэдыты, якія дапамаглі падштурхнуць крах 2008 года.
Тым не менш, многія крэдыторы NQM сутыкнуцца з праблемай, калі кошт крэдыту пачне падаць, як многія цяпер з Федэральная рэзервовая сістэма робіць крокі для павышэння працэнтных ставак. Калі кошты падаюць, нябанкаўскія крэдыторы не заўсёды маюць доступ да экстранага фінансавання або дыверсіфікаваных актываў, якімі яны могуць скарыстацца, як буйныя банкаўскія крэдыторы.
Чытайце таксама: ["Трымайцеся далей ад "Фінансавага Ла-Ла Лэнда": Сьюз Орман кажа, што большасць амерыканцаў павінны зрабіць гэта зараз, каб перажыць наступны крызіс] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?размяшчэнне=ПАЛОВА)
Банкі таксама могуць абапірацца на больш бяспечныя кваліфікаваныя пазыкі, таму што яны ўлічваюць традыцыйную праверку даходаў, больш жорсткія каэфіцыенты запазычанасці і не маюць такіх функцый, як выплаты толькі па працэнтах.
Тым не менш, буйныя амерыканскія банкі пачынаюць бачыць бізнес астылым дзякуючы запаволенню выдачы іпатэчных крэдытаў. У справаздачы Fitch адзначаецца, што Citi, JPMorgan і Wells Fargo прыйшлося скараціць колькасць персаналу і аперацый, у той час як Satander пакінуў іпатэчны рынак ЗША ў пачатку гэтага года, супрацоўнічаючы з іншай кампаніяй для выдачы іпатэчных крэдытаў кліентам.
Важна адзначыць, што калі ў вас ёсць іпатэка праз крэдытора, які цяпер збанкрутаваў або не існуе, гэта не азначае, што ваша іпатэка сыходзіць.
Як правіла, Федэральная карпарацыя страхавання дэпазітаў (FDIC) супрацоўнічае з іншымі крэдыторамі, каб забраць асірацелыя іпатэчныя крэдыты, і гэты працэс адбываецца досыць хутка, каб пазбегнуць перапынкаў у выплаце пазыкі.
Адна лічба кіруе імі ўсімі
У той час як многія фактары цягнуць рынак нерухомасці, найбольшае значэнне мае адзін пункт даных: працэнтныя стаўкі.
З лазерным фокусам ФРС на павышэнні ставак да крутая інфляцыя, няма падставаў меркаваць, што наступствы для крэдытавання і больш шырокага рынку жылля зменшацца ў бліжэйшы час.
Больш высокія стаўкі па іпатэцы - сярэдняя 30-гадовая фіксаваная стаўка узляцела да 7% па стане на канец кастрычніка — будзе вызначаць, колькі дома яны могуць сабе дазволіць.
(Гэта таксама ўплывае на прадаўцоў, многія з якіх у канчатковым выніку стануць пакупнікамі і, верагодна, залежаць ад крэдытаў.)
Паміж патэнцыйным узрушэннем сярод нябанкаўскіх крэдытораў, больш жорсткімі правіламі крэдытавання, якія навязваюць банкам, і больш высокімі стаўкамі ФРС, ёсць шмат прычын для асцярожнасці з усіх бакоў:
Пакупнікі - асабліва тыя, якія нясуць традыцыйныя крэдыты да стала прапановы - павінны быць зашпілены. У дадатак да пераканаўшыся, што іх крэдыт у парадку каб выканаць больш жорсткія стандарты банкаўскага крэдытавання, ім можа спатрэбіцца разгледзець іншыя тактыкі, напрыклад, прапановы, якія вышэй запытанай цаны прадаўца, і іншыя саступкі, такія як адмова ад выдаткаў на рамонт пры праблемах, выяўленых падчас праверкі.
З іншага боку, прадаўцы могуць быць больш матываваныя усе грашовыя прапановы, якія звычайна паскараюць працэс закрыцця, выдаляючы традыцыйныя іпатэчныя крэдыты - і рост працэнтных ставак - з карціны.
Што тычыцца патэнцыйных прадаўцоў, яны, магчыма, захочуць пачакаць з выстаўленнем сваіх дамоў да наступнага ўздыму. Нягледзячы на геаграфічныя ачагі росту коштаў і высокі попыт, больш шырокая агульнанацыянальная тэндэнцыя пахаладання можа зрабіць разумным выбарам заставацца на месцы.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html